新股票上市規(guī)則解讀(十三)

    第十五章 境內(nèi)外上市事務(wù)的協(xié)調(diào)

    與原股票上市規(guī)則相比，本章內(nèi)容沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化。強(qiáng)調(diào)在境內(nèi)交易所上市的公司同時(shí)有證券在境外其他證券交易所上市的，在信息披露方面應(yīng)當(dāng)做到：重大信息應(yīng)在境內(nèi)外同時(shí)披露，在信息披露的內(nèi)容方面應(yīng)遵循“從多不從少，從嚴(yán)不從寬”的原則，做到內(nèi)容一致。這與定期報(bào)告準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定是一致的。

    第十六章 日常監(jiān)管和違反本規(guī)則的處理

    本章在原股票上市規(guī)則第十二章的基礎(chǔ)上修訂而成。與原股票上市規(guī)則相比，新股票上市規(guī)則的主要變化體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

    一、增加了交易所對(duì)上市公司信息披露事務(wù)的日常監(jiān)管措施，以及公司配合監(jiān)管的義務(wù)。根據(jù)上市公司轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求，交易所對(duì)上市公司的監(jiān)管以信息披露為核心，具體監(jiān)管措施包括：

    （一）要求公司或者董事（會(huì)）、監(jiān)事（會(huì)）、高級(jí)管理人員對(duì)有關(guān)問(wèn)題作出解釋和說(shuō)明；

    （二）要求公司聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)所存在的問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)；

    （三）向公司發(fā)出各種通知和函件等；

    （四）約見(jiàn)公司有關(guān)人員；

    （五）向中國(guó)

    （六）其他監(jiān)管措施。

    公司負(fù)有積極配合交易所日常監(jiān)管的義務(wù)，應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的期限內(nèi)回答問(wèn)詢(xún)，并按要求提交說(shuō)明，或者披露相應(yīng)的更正或補(bǔ)充公告。

    二、在表述上將交易所給予“處分”的說(shuō)法改為“懲戒”，以更符合交易所自律監(jiān)管的性質(zhì)。

    三、取消了“責(zé)令改正”和要求繳納“懲罰性違約金”兩項(xiàng)懲戒措施。

    四、增加了關(guān)于對(duì)高級(jí)管理人員給予懲戒的規(guī)定，刪除有關(guān)上市推薦人的規(guī)定，相應(yīng)補(bǔ)充有關(guān)保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)保薦代表人的規(guī)定。

    第十七章 釋義

    對(duì)新股票上市規(guī)則關(guān)于下述三個(gè)概念的釋義，應(yīng)當(dāng)予以重點(diǎn)關(guān)注：

    1、控制：指能夠決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并可據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的狀態(tài)。具有下列情形之一的，構(gòu)成控制：

    (1)股東名冊(cè)中顯示持有公司股份數(shù)量最多，但是有相反證據(jù)的除外；

    (2)能夠直接或者間接行使一個(gè)公司的表決權(quán)多于該公司股東名冊(cè)中持股數(shù)量最多的股東能夠行使的表決權(quán)；

    (3)通過(guò)行使表決權(quán)能夠決定一個(gè)公司董事會(huì)半數(shù)以上成員當(dāng)選；

    (4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)定的其他情形。

    上述定義借鑒了《上市公司收購(gòu)管理辦法》第六十一條關(guān)于“實(shí)際控制”的定義和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中對(duì)“控制”的定義。

    2、上市公司控股子公司：指上市公司持有其50%以上的股份，或者能夠決定其董事會(huì)半數(shù)以上成員的當(dāng)選，或者通過(guò)協(xié)議或其他安排能夠?qū)嶋H控制的公司。

    3、及時(shí)：指自起算日起或者觸及本規(guī)則披露時(shí)點(diǎn)的兩個(gè)交易日內(nèi)。

    第十八章 附則

    在新股票上市規(guī)則生效后，《上海（深圳）證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市規(guī)則》和《上海（深圳）證券交易所關(guān)于對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示等有關(guān)問(wèn)題的通知》同時(shí)廢止。

    另外，上市公司在新股票上市規(guī)則生效（2004年12月10日）前發(fā)生的按照原股票上市規(guī)則應(yīng)當(dāng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，根據(jù)新股票上市規(guī)則也應(yīng)當(dāng)披露的，在新股票上市規(guī)則發(fā)布施行后，應(yīng)當(dāng)按照新股票上市規(guī)則的規(guī)定及時(shí)披露。否則，交易所將根據(jù)新股票上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，對(duì)上市公司的信息披露違規(guī)行為予以相應(yīng)懲戒。

    關(guān)于新舊規(guī)則的銜接問(wèn)題，交易所在《關(guān)于發(fā)布<上海（深圳）證券交易所股票上市規(guī)則(2004年修訂)>及落實(shí)有關(guān)工作的通知》中還作出了如下規(guī)定：

    一、每股凈資產(chǎn)低于面值但為正數(shù)的ST公司，暫不能向交易所申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)其股票交易實(shí)行的特別處理。該等上市公司在披露2004年年度報(bào)告時(shí)如果不存在新股票上市規(guī)則第13.2.1條和第13.3.1條所述情形的，方可向交易所提出關(guān)于撤銷(xiāo)特別處理的書(shū)面申請(qǐng)。對(duì)不存在新股票上市規(guī)則規(guī)定的特別處理情形的上市公司，交易所將撤銷(xiāo)相關(guān)特別處理。

    二、上市公司現(xiàn)任高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)簽署《高級(jí)管理人員聲明及承諾書(shū)》，并在2005年1月31日之前報(bào)送交易所。

    三、上市公司現(xiàn)任董事會(huì)秘書(shū)尚未取得交易所頒發(fā)的《董事會(huì)秘書(shū)培訓(xùn)合格證書(shū)》的，應(yīng)當(dāng)在2005年6月30日之前參加交易所組織的董事會(huì)秘書(shū)資格培訓(xùn)班并取得《董事會(huì)秘書(shū)培訓(xùn)合格證書(shū)》。否則，交易所將建議公司更換董事會(huì)秘書(shū)。

    四、對(duì)于2004年發(fā)生的與日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，上市公司可以根據(jù)情況自愿選擇是否執(zhí)行新股票上市規(guī)則第10.2.10條的規(guī)定。