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中小企業(yè)融資難這一老話題，又將迎來新機遇。
12月16日，央行行長助理易綱在"中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查最終報告會"上指出，要借鑒日本中小企業(yè)融資制度方面的成功經(jīng)驗和教訓，對中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀提出改進方案，構(gòu)建一個與中國國情相適應的中小企業(yè)金融制度。易綱的觀點其實也正是該報告會的主要目的之一。
統(tǒng)計數(shù)字顯示，目前國內(nèi)工商注冊登記中，中小企業(yè)已占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%。中小工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅分別占全部工業(yè)總量的60%、57%和40%；中小企業(yè)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，貢獻了出口總額的60%。
央行近年來對中小企業(yè)發(fā)展給予了高度重視和支持。如自1998年起，5年內(nèi)出臺了4個文件，分別從改進金融服務、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、為中小企業(yè)提供多樣化的金融產(chǎn)品等方面，提供了一系列政策扶持。特別是1999年的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，首次使信用擔保成為解決中小企業(yè)融資難的有效手段。
但中小企業(yè)融資難的問題并未得到根本緩解。除中小企業(yè)自身經(jīng)營狀況、信譽等級、財務管理水平等因素外，現(xiàn)有金融服務體系也有不容忽視的問題。如上浮利率使風險溢價覆蓋風險的做法，其效果如何有賴于商業(yè)銀行經(jīng)營機制的完善；再如在資金管理體制上，國有獨資商業(yè)銀行近年來逐漸向重點行業(yè)、重點地區(qū)、重點項目、重點企業(yè)集中，二級行和縣級行信貸業(yè)務日漸收縮；中小企業(yè)擔保機構(gòu)職能沒有得到充分發(fā)揮，"反擔保"條件不僅增加了中間環(huán)節(jié)和中間費用，更提高了貸款門檻；至于中介手續(xù)費更是高得可怕。據(jù)有關(guān)人士測算，土地使用權(quán)和房地產(chǎn)的抵押貸款手續(xù)費，分別高達貸款年利率的20.5%和27.6%。而融資渠道過于狹窄，過度依賴銀行貸款，不能發(fā)行企業(yè)債券，也是重要的體制因素。
在此背景下，如何借鑒和吸收發(fā)達國家經(jīng)驗就顯得十分必要。對國際經(jīng)驗的分析和對比后，央行較傾向于日本模式。
日本中小企業(yè)融資體制的最大特點，是與其宏觀經(jīng)濟中壟斷巨頭與中小企業(yè)并存的"兩重結(jié)構(gòu)"相對應，建立了雙重的融資機制。即長期信用銀行和信托銀行等大型都市銀行，承擔向大企業(yè)提供金融服務的功能；而中小企業(yè)的生存和發(fā)展，主要依靠在政府支持下逐步建立起來的一整套中小金融機構(gòu)。
日本面向中小企業(yè)的金融機構(gòu)，有民間和政府兩大類。民間中小金融機構(gòu)主要包括地方銀行、第二地方銀行、信用金庫、信用組合、勞動金庫等，全國共有2000多家，占全部民間金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)總數(shù)的40%以上；專門服務于中小企業(yè)的政府金融機構(gòu)總共有幾十家，主要有國民金融公庫、中小企業(yè)金融公庫和上工組合中央金庫3家。正是通過上述兩類金融機構(gòu)，日本政府在調(diào)整中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的同時，也加大了金融支持力度。具體支持措施包括：完善中小企業(yè)信用擔保制度；建立健全中小企業(yè)經(jīng)營安全網(wǎng)，實行特別貸款制度；創(chuàng)設由信用保證協(xié)會為中小企業(yè)發(fā)行公司債提供信用擔保的制度；創(chuàng)設支持風險企業(yè)發(fā)展的特別融資制度等。
中國目前中小企業(yè)融資的最大難題是，除少數(shù)幾個省市外，多數(shù)地方政府都寄希望于中央政府；而中央政府又受制于財力，指望地方政府多出力。目前只有上海等少數(shù)幾個省市建立了擔保機構(gòu)，這些擔保機構(gòu)也主要依靠金融機構(gòu)資金，因此運行中仍然僧多粥少。
從日本經(jīng)驗看，應該充分利用中央和地方兩方面資源。如把目前只存在于少數(shù)地方的信貸擔保機構(gòu)擴大到每個城市，在地方為主的基礎(chǔ)上，中央財政按一定比例出資（具體比例可考慮各地財政的實際情況決定），給予支持；再如，對以中小企業(yè)為主要客戶的地方銀行提供更多的資金支持，除地方財政外，央行也可以提供短期融資。
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