家庭理財寶典：保守型家庭理財

　　劉向東

　　案例

　　居住于廣州市番禺區(qū)的魏先生是政府教育管理單位干部，現(xiàn)年34歲，月收入4500元；兒子2歲；妻子工作不穩(wěn)定，但其所在村鎮(zhèn)仍有一些土地投資項目，年收入大約12萬（2年之 后將改為股份制按股息分紅）。月平均支出約2200元，單位配有業(yè)務(wù)車輛，暫無購私車必要。現(xiàn)有存款10萬元，股票市值約2萬元。現(xiàn)住新買小區(qū)樓盤（房款37萬，已付清）；另異地有一套10年樓齡的集資房（有產(chǎn)權(quán)），市值約9萬元，出租月收入500元。由于工作需要，魏先生有時會自駕單位車去鄉(xiāng)鎮(zhèn)檢查工作，單位買有工作時意外險。在投資理財中碰到一些難題，如舊房的處理，目前的投資類型和組合結(jié)構(gòu)，存款、保險、教育基金、股票等方面的最優(yōu)配置。

　　分析

　　一，財務(wù)狀況分析

　　現(xiàn)有家庭財產(chǎn)包括流動資金12萬元、房屋46萬元；家庭成員工薪及各項投資的收入總額為18萬元/年，日常生活消費額約為3萬元/年，收支比例只有16%，每年可積累資金15萬元。屬于中上收入水平，其穩(wěn)定性一般，家庭固定資產(chǎn)基礎(chǔ)較好，目前屬于保守型投資結(jié)構(gòu)。

　　二，綜合理財規(guī)劃

　　1、把握固定資產(chǎn)投資收益。

　　從目前的情況來看，魏先生在房產(chǎn)方面的投資比較感興趣和有心得。現(xiàn)有出租房的市值為9萬元，按照折舊率2%計算，每年折舊1800元，則房屋出租的年實際收益=年租金收入6000元—年折舊費1800元=4200元，年收益率為4.7%，屬于中等水平的穩(wěn)健型投資項目；如果將房屋出售，則所得收入用于投資之后應(yīng)有信心達到或超過出租的收益率，否則還是以出租為宜。另外，由于所居住的區(qū)域?qū)儆诜康禺a(chǎn)發(fā)展迅猛的地區(qū)，既存在投資的空間，也可能潛伏著泡沫的風(fēng)險，現(xiàn)階段暫不宜繼續(xù)追加這方面的投資。

　　2、合理配置資金資源，著重長期穩(wěn)健投資。

　　由于家庭成員的工作尚不穩(wěn)定，流動資金積累不足，抗風(fēng)險能力較弱，因此不宜采取過分投機和冒險激進的投資途徑。綜合建議如下：

　　（1）合理配置現(xiàn)有資金，保留基本儲備存款10萬元作應(yīng)急之需，每年的投資收益之中的可沉淀部分則分散投資于三種類型以上的平衡型開放式基金。

　　（2）實施長期投資計劃，每月工薪收入以“定期定額”方式購買開放式基金（每月投資1500元），在收益相對穩(wěn)定、分散和降低風(fēng)險的前提下積累足夠的小孩教育基金（18歲上大學(xué)時每年2萬元）和退休養(yǎng)老基金（退休之后保持現(xiàn)有生活水平至少需5000元/月）；鑒于目前流動資金不足和股市風(fēng)云變幻，不宜過分投機冒險追加股票投資。

　　（3）適當增加保險額度。重點保險對象為本人，除了已有的社保和工傷險之外，可購買20年繳款期的高保障終生壽險（包括人身意外、重大疾病及醫(yī)療等保障）；妻子在沒有工作時期可為其購買適量的意外型醫(yī)療保險（以人身意外、住院及手術(shù)補助為主）。雙方合計增加保費3400元/年即可滿足基本要求。

　　點評

　　家庭一方收入穩(wěn)定但另一方則相對不穩(wěn)定，是眾多比較普遍的現(xiàn)象。在積累小孩教育資金和家庭成員養(yǎng)老資金方面，主要依靠儲蓄基礎(chǔ)和部分投資收益。此類家庭具有較好的經(jīng)濟基礎(chǔ)，但由于資產(chǎn)流動性不足而使之風(fēng)險承受能力較弱，在投資理財方面應(yīng)注重逐漸轉(zhuǎn)變結(jié)構(gòu)和分散投資風(fēng)險，拓寬投資渠道、增進投資收益能力。由于每個人的投資性格不同，風(fēng)險承受能力各異，在選擇投資途徑時應(yīng)該揚長避短，從自己熟悉的、有一定心得和把握的領(lǐng)域著手，逐漸形成比較豐富的投資結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)多種收益來源，抵御通貨膨脹和失業(yè)、人身意外等方面的潛在風(fēng)險。