摘要

    我們認(rèn)為今年鋼鐵行業(yè)總體狀況是樂觀的,但持謹(jǐn)慎態(tài)度。其中對中厚板特別是專用中厚板市場需求前景看好,從目前已經(jīng)明確的國家重大工程項目來看,專用中厚板市場需求增長空間巨大。可以預(yù)見,專用中厚板這一細(xì)分市場將成為鋼鐵行業(yè)的新亮點和新機(jī)遇。

    中厚板消費趨勢看好

    眾所周知,由于我國消費結(jié)構(gòu)升級,鋼材消費進(jìn)入建筑業(yè)向制造業(yè)轉(zhuǎn)型期,引發(fā)長材向板材轉(zhuǎn)移的鋼材消費結(jié)構(gòu)變化和升級。目前發(fā)達(dá)國家板帶比在50～60%左右,我國目前只有40%左右。

    同時,與其他鋼材品種消費情況比較來看,我國中厚板的整體消費一直保持上升勢頭,呈現(xiàn)隨鋼材消費總量上升而上升的態(tài)勢,1999年中厚板占鋼材消費總量的比例為11.5%,2004年超過17%。

    從近年中國中厚板消費量變化情況來看,同樣呈現(xiàn)大幅增長態(tài)勢。1999年中厚板消費量1339萬噸,預(yù)計2004年上升到超過4800萬噸,增長3.6倍。其中,自2001年以來,中厚板年消費量平均增幅保持在30%以上,2003年增幅達(dá)到45.06%。因此,我國中厚板的整體消費趨勢一直保持上升勢頭,呈現(xiàn)隨鋼材消費總量上升而上升的態(tài)勢。

    未來隨著機(jī)械行業(yè)、汽車制造業(yè)、造船、集裝箱、鍋爐、容器、管線等領(lǐng)域的需求增長,寬度較大的專用中厚板需求呈快速上升勢頭。并且,建筑行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資(如電力和橋梁建設(shè)、城鎮(zhèn)化和采礦業(yè))也大量消耗普通中厚板。

    專用中厚板未來增長潛力巨大

    從目前已經(jīng)明確的國家重大工程項目來看,專用中厚板市場需求增長空間巨大。可以預(yù)見,專用中厚板這一細(xì)分市場將成為鋼鐵行業(yè)的新亮點和新機(jī)遇。

    1、"西氣東輸"與輸油管線項目

    目前中國的原煤消耗占一次能源消耗總量的75.30%。為了緩解這種以煤為主的能源結(jié)構(gòu)帶來的環(huán)境保護(hù)成本上升和鐵路運輸緊張問題,國家加快了天然氣的開發(fā)利用。然而,我國的天然氣資源主要分布在中、西部地區(qū)和近海地區(qū)。80%以上的資源量集中分布在塔里木、四川、陜甘寧、準(zhǔn)噶爾、柴達(dá)木、松遼等盆地及東南海域。而天然氣輸送最佳選擇是管道輸送,這將帶來大量的寬中厚管線板需求。

    隨著西部開發(fā)和"西氣東輸"等國家重點項目的開工,我國輸氣、輸油管道將得到快速發(fā)展。到2010年,我國計劃建設(shè)的輸氣、輸油管道將達(dá)到4.72萬公里,需要大量的耐高壓、大直徑焊管料──管線板。預(yù)計今后10年內(nèi)管線板總需求量將達(dá)2900萬噸,年需求量達(dá)到300萬噸左右。

    我國目前管線板的生產(chǎn)還滿足不了管線發(fā)展的要求,尤其是無法滿足主管線1000mm的直縫焊管需求,大批量生產(chǎn)X70、X80鋼有一定難度,存在一定的供求缺口。南鋼股份(資訊 行情 論壇)的寬中厚板(卷)項目建成后可以規(guī)模生產(chǎn)3200mm及以下寬度的X80管線鋼板。

    可以預(yù)見,未來我國西氣東輸?shù)闹Ц删�項目、石油輸送項目的建設(shè)將會對耐高壓、耐腐蝕、大直徑的管線寬專用中厚板需求量愈來愈高。

    2、船舶用鋼

    我國造船用板消費在中厚板專用板消費中占有較大比重,并有較大上升空間和較快的上升趨勢。為適應(yīng)造船業(yè)快速發(fā)展需要,2004年一季度,我國主要船用中厚板生產(chǎn)企業(yè)努力增加產(chǎn)量,同時在產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)格品種上盡量滿足船廠要求。但是,由于造船企業(yè)一季度完工船舶及新開工船舶增幅都在100%以上,船用鋼板產(chǎn)量的增幅遠(yuǎn)低于造船產(chǎn)量的增幅,供求矛盾仍然突出。

    2004年一季度全國共有18家鋼廠生產(chǎn)船板,產(chǎn)量達(dá)74.6萬噸,同比增產(chǎn)27萬噸,增長56.8%。我國今后船舶制造業(yè)的發(fā)展趨勢是大型化,船板向?qū)挕㈤L和高強(qiáng)度發(fā)展,3m以上寬度的船板比例將逐步增加,船板厚度和強(qiáng)度隨船型大型化而增加,寬幅中厚船用板的市場需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。目前我國船板質(zhì)量有較大提高,主要問題是船板尺度相對較小,厚度公差和同板差的精度等級與先進(jìn)國家相比有差距,表面質(zhì)量還需改進(jìn),高強(qiáng)度船板是大力研制和開發(fā)的重點。

    3、"煤制油"項目

    國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展,使中國躋身世界石油消費大國行列。據(jù)中國石油研究報告預(yù)測,2020年中國原油需求量將達(dá)到4億噸。而國內(nèi)的原油自給能力幾乎將達(dá)到極限。目前我國剩余可采儲量為23.8億噸。中國未來15年的經(jīng)濟(jì)增長將維持在7%以上,原油需求至少以4%左右的速度增加,但同期國內(nèi)原油產(chǎn)量增長速度難以超過9%。因此,我國的原油市場供需矛盾日益顯著,供需缺口逐年加大。

    我國少油多煤,已探明煤貯量為1萬億噸,煤年產(chǎn)量為16億噸。"煤液化"是緩解原油供需矛盾的重要措施和途徑。因此,"煤制油"項目已經(jīng)被列為國家"十五"期間十二大高技術(shù)工程之一。

    我國每年需進(jìn)口1億噸石油,要解決這個問題,就需要建20個年產(chǎn)500萬噸的煤液化項目,按每個項目投資350億元計算,總投資將超過7000億元,其中設(shè)備占投資總額的一半以上,達(dá)4000億元。可見煤液化裝備制造業(yè)的發(fā)展前景相當(dāng)可觀,市場十分巨大。由此也將形成大規(guī)模的煤液化裝備制造產(chǎn)業(yè),必將帶動對壓力容器板的需求。

    宏觀調(diào)控政策和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢 對中厚板需求影響不大

    由于專用中厚板的應(yīng)用領(lǐng)域是造船、集裝箱、鍋爐、容器、管線等制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸產(chǎn)業(yè),國家仍將繼續(xù)重點支持和發(fā)展,上述產(chǎn)業(yè)因此涵蓋了一批國家重點項目,而且,"西氣東輸"與輸油管線項目、"煤制油"項目、南水北調(diào)等仍在進(jìn)行；新的交通、能源、住宅以及城市共用設(shè)施等建設(shè)也未停止,有些還加快上馬。

    因此,專用中厚板的市場需求不會受到或較少受到國家宏觀調(diào)控政策和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響。同時,一系列宏觀調(diào)控措施抬高了鋼鐵行業(yè)的進(jìn)入門檻,有利于減少供給和控制新增產(chǎn)能,對鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展起到保護(hù)作用。

    中厚板國內(nèi)新增產(chǎn)能有限 產(chǎn)能釋放能力較弱

    到目前為止,我國中厚板軋機(jī)共30套,其中2004年新增3臺(套),2003年生產(chǎn)中厚板3347萬噸。在30套中厚板軋機(jī)中,有3套是國家政策規(guī)定要淘汰的三輥勞特軋機(jī),12套是2500mm以下軋機(jī)。2800～3000mm中板5套,其中部分是引進(jìn)國外的二手設(shè)備。大于3000mm以上的除1套是國內(nèi)二十世紀(jì)70-80年代國產(chǎn)新設(shè)備外,其余都是從國外引進(jìn)的二手設(shè)備。這些軋機(jī)規(guī)模小,無先進(jìn)的控制軋制和控制冷卻設(shè)備,精整設(shè)備不配套,生產(chǎn)出的中厚板內(nèi)在質(zhì)量及表面質(zhì)量與不斷提高的市場要求差距較大,存在一定數(shù)量即將淘汰的設(shè)備,而淘汰落后的中板軋機(jī)將擴(kuò)大發(fā)展空間。

    同時,由于新建中厚板生產(chǎn)線的流程和時間較長,需要配套的板坯,且投資金額巨大,具有較高的進(jìn)入門檻和較長的建設(shè)達(dá)產(chǎn)周期。

    而且,國家對鋼鐵固定資產(chǎn)投資項目管理十分嚴(yán)格,在建中厚板軋機(jī)5臺(套),生產(chǎn)能力600萬噸,但這些新增產(chǎn)能2005年還不會全部釋放,對國內(nèi)市場還不會帶來較大的壓力。因此,從行業(yè)需求前景,以及國內(nèi)廠商新增中厚板生產(chǎn)能力來看未來國內(nèi)新增產(chǎn)能釋放壓力不大,中厚板行業(yè)內(nèi)部競爭不會很激烈。

    中厚板供需缺口較大

    自2001年開始,國內(nèi)專用中厚板存在較大的供需缺口,并呈逐年擴(kuò)大的態(tài)勢,從國內(nèi)中厚板的進(jìn)口數(shù)量可以得以印證。

    2003年進(jìn)口中厚板382.84萬噸,占進(jìn)口鋼材總量的10.30%。根據(jù)預(yù)測,2004年國內(nèi)板材需求將達(dá)到12300萬噸。其中,中厚板4300萬噸以上,薄板5400萬噸以上,帶鋼在2200萬噸以上。對應(yīng)板材幾個大類,考慮新增產(chǎn)能因素,2004年國內(nèi)板材總產(chǎn)量不足1億噸,預(yù)計為9600萬噸。板材總體上供不應(yīng)求,大約缺口2000-3000萬噸將只能通過進(jìn)口解決,其中中厚板預(yù)計需進(jìn)口500萬噸。

    中厚板材價格依然在高價位運行

    鑒于中厚板材需求穩(wěn)定增長,供需缺口較大,新增產(chǎn)能和產(chǎn)能釋放能力有限,2004年下半年中厚板材供求狀況好于行業(yè)一般水平,其價格走勢也好于鋼鐵行業(yè)平均水平,總體上看中厚板材價格穩(wěn)定、堅挺,將繼續(xù)在高位運行。從2001年到2004年,綜合鋼材價格年均上漲17%,而同期中厚板價格年均上漲23%。特別是寬中厚板里的專用中厚板附加值高,可以在相當(dāng)長一段時期內(nèi)取得高于市場平均盈利水平的投資回報。

    同時,國內(nèi)市場鋼材價格偏低,國內(nèi)市場和國際市場的鋼材價差距不斷擴(kuò)大。2004年1到9月國際市場鋼材綜合價格指數(shù)與國內(nèi)市場鋼材綜合價格指數(shù)兩者之差由0.94點上升至41.23點,相差差距達(dá)34.37%,是近10 年來國際、國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)之間的最大差距。

    表1 中厚板消費量占鋼材消費總量的比例

    年份      1999年   2000年   2001年   2002年   2003年   2004年
    比例(%)    11.25    11.42    12.46    13.64    15.07    17.03

    表2 1999年-2004年中厚板消費量及增長率

    年份            1999    2000    2001    2002    2003   2004E
    消費量(萬噸)    1339    1528    2010    2548    3696    4846
    增長率(%)      11.86   14.11   31.55   26.77   45.06   31.12

    表3 2000年--2004年中厚板進(jìn)口量及增長率

    年份           2000    2001     2002     2003   2004E
    需求量(萬噸)     26      46      127      384     500
    增長率(%)      8.33   76.92   176.09   202.36   30.20

    表4 2004年國際鋼材市場中厚板平均價格單位：美元/噸

    國家與地區(qū)     歐洲(FOB)   日本(FOB)   美國(FOB)   中國
    2004年年初           470         450         573    450
    2004年二季度         620         600         685    540