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新年伊始，監(jiān)管部門“重拳出擊”，短短兩天內(nèi)，先后有4家上市公司卷入到“監(jiān)管風(fēng)暴”中。
立案調(diào)查“扎堆”
1月4日，2005年的第一個交易日，利嘉股份(資訊 行情 論壇)公告
，因涉嫌違反證券法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。當(dāng)日公司股票應(yīng)聲跌停。
1月5日，國光瓷業(yè)(資訊 行情 論壇)公告，因涉嫌存在虛假信息披露等行為，證監(jiān)會湖南監(jiān)管局對公司進(jìn)行立案稽查。同日，證監(jiān)會對豐樂種業(yè)(資訊 行情 論壇)歷時一年半的立案調(diào)查有了結(jié)果。公司公告稱收到行政處罰決定書，認(rèn)定豐樂種業(yè)存在募集資金炒股未披露、虛構(gòu)利潤等違法行為。
昨日，方大A、B又公告，收到證監(jiān)會深圳稽查局通知，將對公司可能導(dǎo)致的涉嫌虛假陳述進(jìn)行立案調(diào)查。
據(jù)不完全統(tǒng)計，過去的一年里，共有20家上市公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，31家收到證監(jiān)會《行政處罰通知書》，一家被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局責(zé)令整改，遭到交易所公開譴責(zé)的上市公司兩市相加近50家。“犯事”上市公司共計102家，平均每三天就有一家上市公司被監(jiān)管部門“曝光”。
加大處罰力度有待法律修訂
業(yè)內(nèi)人士普遍感覺到，從2000年開始，監(jiān)管層對上市公司的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。為何上市公司還敢于頂風(fēng)作案、以身試法呢？
有法律專家認(rèn)為，違規(guī)處罰過輕、犯罪成本低廉是主要原因。如昨日中國證監(jiān)會發(fā)布針對四川天歌科技集團(tuán)股份有限公司（原天歌科技，現(xiàn)同人華塑(資訊 行情 論壇)）的《公告送達(dá)行政處罰事先告知書》，稱因天歌科技2000年、2001年年報及2002半年報虛構(gòu)利潤、虛假披露委托理財事項以及信息披露存在重大遺漏，對原公司高管韓本飛、李傳文、屈波三人分別處以警告和5萬、3萬、3萬的處罰。公告并稱“因無法與你們?nèi)〉寐?lián)系，自公告之后60日起視為自動送達(dá)”。
但廣發(fā)證券的劉朝暉有不同看法，他認(rèn)為“法律監(jiān)管是一層一層的”，監(jiān)管部門只能作出行政上的處罰，對其刑事、民事責(zé)任的追究該由司法機(jī)關(guān)處理。
全國人大財經(jīng)委的法律專家朱少平也指出，法律是根據(jù)人們當(dāng)時的認(rèn)識水平、社會的客觀需要而制定的，我們在執(zhí)法過程中只能嚴(yán)格遵守。隨著時代的進(jìn)步，犯罪分子的手段翻新，當(dāng)法律越來越與現(xiàn)時生活不匹配，就應(yīng)該通過程序來修訂法律。他表示現(xiàn)行的《證券法》已經(jīng)不合時宜，如對某些責(zé)任量刑過輕，對民事責(zé)任的規(guī)定不夠等，這些不足之處目前都正在修訂中，相信2005年的證券市場將日漸規(guī)范。
完善公司治理結(jié)構(gòu)是關(guān)鍵
有關(guān)專家建議，為減少和杜絕違規(guī)違法上市公司的出現(xiàn)，除了加大違規(guī)處罰的力度外，包括中介機(jī)構(gòu)、保薦人以及公司大股東、企業(yè)所屬的當(dāng)?shù)卣雀鱾�環(huán)節(jié)都應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，將上市公司的違規(guī)違法行為遏制于萌芽之中。而要從根本上杜絕上市公司的違法行為，應(yīng)該推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，完善對上市公司高管人員責(zé)任的規(guī)定，加強(qiáng)對上市公司高管和實際控制人的日常監(jiān)管，以及時有效地防范和化解上市公司風(fēng)險。
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