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韓國第一銀行股權再度易手 新橋巨資套現渣打高調接盤

http://whmsebhyy.com 2005年01月11日 10:16 證券時報

    渣打集團昨天早晨申請停牌,并計劃配股集資為入股韓國第一銀行而籌集資金。該公司將以約34億美元收購第一銀行股權。由此,韓國將成為渣打僅次于香港的第二大市場,而該次收購也是韓國規模最大的外商投資項目。

    渣打瞄準韓國市場

    渣打銀行董事長布賴恩·桑德森說:“我們的戰略核心是為我們的股東創造價值,尤其是在亞洲。我們已經將韓國提升為將來計劃擴大份額的全球幾大核心市場。由于韓國是亞洲第三大銀行市場,在那里我們將找到為股東創造實實在在價值的極佳機會。”

    渣打銀行集團總裁戴維思還表示,這是整個集團向前邁出的重要一步,這是在關鍵的新興市場上一個重大的收購,渣打向成為亞洲、非洲及中東行業龍頭的目標又邁進了一大步。

    戴維思認為,配售新股集資將輕微攤薄2005年度的每股盈利,但韓國第一銀行將可于2006年度為集團帶來盈利貢獻。戴維思稱,由于需要配售新股集資進行收購,將會輕微攤薄2005年度的每股盈利,出現低個位數的倒退。

    不過他說, 韓國第一銀行將可于2006年度為集團帶來盈利貢獻,使得集團的零售及批發銀行業務在一段持續的時間內收入和盈利均錄得雙位數增長。

    戴維思指出, 雖然收購會令集團一級資本比率略為降至7.4%至7.7%的水平,但不會影響集團發展內地及其它市場的計劃。韓國銀行業發展潛力龐大,當地按揭貸款占經濟增長的比例僅三成,低于歐美市場,所以收購的作價合理。他又說,韓國第一銀行以按揭業務為主,相信有關業務不會受當地消費信貸轉弱及破產問題影響。

    據悉,亞洲地區是渣打銀行的核心業務區域,該銀行有2/3的盈利來源于亞洲。渣打銀行雖然自2003年就已經開始在韓國開始開展個人銀行業務,但該銀行一直表示希望收購當地銀行。近年來,該銀行在其全球第一和第二大市場香港和新加坡的業務發展一直差強人意。

    新橋資本5年賺7倍

    渣打銀行是從美國私募證券投資基金新橋資本手中買下韓國第一銀行的股份的。新橋資本擁有韓國第一銀行48.6%的股權,其余部分為韓國政府企業———韓國存款保險公司擁有。

    在經歷了信貸泡沫的陣痛后,韓國的財資管理市場及消費者信貸市場正在迅速復蘇。新橋資本1999年以5000億韓元買入了韓國第一銀行的股份。而現在渣打的買入價為3.4兆韓元,是韓國第一銀行2004年9月30日凈資產值的1.87倍。簡單計算,短短5年間,新橋投資在韓國第一銀行的投資收益高達近7倍。

    新橋資本在亞洲資本市場長袖善舞,較早前,其掏出12.35億元巨資,收購了國內上市銀行深發展17.89%的股權。在被記者問及數年后是否會以同樣的方式將深發展股份轉手時,單偉建表示,新橋對深發展是長期戰略投資,目前沒有類似計劃。

    外資銀行搶灘韓國

    在經歷了信貸泡沫的陣痛后,韓國的財資管理市場及消費者信貸市場正在迅速復蘇。近年來,外資銀行頻頻出擊韓國市場,爭相收購韓國本地銀行。外資銀行希望在韓國快速成長的財富管理市場分一杯羹,并期望等到韓國零售銀行業走出消費信貸泡沫破滅陰影后,能從預期中的復蘇中有所斬獲。

    在過去的幾個月里,韓國第一銀行成為多家國際大型商業銀行的爭搶對象。韓國第一銀行曾公開宣布,包括匯豐控股在內的多家潛在買主與擁有其48.56%控股股份的美國新橋資本就收購事宜進行“初步磋商”。韓國第一銀行發言人當時還表示,他不知道其他潛在買主是誰,也不知道一共有多少家。據悉花旗銀行也是競買者之一。

    韓國金融管理局日前公布的資料顯示,在經過近期多宗收購案后,外商銀行分行與外資銀行在不到兩年的時間內,市場占有率已增長逾一倍。截至去年10月底,外商銀行分行及外資銀行的資產達到約270萬億韓元,相當于21.8%的市場占有率,2003年底與2002年底時則分別為15.5%與9.3%。


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