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隨著我國金融、保險、證券等一系列改革措施的推進，個人投資理財渠道得以不斷拓寬。2005年，在獲得更多投資理財機會的同時，我們也不可忽視投資風險。
股市：歷史低位風險不低
2005年股市有望走出低谷，預計滬綜指全年大致會運行在1250--1750點的大箱體中
。在國際化和市場化背景下，2005年股市結構調整壓力前所未有，股市的不確定因素依舊不少，其中股權分置問題如何解決和人民幣何時升值是困擾后市發展的關鍵因素。同時，不確定因素還包括擴容壓力、券商危機、QDII、加息和匯率調整等。
基金：跑贏大盤回報難保
統計顯示，從今年初至12月10日，全體基金的復權后凈值增長率為-0.32%，顯示基金整體表現要優于大盤。然而，這不僅不能實現資產保值增值，更低于同期存款利率，遠低于物價漲幅。同時不少封閉式基金還出現了超過30%的折價交易。
儲蓄：老傳統新風險
人民銀行近期在全國50個大、中、小城市進行的城鎮儲戶問卷調查顯示，央行的加息政策效果顯現，城鎮居民對利率的認可程度大幅提高。雖然如此，由于我國仍處于負利率階段，加上我國可能已進入一個升息周期，這使儲蓄面臨加息的風險。另外，選擇信譽和支付能力好的銀行存款也是非常重要的。如果銀行出現支付危機或倒閉風險，有關部門在處置金融風險時，儲戶并不能馬上支取到自己的存款，這將失去一定的利息和機會成本。
外匯：風險更加繁雜化
近年來美元匯率的持續下降，使不少人通過個人外匯買賣獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。然而如果你一直看多并長期持有美元，則又輸得不輕。隨著市場的變化，中國將逐漸實行更富彈性的匯率機制。另外，美國已經進入了加息周期。在美元利率、匯率變化莫測的情況下，國際匯市最關注的有兩件事情：一是美國的雙赤字，二是地緣政治風險的上升。這兩件事具有獨立發展的空間，不會受到其他因素的影響，將對今后匯市的長期走勢起決定性的作用。
美元過去兩年的走弱與美聯儲的低利率政策結伴而行。一旦美聯儲收緊銀根回收流動性，其收縮的速度和幅度同樣也是驚人的，甚至有可能成為一個市場關注的新風險。
保險：不求保障少投保
與多年來不溫不火的保險市場相比，收益類險種一經推出，便備受人們追捧。收益類險種一般品種較多，它雖然具備保險最基本的保障功能，但保障功能并不突出。而保險產品回報率的設定，在很大程度上是參照銀行存款利率的，利率高低對保險費的影響非常大。按照保險業內的測算，在保險業負債風險中，利率風險占70%。在低利率時期出售的保險因為回報率較低，所以當利率上升時，不少保戶會選擇退掉老保單，變現資金以購買其他收益更高的金融產品。專家認為，如果投保人盲目退保會帶來不小的損失，扣掉手續費可能讓保戶連本都保不住。
與此同時，地下保單的風險也不能忽視。一些來自境外的、不具有在內地執業資格的保險公司產品，以低保費、高保障、高回報吸引境內消費者，其中的風險是可想而知的。
房地產：暴利終結謹慎投資
各界普遍認為，在經歷了多達8次的持續降息后，利率將掉頭向上，進入一個持續加息的過程，而房地產業將首當其沖地受到影響。由于升息會同時對房地產供給和需求兩個方面產生抑制，因此從大的方面說，進一步升息必將對房價產生抑制作用。在可預見的未來，只要央行施行穩步而適度的升息步伐，在2005年底前，整體房價不會出現大的回落，但增速將顯著放緩，風險因此而來。
基于此，買房置業前，應充分考慮利率提高可能帶來的購房能力下降的風險。房產投資比較適合有一定資金實力的投資者，而貸款炒房是不可取的。此外，人們還要注意房產的變現能力差，遇到緊急需要出售的情況時，其中蘊涵的風險不可小視。
債券：首要任務防風險
在債券投資中，主要的風險來自于利率風險和通貨膨脹風險。利率是影響債券價格的重要因素之一。當利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險。目前國內居民銀行儲蓄存款利率已表現為實際負值，銀行面臨較大的升息壓力。從長期來看，利率逐步回復到正常水平是一個必然趨勢。2005年的債券市場，在升息預期的作用下，整體將呈現偏淡市道。
炒金：價格高位慎防回吐
2004年，黃金投資市場風景獨好，國際金價一舉創出16年高點。盡管2004年金價的升勢令年初的投資者頗有斬獲，但結合當前已居高位的金價，投資者應慎重選擇。短期來看，金價在突破多年重要關口后，市場中累積了大量多倉，一定的獲利回吐將打壓金價上揚，因此2005年金價回調的可能性增大。理財專家提醒投資者，黃金投資應做好中長期的打算，在金價回吐之際，投資者應采取謹慎操作策略，尤其是那些剛剛加入炒金隊伍的投資者，應避免盲目操作，以防高位被套。上海證券報夏志瓊
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