今年以來，湖北荊門市企調隊對全市景氣監測企業統計結果表明，“企業融資”指數處于深度不景氣狀態，且連續三個季度下滑。景氣調查有48%的企業反映流動資金持續偏緊，企業融資難現象較為突出。為深入研究荊門市企業融資難的成因及對策，企調隊走訪了有關企業及人行、農行荊門市中心支行的有關部門，同時在全市抽取了32戶企業進行了問卷典型調查。調查結果表明，當前企業融資困難狀況加劇，既有國家實施宏觀調控的影響，也與荊門市銀企互動信用環境差、融資機制不活有關。

    一、融資難的主要對象及融資特點

    問卷統計有93.75%的企業反映融資“不容易”，78%的企業當前存在資金缺口，32家企業合計有3.12億元。據調查，融資難的對象主要是以下幾種企業：一是有一定規模但長期積虧的企業如荊襄磷集團公司；二是經營業績較好，有信貸往來基礎，但由于市場變化影響急需流動資金周轉的大型企業；第三類是政策限制投資類，當前主要是受宏觀調控影響的企業；第四類占主要比重，是大量的規模較小、自身實力較弱、處于創業開拓階段的中小企業，集中在改制后的民營企業及一些個體、私營企業。在此次問卷調查的2家大企業中，有2家融資狀況選擇“容易”、1家是“一般”；而30家中小企業有60%的反映融資“困難”，40%選擇“一般”，沒有選擇“容易”的。其中，國有及國有控股類型企業較私營企業和其它民營企業融資相對容易，融資狀況選擇“困難”的企業個數為0。

    這30家融資困難企業資金來源的特征是：

    1、銀行貸款主渠道地位不突出。有19家企業有銀行貸款（占企業總數的59%），但僅有12家企業銀行貸款占資金來源總比超過50%，其中有5家企業資金100%來源于銀行；

    2、自籌資金占比重較大。首先是來自單位留存收益（占41%）和業主出資（41%）、其次是單位員工集資（28%）、民間借貸和其他（如預收貨款）（9%）、吸引外資（6%）。

    二、企業融資困難的原因分析

    企業資金來源多元化的趨向至少有兩種原因：一是企業自身效益較好，留存收益多，流動資金充足；二是銀企融資渠道不暢。問卷反映以第二種情況占絕對比重。金融之于經濟，猶如血液之于肌體。作為“以錢生錢”的商業銀行，存差在不斷擴大，到8月底達80億，同比增長32.33%，銀行效益受到影響；作為資金短缺的企業，跳過銀行采取集資、民間借貸等方式融資，經營風險較大。雙方各有苦衷。綜合銀行、企業、社會各方面的看法，主要的障礙成因有以下幾方面：

    1、現行銀行管理體制和金融宏觀調控政策總體制約資金供給。銀行管理體制是一級法人、多級經營，荊門市中行、農行、建行不是真正意義上的信貸經營者和自主經營的企業法人，最高貸款權限均在500萬元以下，縣級分支機構權限更小。銀行反映在存貸款管理上并沒有執行嚴格意義上的比例管理，存款再多如果沒有發放只能上存，流往別處。

    同時，今年4月份以來，為落實國家金融宏觀調控政策，各商業銀行總行和省分行采取了硬措施，一是上收了信貸增量審批權，審批程序更嚴，貸款的投放進一步受到限制；二是恢復實行貸款規模控制，信貸流程和環節進一步增加，制約了荊門市信貸投放進度；三是對企業評級標準更嚴，信貸準入門檻更高。而貸款總量的減少將導致不良貸款占比上升，受不良貸款占比控制線的制約，銀行貸款投放將更為減少。從發改委、人行和銀監會聯合下發的《當前部分行業制止低水平重復建設目錄》涉及鋼鐵、有色金屬、機械、建材、石化、輕工、紡織、醫藥、印刷等九大行業，荊門市一批優勢投資項目貸款更難。對此有3家企業在問卷中明確反映受到宏觀調控沖擊。

    2、商業銀行信貸經營方式與市場需求不相適應的矛盾。荊門市商業銀行目前的金融服務與企業需求相比，還有很大差距，而嚴格的內控和責任追究制度又嚴重影響了服務效率。資本的本質是逐利的。商業銀行資金投放是充分權衡本銀行利益的，對好的信貸載體是主動上門“錦上添花”，因此大型企業和一些實力強、信譽好的中小企業融資情況較好。而以四類融資最難的企業衡量，他們是最需要金融服務的，但銀行的服務卻難以顧及他們。荊門市農業銀行是對中小企業貸款較多的銀行，一個陌生的企業如需要上門貸款，需經過申請、評級、授信等一系列程序進行資格審查，最快也要兩個月才有點眉目。特別是對大多數中小企業而言，他們反映，“銀行的評信、授信指標體系不符合中小企業實際”，現有評級標準仍比照大型企業執行，根本無法反映中小企業資信情況；“銀行對有發展潛力、但目前狀況并不十分好的企業缺乏識別能力”、“貸款手續繁瑣、審批時間長”、“產品單一、信貸營銷方式落后”、“貨款門檻高”、“金融機構單一，基層網點少”。各商業銀行基本的貸款條件除了國家規定的行業準入標準以外，都有內部客戶資信準入標準；對金融風險的控制則普遍實行貸款責任終身追究制、信貸資產零風險制度。反映突出的是“信貸考核機制”，約束與激勵機制的不科學不合理，表現在懲罰多而獎勵不突出，調動不了信貸人員的積極性、主動性和創造性。

    一些改制企業、新創辦中小企業或正處于虧損狀態的企業，由于基礎差、底子薄，即使他們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而很難獲得銀行支持。人行荊門中心支行在全市做了一次百戶中小企業調查，從銀行的角度分析多數企業不符合貸款條件：32%的企業抵押、擔保不足；24%的企業貸款評級條件不夠；18%的企業經營風險大，有逾期貸款；14%的企業財務制度不規范；12%的企業自有資金不足；6%的企業屬于產業政策限制范圍。目前純粹的信用貸款在中小企業已完全被禁止。而銀行對企業“雪中送炭”的市場業務開拓十分有限，現階段甚至是“真空地帶”。這種銀企關系錯落很大程度上是目前銀行存差不斷擴大的根源。從2000年開始到2003年，荊門市金融機構存差從4.17億元逐步擴大到26.98億元、44.98億元、59.9億元。

    3、商業銀行貸款門檻抬高與社會整體誠信的缺失有關。問題在于85.54%的中小企業反映資金緊張，而銀行又制定了較高的門檻。據了解，企業誠信的缺失是促使銀行制定苛刻貸款條件的主要因素。商業銀行作為企業，避免不良貸款是其營業目標。歷史資料顯示，全市2002年3月累計有185家企業逃廢銀行債務6.8億元，這極大地挫傷了銀行放貸的積極性。2003年與縣域國有商業銀行有信貸業務往來的企業有420家，評估在A級以上的只有23家，占比5%。有的民營企業透明度低，財務資料不全，也影響到銀行對其誠信度的確認。

    4、政府職能部門的不當作為是企業融資難的外部障礙因素。表現在：一是職能部門行為不規范。企業辦理貸款需要抵押、評估、登記等手續，根據國家、省、市《關于整頓企業抵押貸款收費的通知》精神，工商、土地、房產等部門要減免相關收費，但事實并非如此。有調查顯示京山縣某企業申請貸款20萬元，辦抵押手續費就需交5萬元，企業被迫放棄；二是政府對中小企業融資環境總體建設遲緩。主要是荊門市中小企業貸款擔保機構少、規模小、擔保基金金額小，擔保體系建設尚處于初級階段，且與之相適應的法律法規體系尚未形成。而上海、深圳等地都已經走在前沿。據統計，截止今年7月，上海已有各類擔保機構91家，擔保資金總額達到68億元，全上海市融資性擔保余額達67億元，為緩解上海中小企業融資難矛盾、支持上海中小企業發展作出了重要貢獻。

    掇刀區順昌蜂業有限公司是一家加工農產品(資訊 行情 論壇)的民營中小企業，產品全部出口歐洲、日本等地。目前歐盟蜂蜜市場解禁，企業準備擴建一條生產線，資金缺口在400萬元左右。以前資產已抵押并只能辦理短期貸款，在銀行辦理新貨款時由于抵押資產不足、產品恰逢市場調整積壓而遇到困難。企業負責人找到中小企業擔保公司，但現在該公司融資職能有變動。目前眼看發展機遇在即卻不能找到資金，對此企業老總是十分焦急。

    三、幾點建議

    市場經濟下的銀企關系是一對利益的共同體。在宏觀信貸投放政策適度從緊的情況下，及時清理銀企之間的障礙，努力建設一種協調發展、互動共贏的銀企關系，就成為解決荊門市企業融資難題的當務之急。

    1、銀行業必須轉變理念，堅持服務創新。首先要認識到僵化的管理體制同靈活的市場經營之間的矛盾，不利于分支行靈敏快捷地應對瞬息萬變的市場，不利于地方經濟的可持續發展。分支行是經營的前沿，最先感受到市場競爭的嚴酷和復雜性，也最迫切需要有靈活的政策和制度環境。當前荊門市金融界應正確認識和把握統一法人制度的真正涵義，特別是在思想理念、管理體制、運行機制等方面靈活接軌，賦予一級法人制度以全新的內容，才能真正把商業銀行引向市場經濟的運行軌道，使分支機構真正成為與其他商業銀行進行競爭并取得相對優勢的載體。

    其次，銀行業應把“最大限度滿足客戶需求”作為目標。銀行只有在對客戶的支持中才能得到回報，以增量化解和稀釋存量，是化解風險的有效辦法。企業對銀行建議“對于金融新業務、新品種、新服務，銀行行動越早越好”、“建立科學合理的信貸考核機制”、“積極開辦適應融資困難企業特點的各種貸款業務”、“修改并制定一套統一的中小企業信用等級評定標準”。

    2、政府及部門加強建設一個有利于銀企溝通的環境。規范職能部門作為，凈化融資環境；促進全社會信用體系的建設，塑造一個誠信荊門的形象；引導加強銀企信息溝通。信息的溝通是建立銀行與企業之間信用的基礎，更是金融創新的動力，主要的一是銀行和企業之間真實的經營信息披露；二是銀行與企業及時溝通相互之間的期望或需求。

    企業呼吁政府能“增加中小民營企業融資渠道，成立專為中小企業融資的機構或擔保公司”。據悉，全市目前還沒有一家政府組織的、規模比較大的、影響力廣泛的企業融資擔保機構。目前1個中小企業擔保公司基金金額小、條件較高，對全市眾多企業而言是杯水車薪。縣市區只有京山、鐘祥組建了中小企業擔保公司，影響力也很有限。事實上，全國大中城市不乏有可資借鑒的先例：在北京，由市政府引導，設立“北京市小企業擔保資金”，由市、區縣二級政府，中國經濟技術投資擔保及首創集團三方出資，銀行參與。資金總規模為1億元，擔保總額為10億元人民幣。凡北京市的小企業，不論所有制性質和隸屬關系，只要產品有市場、有效益，擔保資金都將給予支持。在上海，金融服務是今年政府服務的一大亮點。上海促進小企業發展協調辦公室繼2002年出臺中小企業擔保機構損帳補貼政策后，2003年初又與國家開發銀行簽署了再擔保業務協議，提升了擔保機構的抗風險能力。今年，上海又有一批擔保機構獲得了國家免征營業稅的優惠政策，擔保機構數量及擔保金額迅速增長。

    針對荊門市實際，我們設想由政府作為發起人組建企業融資擔保基金，該項基金應具備以下特點：一、它是一筆政府主導性的基金。二、只能作為企業向銀行借款擔保之用；三、它是一筆公平性的基金。打破企業身份、行業局限；加入基金的各利益主體享有相應的權利與義務。沒有加入基金，但符合條件的企業也可以申請基金擔保；四、它是一筆獨立性的基金。企業是否向基金出資，出資多少，基金是否決定為企業提供借款擔保，銀行是否同意發放貸款，都由各自決定，不受外界影響；五、它是一筆非贏利性的活動，但可存入銀行獲得利息收入以及超重規定的擔保費收入。該項基金在運作的過程中應按市場經濟合理配置資源的要求，擇優用好這筆政策性強而又來之不易的資金。

    無論是采取何種方式組建何種擔保機構，最重要的是為融資困難企業提供了規范的擔保模式。一可解決“融資難”的熱點問題，促進企業騰飛；二可減少非法融資，防范和化解金融風險；三可推動經濟增長，促進社會穩定。