湖北省中小企業融資困境現狀、主要問題及對策分析 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年01月14日 10:36 中華人民共和國國家統計局 | |||||||||
近幾年來,中小企業融資難的問題,經常見之于各種媒體的報道、聞之于各級官員的講話、報告,是各方關注的熱門話題。但時至今日,這個問題仍然沒有多大改觀。融資難,已經成為困擾中小企業發展的瓶頸。 實際上,融資難的出現和長期存在,既有中小企業自身的原因,有商業銀行管理制度方面的原因,也有政策缺失的原因。
從中小企業自身來講,影響其融資的原因有以下幾方面: 1、與各類大型企業——國有大型企業、股份制大型企業等相比,中小企業不僅規模小、效益差、積累少,而且產業進入時間晚,科技含量低,經營行為短期化。因此,其信用度較低,風險較大。 2、經營管理不規范,尤其是財務制度不規范、不健全,真實性差,透明度不高,信息披露不能滿足完整、充分的基本要求。因此,政府管理部門及商業銀行不能全面了解其財務狀況。 3、改制效果不明顯,運行不規范。雖然多數老企業進行了公司化改造,多數新企業都按公司制成立,但效果不明顯,尤其是運行不規范,既影響企業發展,又影響企業形象。 在商業銀行方面,其管理制度限制了對中小企業的支持。 1、國有商業銀行作為我國銀行業的主體,長期以來一直以服務大企業、追求經濟效益為宗旨,其注意力集中在規模大、信譽好、資產質量高的大企業。相反,規模小、信譽差、資產質量低的中小企業就難以受到青睞。 2、金融業隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入而逐步走向市場化,而國際金融危機的教訓和國內金融資產質量不高的現實,使得國有商業銀行開始實行市場化的資產負債風險管理,把清理金融資產、化解不良貸款為工作重點。于是,各商業銀行在信貸管理制度上進行重大調整,普遍上收信貸管理權限,實行集約化經營,壓縮不良貸款,集中資金投向大城市、大企業、大項目,而中小企業自然在壓縮之列。 3、在管理中實行貸款責任追究制以后,銀行及相關業務部門、業務人員在發放貸款時更加謹慎,而這一行業與生俱來的風險使得商業銀行及業務人員寧愿放棄大量貸款業務以求平穩。 4、商業銀行的工作流程與中小企業資金需求不適應。目前,商業銀行貸款業務的流程長、環節多,而中小企業對資金的需求以短期貸款為主,具有要得急、次數多、額度小、風險高的特點,貸款的周期也難以準確測算,逾期的可能性較高。顯然,資金供求的不同特點使得雙方在操作中很難“對接”。在商業銀行方面的表現就是:管理成本高、單項融資交易成本高。這也導致商業銀行對此類業務不熱心。 商業銀行在貸款發放操作上沒有區分大企業和中小企業,即:將中小企業與大企業放在同一標準上來衡量,這顯然會使中小企業失去大量機會。 從政府宏觀政策上講,存在以下問題: 1、對認識企業的作用認識不夠。對中小企業的作用仍然定位在“補充”上,沒有把它作為一支重要力量來看待,因此沒有制定明確的、可操作的政策、制度給予相應支持。在實行“抓大放小”的措施以后,這種制度、政策就更難以企求了。 2、對中小企業支持力度不夠。我國眾多的法律沒有專門為中小企業“定做”的,大量的行政規章也是籠而統之的稱“企業”,沒有把中小企業作為特殊的服務對象看待。 3、國家對商業銀行的管理、考核中,沒有專門為中小企業服務的制度和規范,沒有把企業客戶按大、小區別開來,而是把大、小企業籠統對待。因此,商業銀行自然就更青睞大型企業。 從管理權限講,金融政策權限在中央,而呼吁“融資難”的恰恰是地方領導,于是,需求和權限的脫節,使得這種局面長期以來一直難以改變。 由于“融資難”涉及企業、銀行、政府三方,因此,上述各方均要為改變這一局而努力。 中小企業要在下面幾個方面努力: 1、要樹立良好的形象和信譽:第一、健全財務制度。嚴格按照會計法規和商業銀行要求,建立全面、準確、真實的財務制度,定期向相關各方提供全面的會計信息,增加信息透明度,提高企業的“信用形象”。第二、及時還本付息,樹立良好信譽,樹立守信用、重履約的良好形象。第三、加強資金管理,主要是合理利用,加快周轉;保持合理的貸款水平;制定有效的應收賬款管理制度,加快資金回籠。 2、要積極尋找新的融資渠道。其一,努力與大公司聯合,成為其子公司,或成為其長期合作伙伴。與大公司聯合,不僅可以獲得大批的訂單,獲得大企業的技術支持和資金支持,同時還可以利用為其加工、配套的機會減少對資金的需求,甚至可以直接獲得大企業的資金支持。其二、尋求租賃融資。租賃融資集信貸、融資、租賃于一身,兼有融資與融物的雙重功能,在發達國家成為僅次于銀行信貸的又一重要融資渠道。通過租賃融資,企業可以用較少的資金取得所需的先進技術設備以及原材料,降低企業負債率,使企業可以邊生產邊還租金。其優越性表現是:對生產企業講,不失為加速投資、擴大生產的好辦法;對某些產品積壓的企業來講,租賃融資不失為促進銷售、拓展市場的好辦法。同時,租賃融資方式靈活、成本較低、風險較小,可以緩解企業資金周轉壓力。而且,租金的分期支付還可以減少企業還款困難。其三是積極尋找風險投資。風險投資是投資人將風險資本投入企業,在承擔風險的同時提供股權投資和增值服務,促進企業快速成長,然后通過上市、兼并、股權轉讓方式撤出資金并取得高額回報的投資方式。中小企業通過風險基金和民間資本融資,可以借助外部資金加快成長,并發展壯大。目前,我國中小企業中有一批管理先進、科技含量高、市場前景好的優秀企業,完全具有吸引風險投資的能力。 對商業銀行來講,要在以下幾方面服務于中小企業: 1、針對中小企業的特點建立新的信譽評價標準和風險評估標準,幫助有市場、有前途的企業快速成長,并在為企業提供幫助的同時使自己獲得發展機會。修改國有商業銀行企業信用等級評定標準,降低企業資本金、資產總額、銷售收入等“規模”項目對企業評級的影響,為一大批規模雖小但業績好、有發展前途的中小企業獲得貸款創造條件。 2、改進貸款管理制度,為中小企業的成長助一臂之力。在貸款管理方式上,完善信貸資金的授權授信制度,適當下放貸款審查、發放權力,為中小企業獲得資金打開方便之門。要完善對信貸人員的考核制度,鼓勵信貸人員積極培育、發展中小企業客戶,調動其為中小企業服務的積極性。提高交易效率,降低交易成本。 3、變存款立行的觀念為“存款與貸并重”的全新理念。目前,存款立行在業內已經成為根深蒂固的觀念,吸引存款不僅成了員工的工作重點,也耗費了員工主要精力,也使銀行失去了大量的獲利機會——畢竟,只有貸款才能獲利。對于商業銀行來講,對中小企業貸款是其擴展業務、求得發展的重要市場。市場是有風險的——金融市場也是如此。但如果視風險如大敵,沒有開拓精神,不僅于自身發展不利,而且犧牲了數量眾多的優秀中小企業。 4、建立和健全社會信貸服務體系。主要是融資擔保、信用評級、物業評估、報表審計等社會服務中介機構,解決銀行與中小企業之間的信息不對稱問題,加快銀企間信息的傳遞。 對政府來講,則要通過制定相應的政策,切實解決中小企業融資難的問題,把為中小企業服務作為宏觀調控的內容。具體來講,要在以下幾方面采取措施: 1、隨著市場化程度的不斷提高,重新審視“抓大放小”的政策,把所有企業都作為政府服務的對象。從工作策略來講,“抓大”是可以理解的,但“放小”絕不是任由中小企業自生自滅。從政府的職能來講,為企業服務永遠是政府的職責,這其中當然也包括中小企業——而創造良好的融資環境就是服務于中小企業的重要內容之一。與大企業相比,中小企業的作用更多體現在吸收剩余勞動力、擴大就業、增加居民收入、服務人民生活等重要方面,而這也是政府關注的重要問題。由于中小企業對國民經濟和社會發展有著巨大貢獻,政府更應該積極扶持中小企業。 2、逐步完善政策體系,降低中小企業貸款“門檻”。成立專門為中小企業提供政策性貸款的“中小企業信貸銀行”,為中小企業提供優惠貸款、貼息貸款等政策性貸款;保證對中小企業的貸款份額;對中小企業貸款比重較高的商業銀行實行如沖減壞賬、補貼資本金、擴大利率自主權等優惠政策;在中小企業為主的地區(我國很多地區還沒有特大型、大型企業),實行更寬松、更有利于企業的信貸政策。 3、建立中小企業融資市場。融資市場是重要的要素市場,為中小企業服務也是融資市場的重要功能之一。針對中小企業融資難的問題,政府應該為中小企業建立多元化的融資市場,使企業從多渠道獲得所需資金。如:對民間借貸行為給予承認、進行規范,在規范運作的基礎上為中小企業融資,服務于中小企業;開辦個人委托貸款業務,在社會閑散資金與中小企業之間“搭橋”;建立全國性的企業債券市場,改進企業債券額度管理辦法,允許有條件的中小企業發行債券,同時降低企同時降低企業發行成本等。 4、建立中小企業信用擔保體系。確定中小企業信用擔保的法律地位、運行規則和支撐體系,促進擔保機構與銀行共擔風險,嘗試建立風險補償基金,分散和降低各方風險,確保擔保機構與銀行資金的安全,保障其收益。
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