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一、國際商品市場現狀
2004 年以來國際商品市場價格先升后落 , 總體水平較上年底略有提高。以價格變動最為敏感的初級產品為例,據英國《經濟學家》周刊編發的、綜合反映國際市場初級產品價格變化的“世界商品價格指數”(不含石油 , 按美元計算), 繼2003年上升 17.2% 后 ,2004 年 4 月比 2003 年 12 月再升 11.8%；其后有所回落 ,8 月份比 4月份回落9.5%, 但比上年
12 月仍上升 1.2%。
初級產品中 , 價格上漲的主要是一些原料類商品。2004 年 8 月與 2003 年 12 月比較 ,原料類商品價格總體上升了8.5%, 其中原油和有色金屬價格分別上升 43.9% 和 13.6%。從具體商品看 ,原油、錫和木材的價格上漲幅度均超過 40%, 鉛、銻和仲鎢酸銨等商品的價格升幅超過 30%, 銅價上升 20% 以上 ,蓖麻油和鋁等價格也有不同程度的上漲。
一些工業制品價格大幅上漲。2004 年 8 月與 2003 年 12 月比較 , 基本石油化工原料的價格上漲62.7%,通用塑料上漲 46.4%, 鋼材上漲 64.1%。其中苯、苯乙烯和鋼筋等價格漲勢顯著 , 上漲幅度達 70% 至 130%,乙烯、甲苯、聚苯乙烯、冷軋卷板和厚鋼板等價格均上漲 50% 以上。
2004 年以來國際市場多數商品價格上升 , 歸結起來主要有以下幾個原因：
1、市場需求繼續增長
受世界經濟、特別是美國經濟復蘇加快影響 , 國際市場需求增加 , 加之一些產品庫存下降 , 供應呈緊,世界有色金屬價格多有上升。有色金屬價格的總體水平一度達到 9 年來的最高水平 , 其中錫和銅的價格一度分別升至 14 年和8年半以來的最高水平。鋼材的總體價格水平也已突破每噸 500 美元大關 , 創歷史新高 , 其中鋼筋價格升幅超過70%。2004年以來美國建筑業情況依然活躍 ,3 月份營建支出甚至創記錄 , 對木材的需求強勁增長 , 拉動木材價格上升。
2、一些產品的產量減少 , 供求關系緊張
繼 2003 年 9 月削減日產限額 90 萬桶后 ,2004 年 4 月 1 日起歐佩克國家原油日產限額再減 100 萬桶,加之中東局勢持續動蕩 , 俄羅斯尤科斯石油公司前途未卜 , 美國國內商業用原油和汽油庫存不斷下降 , 大量投機性買盤涌現,導致世界原油供應緊張 , 價格出現猛漲。歐佩克國家決定自 7 月 1 日起日增產原油 200 萬桶 ,8 月再增產 50 萬桶,但由于需求增長 , 供應仍緊 , 石油價格自 6 月份以來不斷上漲并屢創歷史新高。紐約商品交易所原油期貨價格 9 月28日首次突破每桶 50 美元大關 , 升達每桶 50.47 美元 , 創下該交易所自 1983 年以來原油期貨交易的最高紀錄；同日,英國布倫特原油價也升達 1990 年 10 月以來的最高點——每桶 46.45美元。由于受前兩年低價的影響和一些國家禁止原料精礦出口, 2003 年馬來西亞錫的生產較上年劇減 63.1%, 2004 年頭 4個月又再減 16.7%。
3、上游產品價格上漲帶動了下游產品價格的提高
原油價格上漲帶動一些石化產品如乙烯、石腦油、汽油和聚氯乙烯等價格上漲；廢鋼、焦炭和鐵礦砂等價格上漲加劇了鋼材價格的上漲。以廢鋼為例,繼 2003 年下半年價格上漲 14.1% 后 ,2004 年 8 月底較 2003 年底又上漲 74.5%。
2004 年 5 月后 , 世界初級產品價格有所回落。主要原因是：
(1) 受近期原油價格不斷攀高影響 , 市場對世界經濟、特別是美國經濟復蘇前景有所擔心,在一定程度上影響了對一些商品如有色金屬等需求的增長。同時 , 中國政府針對部分行業過熱、投資需求過大等問題,采取了一系列宏觀調控措施 , 經濟增長速度逐步回落 , 對國際市場需求也有一定影響。
(2) 2004 年 5、6 月份以來 , 世界上農產品的主要產地氣候條件較為有利 , 市場對農產品新年度的收成前景看好,預計供應將有較大增加。這種預期導致許多農產品價格出現下跌 , 一些產品的價格已低于上年底的水平。
二、國際商品市場形勢和前景
展望今年全年和 2005 年 , 預計隨著世界經濟的持續增長 , 國際商品市場需求仍呈增加趨勢,市場價格總體上將逐漸趨穩或出現一定回升。具體來看 , 主要商品的市場表現將略有差異。
糧谷：2004 年以來 , 世界小麥和玉米產量增加 , 供應充裕 , 價格有所回落；但大米因市場需求增加,價格上升幅度較大。2004 年 8 月與 2003 年 12 月相比 , 小麥、玉米價格分別下降 19.7% 和9.4%,大米價格則上升 22.2%。預計 2004/05 年度世界小麥、玉米和大米等產量均呈增加態勢。但由于需求增加更多 ,供應仍將偏緊 ,價格在經過目前一個短時期的下落后將逐漸趨穩甚至出現一定回升。
植物油籽和油品：在預計新年度產量將有較大增加的背景下 , 世界主要植物油籽和油品的價格普見下跌。2004 年 8 月與 2003年12 月相比 , 大豆價格下跌 20.7%, 豆油和棕櫚油價格分別下跌 16.1% 和14.5%,花生油和葵花籽油等價格也均有下跌。但由于目前一些地區氣候變化不定 , 加上許多油籽和油品的庫存較低 , 供應并不十分寬裕,預計價格進一步下跌的余地不大。椰油和蓖麻油等由于產量減少 , 供應緊張 ,2004 年以來價格分別上升 11.8% 和 16.2%,預計此種情況短期內仍難改觀。
飲料及糖：由于預計產量將有增加 ,2004 年以來世界咖啡和茶葉價格有所下跌；因擔心下年度產量下降,可可和糖的價格仍有上升。2004 年 8 月與 2003 年 12 月相比 , 咖啡和茶葉價格分別下降 8.9% 和7.7%,可可和糖價則分別上升 6.1% 和 20.9%。預計 2004/05 年度世界咖啡和茶葉的產量將有增加 , 市場供應過剩,價格將繼續趨于下跌。由于市場需求增加 , 糖和可可的供應將呈現不足 , 價格有可能進一步上升。
紡織纖維及成品：由于產量增加較多 , 世界棉花價格大幅回落；需求疲弱、成交遲滯 , 導致世界羊毛價格下跌。2004 年 8月與2003 年 12 月相比 , 棉花和羊毛價分別下跌 26.9% 和 7.7%。預計 2004/05年度世界棉花和羊毛產量將繼續增加, 但鑒于紡織品配額將于 2005 年初取消 , 市場需求可能有所增加 ,棉花和羊毛的價格將逐漸止跌和好轉。
天然橡膠：由于生產增加 ,2004 年以來世界天然橡膠價格略有下挫。2004 年 8 月與 2003 年 12 月相比,世界天然橡膠價格下跌 0.7%。預計 2004/05 年度世界天然橡膠的產量還將增加 ,但由于原油價格上漲導致合成橡膠價格有所上漲, 天然橡膠的價格可能有所回升。
石油：2004 年以來 , 由于歐佩克國家一度實行減產 ,加之伊拉克局勢動蕩、恐怖主義襲擊不斷和俄羅斯尤科斯石油公司前景撲朔迷離等, 世界原油供應不穩；而市場需求不斷增加和投機活動猖獗 ,加劇了市場對原油供應的擔心 , 導致世界石油價格不斷猛漲 ,屢創歷史新高。由于短期內國際原油市場供應緊張的格局還將持續 ,推動油價上漲的其他因素尚難根本改觀 , 因此 ,短期內油價仍繼續在高位徘徊。
化工品：隨著世界原油價格的不斷上漲和需求增加 ,2004 年以來世界化工品價格大幅攀升。2004 年 8 月與 2003 年12月相比 , 世界化工品價格平均上漲了 53.3%, 其中一些基本石油化工原料價格上漲 62.7%,通用塑料價格上漲46.4%。在世界原油價格保持高位的背景下 , 化工品價格短期內難以大幅回落。
有色金屬：由于需求增加 , 不少商品供應不足 ,2004 年以來世界有色金屬價格多有上升。2004 年 8 月與 2003 年12月相比 , 銅價上升 29.3%, 鉛、銻價均上升 33.2%, 錫價更劇升 48.9%。預計隨著世界經濟的持續復蘇,對有色金屬的需求增加 , 價格總體上還將堅挺 , 但一些商品如銅、鉛等 , 由于需求減緩或產量增加,價格將逐漸趨于平穩或略有回落。
鋼材：隨著世界經濟、特別是美國經濟的復蘇 , 鋼材市場需求增加 , 加上一些煉鋼原料如廢鋼、焦炭和鐵礦砂等價格劇升,2004年以來鋼材價格大幅上行。2004 年 8 月與 2003 年 12 月相比 , 鋼筋價上升 75.4%,冷軋卷板和厚鋼板價分別上升67.2% 和 52.9%, 盤條價也升 37.9%。預計在世界經濟繼續增長的情況下 ,鋼材的需求仍將保持在較高水平 ,而原料價格短期內還難以明顯下降 , 鋼材價格還將繼續堅挺。
機電產品：受世界經濟復蘇加快影響 ,2004 年以來世界機電產品市場需求旺盛,美國、日本等國家的機械工業所接獲的新訂單量和生產、出口都有明顯增長。2004 年頭 5 個月 ,美國資本貨品工業所接獲的新訂單量較2003 年同期增長 12.9%, 今年上半年機電產品出口達 1679 億美元 , 較 2003年同期增長 10.2%。日本2004 年第一季度機械工業所接獲的新訂單量較 2003 年同期增長 2.7%, 機電產品出口為972.2 億美元 , 較 2003年同期增長 23.3%。作為機電產品增長主要驅動力的信息技術產業 ,2004 年以來也加速好轉 ,上半年全球半導體銷售額較 2003年同期增長 37.2%。預計隨著世界經濟的持續回升 , 需求呈繼續增長趨勢 ,世界機電產品市場前景向好。
作者：商務部規劃財務司、研究院《中國對外貿易形勢報告（2004年秋季）》課題組
（信息來源：貿研院子站）
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