東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式基金招募說明書

　　基金管理人：東吳基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行

　　重要提示

　　本基金根據(jù)2004年11月25日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于同意東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金募集的批復》(證監(jiān)基金字［2004］201號)的核準，進行募集。

　　基金管理人保證《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金招募說明書》(以下簡稱“《招募說明書》”或“本《招募說明書》”)的內(nèi)容真實、準確、完整。本《招募說明書》經(jīng)中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資者投資于本基金時應認真閱讀本《招募說明書》。

　　一、緒言

　　本《招募說明書》依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱“《基金法》”)、《證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)、其他有關(guān)規(guī)定及《東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金基金合同》(以下簡稱“本基金合同”或“基金合同”)編寫。

　　本《招募說明書》闡述了東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型開放式證券投資基金的投資目標、策略、風險、費率等與投資者投資決策有關(guān)的必要事項，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本《招募說明書》。

　　本基金管理人承諾本《招募說明書》不存在任何虛假內(nèi)容、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。

　　本基金根據(jù)本《招募說明書》所載明資料募集。本《招募說明書》由本基金管理人解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人對未在本《招募說明書》中載明的信息，或?qū)Ρ尽墩心颊f明書》作出任何解釋或者說明。

　　本招募說明書根據(jù)基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準�；�金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務的法律文件。投資者取得依基金合同所發(fā)售的基金份額，即成為基金份額持有人，其認購(或申購)基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務；基金投資者欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　二、釋義

　　在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱代表如下含義：

　　三、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　1. 名稱：東吳基金管理有限公司

　　2. 住所：上海市源深路279號

　　3. 設(shè)立日期：2004年9月2日

　　4. 法定代表人：王彥國

　　5. 辦公地址：上海市源深路279號

　　6. 客戶服務電話：021-50509666

　　7. 聯(lián)系人：徐遠征

　　8. 注冊資本：人民幣10000萬元

　　9. 股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　(二)主要人員情況

　　1、董事會成員

　　王彥國先生，董事長，博士，副教授，中共黨員。歷任北京大學經(jīng)濟學院副教授，中國證監(jiān)會發(fā)行部綜合處副處長、中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部基金審核處處長、中國證監(jiān)會南京特派辦黨委委員、副主任、中國證監(jiān)會上海證管辦黨委委員、副主任、紀委書記。現(xiàn)任東吳證券有限責任公司總裁、東吳基金管理有限公司董事長。

　　金燕萍女士，副董事長，大學，高級政工師，中共黨員。歷任上海外貿(mào)總公司黨委委員、黨委辦公室副主任，上海海外公司黨總支書記，上海廣告公司黨委副書記、副總經(jīng)理，上海實業(yè)(集團)有限公司辦事處常務副主任、黨總支書記�，F(xiàn)任上海蘭生(集團)有限公司總裁助理、投資管理部總經(jīng)理。

　　徐建平先生，總經(jīng)理，大學，會計師，中共黨員。歷任張家港市財政局科長兼市房改辦副主任，蘇州證券有限責任公司張家港楊舍證券營業(yè)部總經(jīng)理、公司總裁助理兼資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理，東吳證券有限責任公司副總裁�，F(xiàn)任東吳基金管理有限公司總經(jīng)理。

　　陸宏偉先生，董事，研究生，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任江蘇省計劃經(jīng)濟委員會副科長，江蘇省國際信托投資公司證券部經(jīng)理，信泰證券有限公司董事、常務副總裁。現(xiàn)任江蘇澄星實業(yè)集團有限公司常務副總裁。

　　王金來先生，董事，大學，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任蘇州市二輕局秘書，蘇州市經(jīng)濟體制改革委員會副科長、處長、助理調(diào)研員，兼蘇州市證券期貨監(jiān)督管理辦公室證券處處長和蘇州市企業(yè)上市工作辦公室證券處處長，東吳證券有限責任公司投行總部副總經(jīng)理�，F(xiàn)任東吳證券有限責任公司董事會秘書。

　　車瑋女士，董事，大專，會計師。歷任上海錦江航運有限公司財務部會計、經(jīng)理助理，上海錦誠國際船務代理有限公司財務部經(jīng)理。現(xiàn)任上海蘭生(集團)有限公司財務金融部副總經(jīng)理。

　　貝政新先生，獨立董事，大學，教授。歷任蘇州大學商學院財經(jīng)學院講師、副教授。現(xiàn)任蘇州大學商學院財經(jīng)學院教授。

　　張平先生，獨立董事，博士，研究員�，F(xiàn)任中國社科院經(jīng)濟研究所研究員，兼職中央財經(jīng)大學金融學院教授和江南信托經(jīng)濟學家。

　　張守文先生，獨立董事，博士，教授。歷任齊齊哈爾市中級人民法院書記員、研究員，北京大學法律系講師、系副主任，北京大學法學院副教授、副院長，現(xiàn)任北京大學法學院教授、博導、副院長。

　　2、監(jiān)事會成員

　　馬震亞先生，監(jiān)事長，大學，會計師。歷任蘇州市審計局科員、副主任科員，蘇州證券有限責任公司財務部總經(jīng)理�，F(xiàn)任東吳證券有限責任公司財務總監(jiān)。

　　王集華先生，監(jiān)事，研究生，經(jīng)濟師，中共黨員。歷任上海良茂期貨經(jīng)紀有限公司廣州部負責人，國信證券有限責任公司江陰營業(yè)部副總經(jīng)理(主持工作)。現(xiàn)任江蘇澄星實業(yè)集團有限公司戰(zhàn)略發(fā)展部常務經(jīng)理。

　　3、督察員

　　孫昌海先生，督察員，研究生，經(jīng)濟師。上海外貿(mào)學院教師，中國農(nóng)業(yè)銀行上海分行國際業(yè)務部資金科科長，瑞士汽巴精化(中國)有限公司廣州分公司經(jīng)理，華安基金管理有限公司督察員，上海浦東保險經(jīng)紀有限公司董事長。現(xiàn)任東吳基金管理有限公司督察員。

　　4、基金經(jīng)理

　　向朝勇先生：

　　1993年至1996年就讀于上海財經(jīng)大學，獲國際貿(mào)易專業(yè)碩士學位。1999年至2003年就讀于中山大學，獲管理專業(yè)博士學位。1997年至2002年在平安證券有限責任公司從事證券投資工作。2002年至2003年在東吳證券有限責任公司從事證券投資工作，任證券投資總部副總經(jīng)理。2003年加入東吳基金管理有限公司至今。

　　5、投資決策委員會成員

　　徐健平 總經(jīng)理；

　　滕泰 投資總監(jiān)；

　　周暉 研究總監(jiān)；

　　向朝勇 投資管理部總經(jīng)理。

　　(三)基金管理人的職責

　　基金管理人應嚴格依法履行下列職責：

　　1、依法募集本基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；

　　2、辦理本基金備案手續(xù)；

　　3、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；

　　4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

　　5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

　　6、編制中期和年度基金報告；

　　7、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；

　　8、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；

　　9、召集基金份額持有人大會；

　　10、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

　　11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為；

　　12、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　(四)基金管理人承諾

　　1、基金管理人將根據(jù)基金合同的規(guī)定，按照招募說明書列明的投資目標、理念、策略及限制等全權(quán)處理本基金的投資。

　　2、基金管理人嚴格遵守《證券法》、《基金法》、《信息披露辦法》、《運作辦法》、《銷售辦法》，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》及有關(guān)法規(guī)禁止的行為發(fā)生：

　　1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；

　　2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；

　　3)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

　　4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；

　　5)承銷證券；

　　6)向他人貸款或者提供擔保；

　　7)從事承擔無限責任的投資；

　　8)買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；

　　9)向本基金管理人、基金托管人出資或者買賣本基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　10)買賣與本基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與本基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　11)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

　　12)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

　　法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述限制另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　3、基金管理人將加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下行為：

　　1)越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；

　　2)違反基金合同或托管協(xié)議；

　　3)故意損害基金份額持有人或其他基金合同當事人的合法權(quán)益；

　　4)在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；

　　5)拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；

　　6)玩忽職守、濫用職權(quán)；

　　7)泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息；

　　8)違反證券交易場所業(yè)務規(guī)則，利用對敲、對倒、對倉等手段操縱市場價格，擾亂市場秩序；

　　9)在公開信息披露中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；

　　10)其他法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會禁止的行為。

　　4、基金經(jīng)理承諾

　　1)依照有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取最大利益；

　　2)不利用職務之便為自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人謀取不當利益；

　　3)不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息。

　　(五)基金管理人的內(nèi)部控制制度

　　1、風險管理的理念

　　1)風險管理是業(yè)務發(fā)展的保障；

　　2)最高管理層負最終責任；

　　3)分工明確、相互牽制的組織結(jié)構(gòu)是前提；

　　4)制度建設(shè)是基礎(chǔ)；

　　5)制度執(zhí)行監(jiān)督是保障；

　　2、風險管理的原則

　　1)健全性原則：風險控制必須覆蓋公司的各項業(yè)務、各個部門和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)；

　　2)有效性原則：通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行；

　　3)獨立性原則：公司設(shè)風險管理委員會、督察員和監(jiān)察稽核部，各風險控制機構(gòu)和人員具有并保持高度的獨立性和權(quán)威性，負責對公司各部門風險控制工作進行監(jiān)察和稽核；

　　4)相互制約原則：公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置必須權(quán)責分明、相互牽制，同時強化監(jiān)察稽核部對各部門的監(jiān)察稽核職能；

　　5)防火墻原則：公司基金投資業(yè)務和公司自有資金投資業(yè)務應在空間上和制度上適當隔離，投資決策和交易清算應嚴格分離。對因業(yè)務需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應對其相應行為制定嚴格的審批程序和過失處罰措施。

　　6)適時性原則：公司內(nèi)部控制制度的制定應具有前瞻性，并且隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營管理等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律、法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變而及時進行相應的修改和完善。

　　7)成本效益原則。公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。

　　3、風險管理和內(nèi)部風險控制體系結(jié)構(gòu)

　　公司的風險管理體系結(jié)構(gòu)是一個分工明確、相互牽制的組織結(jié)構(gòu)，由最高管理層對風險管理負最終責任，各個業(yè)務部門負責本部門的風險評估和監(jiān)控，監(jiān)察部負責監(jiān)察公司的風險管理措施的執(zhí)行。具體而言，包括如下組成部分：

　　1)董事會：負責制定公司的風險管理政策，對風險管理負完全的和最終的責任。

　　2)風險管理委員會：作為總裁領(lǐng)導下的專門委員會之一，風險管理委員會負責協(xié)助經(jīng)營管理層建立健全內(nèi)部控制制度，保證公司內(nèi)控制度適應業(yè)務發(fā)展的需要，制定公司的業(yè)務風險管理政策，主持重大業(yè)務的可行性論證，協(xié)助經(jīng)營管理層處理其他有關(guān)內(nèi)部控制方面的重大事項。

　　3)督察員：獨立行使督察權(quán)利；直接對董事會負責；按季向風險管理委員會提交獨立的風險管理報告和風險管理建議。

　　4)監(jiān)察稽核部：監(jiān)察稽核部負責公司內(nèi)控機制與制度的建立、監(jiān)察、評估和建議。

　　5)業(yè)務部門：風險管理是每一個業(yè)務部門最首要的責任。部門經(jīng)理對本部門的風險負全部責任，負責履行公司的風險管理程序，負責本部門的風險管理系統(tǒng)的開發(fā)、執(zhí)行和維護，用于識別、監(jiān)控和降低風險。

　　4、風險管理和內(nèi)部風險控制的措施

　　1)建立內(nèi)控結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度：公司建立、健全了內(nèi)控結(jié)構(gòu)，高管人員關(guān)于內(nèi)控有明確的分工，確保各項業(yè)務活動有恰當?shù)慕M織和授權(quán)，確保監(jiān)察活動是獨立的，并得到高管人員的支持，同時置備操作手冊，并定期更新。

　　2)建立相互分離、相互制衡的內(nèi)控機制：建立、健全了各項制度，做到基金經(jīng)理分開，投資決策分開，基金交易集中，形成不同部門、不同崗位之間的制衡機制，從制度上減少和防范風險。

　　3)建立、健全崗位責任制：建立、健全了崗位責任制，使每個員工都明確自己的任務、職責，并及時將各自工作領(lǐng)域中的風險隱患上報，以防范和減少風險。

　　4)建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序；建立了評估風險的委員會，使用適合的程序，確認和評估與公司運作有關(guān)的風險；公司建立了自下而上的風險報告程序，對風險隱患進行層層匯報，使各個層次的人員及時掌握風險狀況，從而以最快速度作出決策。

　　5)建立有效的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)；建立了足夠、有效的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，如電腦預警系統(tǒng)、投資監(jiān)控系統(tǒng)，能對可能出現(xiàn)的各種風險進行全面和實時的監(jiān)控。

　　6)使用數(shù)量化的風險管理手段：采取數(shù)量化、技術(shù)化的風險控制手段，建立數(shù)量化的風險管理模型，用以提示指數(shù)趨勢、行業(yè)及個股的風險，以便公司及時采取有效的措施，對風險進行分散、控制和規(guī)避，盡可能地減少損失。

　　7)提供足夠的培訓：制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠和適當?shù)呐嘤�，使員工明確其職責所在，控制風險。

　　5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部合規(guī)控制聲明書

　　1)本公司承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實、準確；

　　2)本公司承諾根據(jù)市場變化和公司發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。

　　四、基金托管人

　　(一)基金托管人情況

　　1、本基金托管人為中國工商銀行，基本情況如下：

　　公司法定中文名稱： 中國工商銀行

　　公司法定英文名稱：INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA

　　法定代表人：姜建清

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　注冊時間：1984年1月1日

　　注冊資本：1710.24億元人民幣

　　基金托管資格批文及文號： 中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］3號

　　發(fā)展概況：

　　中國工商銀行是國內(nèi)最大的國有商業(yè)銀行之一。中國工商銀行自成立以來，各項業(yè)務發(fā)展迅速。中國工商銀行擁有近2.6萬個分支機構(gòu)，擁有810萬個法人賬戶和4億個個人存款賬戶。全行電子化覆蓋率為100%，人民幣結(jié)算市場份額為45%，證券、期貨、黃金交易市場的清算份額保持在50%以上。中國工商銀行不僅是國內(nèi)實力雄厚的大銀行之一，而且已躋身于世界大銀行的前列。美國《財富》雜志以營業(yè)收入排序，中國工商銀行連續(xù)四年進入世界500強。2002年，被《銀行家》、《環(huán)球金融》雜志評為中國最佳銀行。按一級資本排序，中國工商銀行居全球大銀行第十位。

　　2、資產(chǎn)托管部門設(shè)置及員工情況

　　1998年2月中國工商銀行經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會核準獲得基金托管人資格，是國內(nèi)第一家獲得基金托管資格的銀行。中國工商銀行總行設(shè)立資產(chǎn)托管部，主要業(yè)務部門包括綜合管理處、證券投資基金處、委托資產(chǎn)處、QFII資產(chǎn)處、托管業(yè)務運作中心、研究發(fā)展處和內(nèi)部風險控制處，在上海和深圳設(shè)有分部，現(xiàn)有員工50余人。

　　3、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

　　作為大陸第一家開辦證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，七年來中國工商銀行以“誠實信用”、“勤勉盡責”的精神，依靠嚴密科學的風險管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務管理模式，健全的托管業(yè)務系統(tǒng)、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務，取得了優(yōu)異的業(yè)績。截止2004年7月底，托管證券投資基金36只，其中封閉式16只，開放式20只，年均遞增托管基金資產(chǎn)超過50%。至今已形成包括養(yǎng)老金、證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)基金、QFII六大類十一項托管產(chǎn)品的資產(chǎn)托管業(yè)務體系。2004年3月獲得《亞洲貨幣》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。

　　(二)基金托管人的內(nèi)部控制制度

　　1、內(nèi)部控制目標

　　保證國家有關(guān)法律、法規(guī)和各項金融政策方針的貫徹落實，圍繞中國工商銀行的經(jīng)營目標、經(jīng)營戰(zhàn)略，建立動態(tài)的風險監(jiān)控體系，有效地發(fā)現(xiàn)風險、量化風險、分析風險、控制風險、避免風險，確�；�金資產(chǎn)安全，保證基金托管業(yè)務穩(wěn)健運行，保護基金份額持有人、基金管理人及基金托管人的合法權(quán)益。

　　2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

　　風險與內(nèi)控管理委員會辦公室是主管中國工商銀行風險與內(nèi)部控制的職能部門和風險與內(nèi)控管理委員會的辦事機構(gòu)。風險與內(nèi)控管理委員會由中國工商銀行總行的7個相關(guān)部門組成，其委員包括各相關(guān)部門的經(jīng)理，工作重點是對中國工商銀行總行各部門風險與內(nèi)控管理工作進行協(xié)調(diào)和監(jiān)督，建立起中國工商銀行總行部門間的橫向監(jiān)督和制約體制。中國工商銀行總行各部門負責自己分管系統(tǒng)內(nèi)控管理的組織實施，建立起中國工商銀行系統(tǒng)內(nèi)部的縱向監(jiān)督和制約體制。基金托管部建立了嚴密的內(nèi)控督察體系，設(shè)有督察員，督察員依據(jù)法律法規(guī)和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定履行監(jiān)察稽核職責。

　　3、內(nèi)部控制制度及措施

　　中國工商銀行基金托管部自1998年開辦基金托管業(yè)務以來嚴格按照《基金法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律、法規(guī)的的規(guī)定要求，以控制和防范基金托管業(yè)務風險為主線，制定并逐步完善了《中國工商銀行基金托管業(yè)務準則》、《中國工商銀行基金托管部保密規(guī)定》等共13項規(guī)章制度，將風險控制落實到每個工作環(huán)節(jié)。在敏感部門(基金清算處、基金核算處、監(jiān)督稽核處)還建立了安全保密區(qū)，安裝了錄像監(jiān)視系統(tǒng)和錄音監(jiān)聽系統(tǒng)，以保證基金信息的安全。

　　(三)托管人對管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

　　根據(jù)《基金法》、《基金合同》和有關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，基金托管人對基金的投資對象、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金資產(chǎn)的核算、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金管理人報酬的計提和支付、基金費用的支付、基金申購資金的到賬和贖回資金的劃付、基金收益分配、基金的融資條件等行為的合法性、合規(guī)性進行監(jiān)督和核查，其中對基金的投資比例的監(jiān)督和檢查自本基金合同生效之后六個月開始。

　　基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違反《基金法》、《基金合同》或有關(guān)基金法規(guī)規(guī)定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認。在限期內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正�；�金管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會�；�金托管人有義務要求基金管理人賠償因其過錯致使投資者遭受的損失。

　　基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應立即報告中國證監(jiān)會，同時通知基金管理人限期糾正。

　　(四)其他事項

　　最近一年內(nèi)中國工商銀行及其負責基金托管業(yè)務的高級管理人員無重大違法違規(guī)行為，未受到中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會及其他有關(guān)機關(guān)的處罰。負責基金托管業(yè)務的高級管理人員在基金管理公司無兼職的情況。

　　五、相關(guān)服務機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1. 直銷機構(gòu)：

　　東吳基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市源深路279號

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　法定代表人：王彥國

　　傳真：021-50509884

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　客戶服務電話：021-50509666

　　網(wǎng)站： www.scfund.com.cn

　　2. 代銷機構(gòu)：

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　　(2)東吳證券有限責任公司

　　地址：蘇州市十梓街298號

　　電話：0512-65581136

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(3)海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98 號

　　電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(4)銀河證券有限責任公司

　　地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　電話：010-68016655

　　聯(lián)系人：郭京華

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　電話：021-62580818

　　聯(lián)系人：顧文松

　　(6) 華夏證券股份有限公司

　　地址：北京市新中街68 號

　　電話：010-65186758

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(7) 廣發(fā)證券股份有限公司

　　地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　電話：020-87555888

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(8) 華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　電話：025-84457777-721

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　(9)興業(yè)證券股份有限公司

　　地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　電話：021-68419125

　　聯(lián)系人：繆白

　　(10)國信證券有限責任公司

　　地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　電話：0755-82130510

　　聯(lián)系人：王紅彥

　　(11) 湘財證券有限責任公司

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈(資訊 行情 論壇)12樓

　　電話：(021)68865020

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　(12)長城證券有限責任公司

　　地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　電話：0755-83515581

　　聯(lián)系人：翟強

　　(13)國聯(lián)證券有限責任公司

　　地址：無錫市縣前東街8號6樓、7樓

　　電話：(0510)2831662

　　聯(lián)系人：袁麗萍

　　(二)注冊登記機構(gòu)：東吳基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市源深路279號

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　法定代表人：王彥國

　　客戶服務電話：021-50509666

　　傳真：021-50509884

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　(三)律師事務所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京市君澤君律師事務所

　　辦公地址：北京市東四十條68號平安發(fā)展大廈3層

　　負責人：金明

　　電話：010-84085858

　　傳真：010-84085338

　　經(jīng)辦律師：陶修明、鐘向春

　　(四)會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：安永大華會計師事務所

　　注冊地址：上海市昆山路146號

　　辦公地址：上海市昆山路146號

　　法人代表：胡定旭

　　電話：021-63070766

　　傳真：021-63243522

　　聯(lián)系人：徐艷

　　經(jīng)辦注冊會計師：徐艷

　　六、基金的募集

　　(一)本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，2004年11月25日經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］201號文核準。

　　(二)基金類型及基金存續(xù)期間

　　1、基金類型：

　　契約型開放式混合型基金

　　2、基金存續(xù)期間：

　　不定期

　　(三)基金募集的相關(guān)信息

　　1、募集方式

　　直銷和代銷

　　2、募集期限

　　自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月。

　　具體發(fā)行時間以基金份額發(fā)售公告為準，請投資者就發(fā)行和認購事宜仔細閱讀本基金基金份額發(fā)售公告。

　　3、募集對象

　　中華人民共和國境內(nèi)的個人投資者和機構(gòu)投資者(法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止購買者除外)以及合格境外機構(gòu)投資者。

　　4、募集場所

　　直銷機構(gòu)的銷售網(wǎng)點和代銷機構(gòu)的銷售網(wǎng)點。

　　上述銷售機構(gòu)辦理開放式基金業(yè)務的城市(網(wǎng)點)的具體情況和聯(lián)系方法，請參見本基金之基金份額發(fā)售公告。

　　5、基金的面值、認購價格及認購費用

　　(1)基金份額面值

　　基金份額面值為1.00元人民幣

　　(2)認購價格

　　認購價格＝面值＋認購費用

　　(3)認購費用

　　認購費用由認購人承擔，用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等，募集期間發(fā)生的各項費用不列入基金資產(chǎn)。

　　基金認購費率采用差別費率，如下圖所示：

　　本基金采用金額認購方法，計算公式如下：

　　認購費用＝認購金額×認購費率

　　認購份額＝(認購金額＋認購利息-認購費用)／基金份額面值

　　上述計算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的誤差在基金資產(chǎn)中列支。

　　例：某投資者投資1萬元認購本基金，其認購資金的利息為3元(此為假設(shè)數(shù))，假設(shè)其對應的認購費率為1.2%，則其可得到的認購份額為：

　　認購費用＝10000×1.2%＝120元

　　認購份額＝(10000＋3-120)／1.00＝9883份

　　即：投資者投資1萬元認購本基金，可得到9883份基金份額。

　　6、投資人對基金份額的認購

　　(1)本基金的認購時間安排、投資者認購應提交的文件和辦理的手續(xù)請詳細查閱本基金的基金份額發(fā)售公告。

　　(2)認購方式

　　本基金認購采取金額認購的方式。

　　(3)認購確認

　　銷售網(wǎng)點受理申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售網(wǎng)點確實收到了認購申請。申請是否有效應以基金注冊登記與過戶機構(gòu)的確認登記為準。投資者可在基金合同正式宣告生效后到各銷售網(wǎng)點查詢最終成交確認情況和認購的份額。

　　(4)認購限制

　　投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額(其認購份額按照單筆認購申請金額對應的費率為基準進行計算)，已經(jīng)受理的認購申請不得撤銷。

　　首次單筆最低認購金額不低于1000元，追加認購每筆不低于1000元。認購期間單個投資者的累計認購規(guī)模沒有限制。

　　(5)超比例的處理方式

　　本基金募集期間內(nèi)不設(shè)最高認購份額限制。

　　7、首次募集期間認購資金利息的處理方式

　　募集資金利息在基金募集期結(jié)束時歸入投資者認購金額中，折合成基金份額，歸投資者所有。其中利息的具體金額，以本基金的注冊登記機構(gòu)計算并確認的結(jié)果為準。

　　8、基金募集期間募集的資金存入專門帳戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

　　七、基金合同的生效

　　(一)基金合同生效的條件

　　基金募集份額總額不少于2 億份，基金募集金額不少于2 億元人民幣，并且認購戶數(shù)達到或超過200 人。

　　(二)基金合同的備案

　　基金募集期限屆滿，滿足上述條件的，基金管理人依法向中國證監(jiān)會辦理備案手續(xù)。自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日予以公告。

　　(三)基金合同不能生效時已募集資金的處理方式

　　基金募集期限屆滿，未達到基金合同生效條件，或募集期內(nèi)發(fā)生使基金合同無法生效的不可抗力，則基金募集失敗。本基金募集失敗，基金管理人應承擔下列責任：

　　1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；

　　2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還基金認購人已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息。

　　3、基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)為基金支付的一切費用由各方自行承擔。

　　(四)基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資金額

　　基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，有效基金份額持有人數(shù)量連續(xù)20個工作日達不到200人，或連續(xù)20個工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5，000萬元，基金管理人應當及時向中國證監(jiān)會報告，說明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案。存續(xù)期內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個工作日達不到200人，或連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5，000萬元，基金合同應當終止，基金管理人應當組織清算組對基金資產(chǎn)進行清算，清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　八、基金的申購與贖回

　　(一) 申購和贖回的場所

　　本基金的申購和贖回將通過本基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金代銷機構(gòu)的代銷網(wǎng)點進行。投資者可按銷售機構(gòu)提供的交易方式辦理基金的申購和贖回。銷售代理人或銷售代理人的代銷網(wǎng)點如有變動，基金管理人將另行公告。

　　直銷和代銷機構(gòu)的名稱、住所等如下：

　　1、直銷機構(gòu)：

　　東吳基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市源深路279號

　　辦公地址：上海市源深路279號

　　法定代表人：王彥國

　　傳真：021-50509884

　　聯(lián)系人：徐遠征

　　客戶服務電話：021-50509666

　　網(wǎng)站： www.scfund.com.cn

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　電話：010-66107900

　　傳真：010-66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　　(2)東吳證券有限責任公司

　　地址：蘇州市十梓街298號

　　電話：0512-65581136

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(3)海通證券股份有限公司

　　地址：上海市淮海中路98 號

　　電話：021-53594566-4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(4)銀河證券有限責任公司

　　地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　電話：010-68016655

　　聯(lián)系人：郭京華

　　(5)國泰君安證券股份有限公司

　　地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　電話：021-62580818

　　聯(lián)系人：顧文松

　　(6) 華夏證券股份有限公司

　　地址：北京市新中街68 號

　　電話：010-65186758

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(7) 廣發(fā)證券股份有限公司

　　地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　電話：020-87555888

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(8) 華泰證券有限責任公司

　　地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　電話：025-84457777-721

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　(9)興業(yè)證券股份有限公司

　　地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　電話：021-68419125

　　聯(lián)系人：繆白

　　(10)國信證券有限責任公司

　　地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　電話：0755-82130510

　　聯(lián)系人：王紅彥

　　(11) 湘財證券有限責任公司

　　地址：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　電話：(021)68865020

　　聯(lián)系人：杜穎灝

　　(12)長城證券有限責任公司

　　地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　電話：0755-83515581

　　聯(lián)系人：翟強

　　(13)國聯(lián)證券有限責任公司

　　地址：無錫市縣前東街8號6樓、7樓

　　電話：(0510)2831662

　　聯(lián)系人：袁麗萍

　　(二)申購和贖回的辦理時間

　　1、 開放日及時間

　　本基金開放日為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日。具體業(yè)務辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間。基金合同生效以后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日進行相應的調(diào)整并公告。

　　基金投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。

　　2、 申購的開始日及業(yè)務辦理時間

　　本基金自合同生效日后不超過3個月的時間起開始辦理申購。具體業(yè)務辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。

　　3、 贖回的開始日及業(yè)務辦理時間

　　本基金自合同生效日后不超過3個月的時間起開始辦理贖回。具體業(yè)務辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。

　　在確定申購開始與贖回開始時間后，由基金管理人最遲于開始日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上公告。

　　(三)申購與贖回的原則

　　1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日的基金份額凈值為基準進行計算；

　　2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

　　3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤消；

　　4、基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況并在不影響投資者實質(zhì)利益的前提下調(diào)整上述原則�；�金管理人必須在新規(guī)則開始實施3個工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。

　　(四)申購和贖回限制

　　投資者申購基金，代銷網(wǎng)點的首次申購最低金額1000元(含申購費)，追加申購的最低金額為1000元；直銷網(wǎng)點的首次申購最低金額為5萬元(含申購費)，但在直銷網(wǎng)點已有認購記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制，追加申購的最低金額為5000元。

　　投資者選擇紅利再投資分紅方式或采用定期定額投資計劃時，不受最低申購金額的限制。

　　投資者可多次申購，對單個投資者累計持有份額不設(shè)上限限制。法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　基金份額持有人在銷售機構(gòu)贖回時，每次贖回申請不得低于100份基金份額�；�金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構(gòu)(網(wǎng)點)保留的基金份額余額不足100份的，在贖回時需一次全部贖回。

　　本基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，對以上限制進行調(diào)整，但最遲在調(diào)整生效前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登公告。

　　(五)申購和贖回的程序

　　1、申請方式

　　基金投資者必須根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，在開放日的營業(yè)時間內(nèi)向基金銷售網(wǎng)點提出申購或贖回的申請。申請方式為書面申請或基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的其他方式。

　　投資者在申購基金時須按基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的方式備足申購資金，投資者在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回的申請無效而不予成交。

　　2、申購與贖回的確認

　　投資者可于T＋2日以后(含T＋2日)到直銷或代銷網(wǎng)點取得T日交易申請的成交確認單，若交易未成功或數(shù)據(jù)不符，投資者可與為其辦理手續(xù)的投資顧問或網(wǎng)點人員聯(lián)系并進行核實。

　　3、申購與贖回款項支付的方式與時間

　　本基金申購采取全額交款方式，投資者辦理申購申請時，所需申購款應在當日15：00前全額到基金銷售機構(gòu)的銀行帳戶，若截至15：00申購款項仍未全額到帳，該筆申請將視為無效申請，無效申購款項將在最遲不超過七個工作日內(nèi)向其申購收款賬戶劃出。

　　投資者提出贖回申請時應指定某一銀行賬戶作為本基金的贖回收款賬戶，投資者贖回申請被確認有效后，贖回申請資金在最遲不超過T＋7日內(nèi)向其指定贖回收款賬戶劃出。發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法按基金合同有關(guān)規(guī)定處理。

　　(六)申購與贖回的數(shù)額和價格

　　1、申購數(shù)額、余額的處理方式

　　(1)投資者按金額申購基金，基金申購份額計量單位為份，按四舍五入法保留到小數(shù)點后兩位，由此引起的差額計入基金資產(chǎn)。

　　(2)投資者贖回時按份額贖回基金，贖回金額計量單位為人民幣元，按四舍五入法保留到小數(shù)點后兩位，由此引起的差額計入基金資產(chǎn)。

　　2、基金的申購費和贖回費

　　(1)申購費用

　　(2)贖回費用

　　贖回費按投資者持有的時間分段收費，費率如下：

　　(3)本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產(chǎn)，申購費用于本基金的市場推廣、注冊登記和銷售。

　　(4)贖回費用由贖回人承擔，除了作為本基金用于支付注冊登記費和其他必要的手續(xù)費以外 ，贖回費的至少25%歸入基金資產(chǎn)。

　　(5)基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)低申購費率和贖回費率，調(diào)低申購費率、贖回費率不須召開份額持有人大會�；�金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上刊登公告。

　　3、申購份數(shù)與贖回金額的計算方式

　　(1)基金申購份額的計算

　　申購份額為凈申購金額除以以當日的基金份額凈值為基準計算的申購價格，有效份額單位為份，計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位，第三位四舍五入。

　　申購費用＝申購金額×申購費率

　　凈申購金額 ＝ 申購金額-申購費用

　　申購份額 ＝ 凈申購金額／T日基金份額凈值

　　例：某投資者投資5萬元申購本基金，假設(shè)其對應費率為1.5%，假設(shè)申購當日基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的申購份額為：

　　申購費用＝ 50000×1.5%＝750元

　　凈申購金額＝50000-750＝49250元

　　申購份額 ＝ 49250／1.016＝48474.40份

　　即：投資者投資5萬元申購本基金，假設(shè)申購當日基金份額凈值為1.0160元，則可得到48474.40份基金份額。

　　(2)基金贖回金額的計算

　　贖回金額為贖回總額扣減贖回費用后的余額，贖回金額單位為元，計算結(jié)果保留到小數(shù)點后兩位，第三位四舍五入。

　　贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值

　　贖回費用＝贖回總額×贖回費率

　　贖回金額＝贖回總額-贖回費用

　　例：某投資者贖回本基金1萬份基金份額，持有時間為一年兩個月，對應的贖回費率為0.3%，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為：

　　贖回總額＝10000×1.0160＝10160元

　　贖回費用＝10160×0.3%＝30.48元

　　贖回金額＝ 10160-30.48＝10129.52元

　　即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為10129.52元。

　　4、基金份額凈值的計算方式

　　基金份額凈值為計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)，基金份額凈值單位為元，計算結(jié)果保留到小數(shù)點后四位，小數(shù)點后第五位四舍五入。

　　T日基金份額凈值＝ T日基金資產(chǎn)凈值／ T日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。

　　T日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1日公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，可以適當延遲計算或公告。

　　(七)申購和贖回的注冊登記

　　投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)在T＋1日為投資者登記權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自T＋2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。

　　投資者贖回基金成功后，注冊登記機構(gòu)在T＋1日為投資者辦理扣除權(quán)益的注冊登記手續(xù)。

　　基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調(diào)整，并最遲于開始實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。

　　(八)拒絕接受或暫停接受申購和贖回申請的情況

　　1、在如下情況下，基金管理人可以拒絕或暫停接受投資者的申購申請：

　　(1)基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使本基金管理人無法找到合適的投資機會，或可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益；

　　(2)不可抗力的原因?qū)е禄�金無法正常運作；

　　(3)證券交易所交易時間非正常停市；

　　(4)法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他暫停申購情形；

　　(5)本基金管理人認為會影響其他基金份額持有人利益的申購申請。

　　上述(1)到(4)項為暫停申購情形，發(fā)生時本基金管理人立即在指定媒體上刊登暫停申購公告；

　　上述(5)項為拒絕申購情形，發(fā)生時申購款項將全額退還基金投資者。

　　基金管理人拒絕或暫停接受申購的方式包括：

　　(1)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定、本基金合同及基金管理人的業(yè)務規(guī)則，拒絕接受、暫停接受某筆或某數(shù)筆申購申請；

　　(2)拒絕接受、暫停接受某個或某數(shù)個工作日的全部申購申請；

　　(3)按比例拒絕接受、暫停接受某個或某數(shù)個工作日的申購申請。

　　2、暫停贖回的條件

　　本基金管理人應當按時支付贖回款項，但是下列情形除外：

　　(1)不可抗力的原因?qū)е禄�金無法正常運作；

　　(2)證券交易場所交易時間非正常停市，導致當日基金資產(chǎn)凈值無法計算；

　　(3)因市場劇烈波動或其他原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額贖回，導致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；

　　(4)法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他情形。

　　第(1)項規(guī)定的情形消失后，本基金管理人應當及時支付贖回款項。

　　發(fā)生上述情形之一的，本基金管理人應當在當日報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。已接受的申請，本基金管理人應足額兌付；如暫時不能足額兌付，可兌付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未兌付部分由本基金管理人按照發(fā)生的情況制定相應的處理辦法在后續(xù)開放日予以兌付，并以該開放日當日的基金份額凈值為依據(jù)計算贖回金額。基金份額持有人在申請贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。

　　3、發(fā)生基金合同或招募說明書中未予載明的事項，但本基金管理人有正當理由認為需要暫停接受基金申購、贖回申請的，報經(jīng)中國證監(jiān)會批準后可以暫停接受基金投資者的申購、贖回申請。

　　4、暫�；�金的申購、贖回，基金管理人應及時在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　5、在暫停的情況消除時，本基金管理人應及時恢復辦理申購或贖回業(yè)務。暫停期間結(jié)束，基金重新開放時，本基金管理人應予公告。

　　如果發(fā)生暫停的時間為一天，本基金管理人將于重新開放日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并公告最新的基金份額凈值。

　　如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，本基金管理人將提前1個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

　　如果發(fā)生暫停的時間超過兩周，暫停期間，本基金管理人應每兩周至少重復刊登暫停公告一次；當連續(xù)暫停時間超過兩個月時，可對重復刊登暫停公告的頻率進行調(diào)整。暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，本基金管理人應提前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。

　　(九)巨額贖回的情形及處理方式

　　1、巨額贖回的認定

　　本基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的10%的，為巨額贖回。

　　本基金發(fā)生巨額贖回的，基金管理人當日辦理的贖回份額不得低于基金總份額的10%，對其余贖回申請可以延期辦理。

　　2、巨額贖回的處理方式

　　當出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)本基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分順延贖回。

　　(1)全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。

　　(2)部分順延贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為支付投資者的贖回申請可能會對基金的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，對其余贖回申請延期予以辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；投資者未能贖回部分，投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲贖回的部分申請將被撤消。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以該開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額。如投資者在提交贖回申請時未作明確選擇，投資者未能贖回部分作自動延期贖回處理。

　　依照上述規(guī)定轉(zhuǎn)入下一個開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權(quán)并將以下一個開放日的基金份額凈值為準進行計算，并以此類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額的限制。

　　(3)本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式，在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定報刊及其他相關(guān)媒體上予以公告。

　　(4)本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人可按基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日，并應當在指定報刊及其他相關(guān)媒體上予以公告。

　　(十)單個基金份額持有人在單個開放日申請贖回基金份額超過基金總份額5%的，基金管理人可以按照《證券投資基金運作管理辦法》的相關(guān)規(guī)定暫停接受贖回申請或者延緩支付。

　　九、基金的投資

　　(一)投資目標

　　分享中國經(jīng)濟成長，以中低風險水平獲得中長期較高收益。

　　本基金通過個股精選、科學的操作策略及嚴密的風險控制等手段來降低投資風險，力爭將本基金的風險水平控制在比較基準的一定幅度范圍內(nèi)；同時，本基金通過對中國經(jīng)濟成長規(guī)律的準確把握和對具有價值成長比較優(yōu)勢股票的前瞻性投資來分享中國經(jīng)濟成長，獲得中長期較高收益。

　　(二)投資方向

　　本基金投資范圍為法律法規(guī)允許基金投資的具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票和債券以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。具體比例范圍為：30%-95%的基金資產(chǎn)投資股票，投資債券資產(chǎn)不高于基金資產(chǎn)的60%，現(xiàn)金類資產(chǎn)最低比例為5%�；�金股票資產(chǎn)的80%以上投資于三重比較優(yōu)勢選股模型選出的股票。

　　(三)投資策略

　　在資產(chǎn)配置上，本基金根據(jù)各類別資產(chǎn)風險收益水平及本基金風險收益目標，確定大類資產(chǎn)配置比例。在平衡風險收益基礎(chǔ)上，把握優(yōu)勢成長，追求中長期較高收益。在股票選擇上，本基金根據(jù)個股在行業(yè)、企業(yè)、價格三方面比較優(yōu)勢的分析，精選出具有行業(yè)、企業(yè)、價格三重比較優(yōu)勢及具有企業(yè)、價格兩重比較優(yōu)勢的個股作為投資對象。在股票具體操作策略上，將根據(jù)經(jīng)濟增長周期、行業(yè)生命周期及企業(yè)生命周期規(guī)律在中長時間段上進行周期持有，同時根據(jù)指數(shù)及個股運行的時空和量價效應進行中短時間段上的波段操作。

　　1、資產(chǎn)配置策略：平衡風險收益、把握優(yōu)勢成長

　　本基金資產(chǎn)配置的重點首先是研究影響資本市場各項因素的變化趨勢，并對各項因素發(fā)生重大變化的拐點進行預測和把握，從而把握資本各細分市場的風險收益變化趨勢。在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)本基金的風險收益目標動態(tài)平衡與優(yōu)化股票、債券及現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。

　　本基金在平衡風險收益基礎(chǔ)上，更重要的是要體現(xiàn)出本基金在風險收益目標上的追求，那就是把握優(yōu)勢成長。具體體現(xiàn)在大類資產(chǎn)配置順序上就是股票資產(chǎn)優(yōu)先，其次債券，再其次為現(xiàn)金類資產(chǎn)；體現(xiàn)在股票資產(chǎn)品種配置上就是投資于經(jīng)過三重比較優(yōu)勢選股模型篩選出的股票池股票；體現(xiàn)在從股票池到組合層面上就是對優(yōu)勢行業(yè)和優(yōu)勢企業(yè)進行重點配置。

　　2、個股精選策略：三重比較優(yōu)勢選股模型選股

　　(1)根據(jù)東吳優(yōu)勢行業(yè)綜合評價模型，確定東吳優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)

　　本基金根據(jù)對行業(yè)競爭優(yōu)勢和成長能力的研究分析，結(jié)合國際競爭力及其它因素的優(yōu)化，構(gòu)建了從定量與定性兩方面相結(jié)合的東吳優(yōu)勢行業(yè)綜合評價模型，并根據(jù)該模型確定東吳優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)：第一步，根據(jù)行業(yè)景氣成長狀況將行業(yè)分為景氣上升行業(yè)、景氣平穩(wěn)行業(yè)以及景氣下降行業(yè)；第二步，根據(jù)行業(yè)成長內(nèi)涵將行業(yè)劃分為成長內(nèi)涵較差、一般、良好和優(yōu)秀四類；第三步，根據(jù)行業(yè)景氣成長及成長內(nèi)涵排序分類結(jié)果設(shè)計行業(yè)劃分準則，初步劃分確定出優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)；第四步，結(jié)合行業(yè)國際競爭力及其它因素對以上初分結(jié)果進行優(yōu)化調(diào)整，最終得到東吳優(yōu)勢行業(yè)、一般行業(yè)和弱勢行業(yè)。

　　(2)根據(jù)東吳企業(yè)競爭優(yōu)勢綜合評價模型，構(gòu)建東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫

　　第一步，從企業(yè)盈利能力、成長能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及企業(yè)規(guī)模四方面構(gòu)建出東吳企業(yè)財務評價指標體系，分行業(yè)評價上市公司價值創(chuàng)造結(jié)果并排序。第二步，根據(jù)波特的五種競爭力模型和價值鏈分析內(nèi)容、以及企業(yè)能力理論和企業(yè)資源理論等，構(gòu)建出獨特的東吳企業(yè)競爭優(yōu)勢評價體系(包括：戰(zhàn)略團隊優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、管理運營優(yōu)勢、資源及其它附加優(yōu)勢)，分行業(yè)綜合評價上市公司競爭優(yōu)勢和未來成長能力，并根據(jù)上市公司競爭優(yōu)勢綜合評分結(jié)果對根據(jù)東吳企業(yè)財務評價體系排序結(jié)果進行優(yōu)化調(diào)整。第三步，根據(jù)優(yōu)化調(diào)整后排序結(jié)果，選取東吳優(yōu)勢行業(yè)前40%、一般行業(yè)前20%、弱勢行業(yè)前10%的上市公司股票作為東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫。

　　(3)根據(jù)東吳EVA價格比較優(yōu)勢選股模型，構(gòu)建東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫

　　第一步，建立以EVA為基礎(chǔ)的價格比較優(yōu)勢選股模型；第二步，根據(jù)本基金EVA模型計算出上市公司的價值；第三步，比較股票價格與價值的相對差距，并按相對差距分行業(yè)進行由小到大的排序；第四步，選取東吳優(yōu)勢行業(yè)前40%、一般行業(yè)前20%、弱勢行業(yè)前10%的上市公司股票作為東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫。(4)本基金股票池構(gòu)建取東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫和東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫交集中屬于優(yōu)勢行業(yè)部分的股票作為本基金股票池主要備選股票庫。主要備選股票庫股票具有行業(yè)、企業(yè)及價格三重比較優(yōu)勢，數(shù)量占絕大部分。取東吳企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票庫和東吳價格比較優(yōu)勢備選股票庫交集中屬于一般行業(yè)或弱勢行業(yè)的股票作為本基金股票池補充備選股票庫，它是本基金股票池備選股票庫重要的補充。本基金股票池主要備選股票庫與補充備選股票庫兩部分股票經(jīng)過流動性優(yōu)化后，共同構(gòu)成本基金股票池。本基金股票池構(gòu)建過程見圖1。圖1東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金股票池構(gòu)建過程東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金股票池分不同層面的選股模型按不同時間周期分別進行調(diào)整。其中價格比較優(yōu)勢備選股票每兩個月調(diào)整一次，企業(yè)比較優(yōu)勢備選股票每季度調(diào)整一次，東吳行業(yè)篩選結(jié)果每年調(diào)整一次。在宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)基本面和市場指數(shù)發(fā)生重大變化情況下，可進行臨時調(diào)整。3、股票操作策略：周期持有、波段操作在股票具體操作策略上，本基金將根據(jù)經(jīng)濟增長周期、行業(yè)生命周期及企業(yè)生命周期規(guī)律在中長時間段上進行周期持有證券資產(chǎn)，同時根據(jù)指數(shù)及個股運行的時空和量價效應進行中短時間段上的波段操作。4、債券投資策略作為混合型基金，本基金也非常重視對債券投資機會的把握。在債券品種選擇上，本基金遵循相對價值原則和流動性原則。相對價值原則指選擇到期收益率處于收益率曲線上方的個券，在到期收益率接近的券種之間，選擇久期較短者，在久期接近的券種之間，選擇凸性較大者；流動性原則指選擇交易活躍的現(xiàn)券，用換手率或周轉(zhuǎn)率指標來衡量。債券資產(chǎn)品種配置的依據(jù)為不同品種之間的風險收益水平，配置方法根據(jù)利率變動情況分別考慮杠鈴型、紡錘型等組合方法，同時考慮動態(tài)控制和調(diào)整組合的久期；可轉(zhuǎn)債品種配置將綜合考慮市場容量、條款對價格的影響等因素。操作的基本策略包括：1)根據(jù)對經(jīng)濟運行指標的跟蹤研究與央行貨幣政策走向的分析預測，判斷利率風險的變化趨勢，動態(tài)調(diào)整債券資產(chǎn)配置比例及債券久期水平；2)根據(jù)債券市場收益率曲線和流動性水平的變化，調(diào)整債券品種結(jié)構(gòu)；3)利用交易所市場和銀行間市場不同品種收益率差或新券上市定價水平與收益率曲線的差價等機會進行套利操作。(四)業(yè)績比較基準本基金整體業(yè)績比較基準＝65%＊(60%＊上證180(資訊 行情 論壇)指數(shù)＋40%＊深證100(資訊 行情 論壇)指數(shù))＋35%＊中信全債指數(shù)。(五)風險收益特征本基金定位于中低風險水平，力求通過選股方法、投資策略等，謀求中長期較高收益。(六)投資決策1、決策模式：動態(tài)博弈、優(yōu)勢決策本基金將通過研究的前瞻性，分析的科學性，掌握優(yōu)勢信息和參與者行為動態(tài)，把握先機，形成有利策略，達到優(yōu)勢決策的目標。具體過程見圖2。具體而言，本基金通過對信息的收集與分析，形成投資策略并率先行動，在行動過程中根據(jù)對手反應及最新信息進行調(diào)整完善，最終形成最有利的策略并堅決執(zhí)行，在執(zhí)行結(jié)束后進行客觀認真地評估，為下一次決策提供重要的經(jīng)驗與參考。圖2決策模式分解圖2、投資程序(1)投資決策委員會：決策基金總體戰(zhàn)略、資產(chǎn)配置、審議股票池、對基金經(jīng)理提出的倉位與組合預案進行審議與決策，就風險事項與風險管理委員會溝通；(2)基金經(jīng)理：參與構(gòu)建股票池、提出倉位計劃和組合預案、實施具體投資計劃；(3)集中交易室：執(zhí)行基金經(jīng)理的交易指令、反饋交易指令的執(zhí)行情況、監(jiān)督交易指令的合規(guī)合法性；(4)研究策劃部：構(gòu)建股票池、為投資決策委員會提供投資決策咨詢支持、為基金經(jīng)理投資提供支持；(5)金融工程小組：通過對投資組合的跟蹤與評估，為投資決策委員會和基金經(jīng)理提供投資實際效果的反饋意見，以優(yōu)化改進投資決策；(6)風險控制部門：由風險管理委員會、監(jiān)察稽核部、績效與風險評估小組等構(gòu)成。監(jiān)察稽核部對投資決策及實際投資進行全程監(jiān)控(左邊虛線框內(nèi))，并定期和不定期向風險管理委員會提供風險事項報告；績效與風險評估小組定期評估投資組合風險與收益水平，向風險管理委員會提供投資組合風險評估報告。風險管理委員會就風險事項和風險評估報告進行審議并與投資決策委員會溝通，以監(jiān)控投資決策流程和各級決策權(quán)限的行使是否合法合規(guī)及科學合理。(七)投資限制基金管理人將依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定，運作管理本基金。1、本基金投資組合將遵循以下限制：(1)本基金參與股票發(fā)行申購所申報的金額不得超過本基金的總資產(chǎn)，所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次的股票發(fā)售總量；(2)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；(3)本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不得超過該證券的10%，并按有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務；(4)不得違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例的約定；(5)遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制；(6)因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述比例，基金管理人應當在十個交易日內(nèi)進行調(diào)整并使之比例符合上述規(guī)定。法律法規(guī)另有規(guī)定時，從其規(guī)定。2、禁止用本基金資產(chǎn)從事以下行為：(1)承銷證券； (2)向他人貸款或提供擔保、抵押； (3)從事承擔無限責任的投資；(4)從事房地產(chǎn)等實業(yè)投資；(5)買賣其它基金份額，但是國務院另行規(guī)定的除外；(6)向基金管理人、基金托管人出資或買賣基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或債券；(7)買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或與基金管理人、基金托管人有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券；(8)從事內(nèi)幕交易、操作證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；(9)當時有效的法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及《基金合同》規(guī)定的其他禁止行為。(八)基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則和方法1、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營；2、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東權(quán)利，保護基金份額持有人的利益；3、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使債權(quán)人權(quán)利，保護基金份額持有人的利益；4、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值。(九)基金投資組合報告本基金按照《基金法》、《信息披露辦法》及中國證監(jiān)會的其他規(guī)定中關(guān)于投資組合報告的要求披露基金的投資組合。十、基金財產(chǎn)(一)基金財產(chǎn)的構(gòu)成： 1、銀行存款及其應計利息； 2、清算備付金及其應計利息；3、根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金；4、應收證券交易清算款； 5、應收申購款； 6、股票投資及其估值調(diào)整；7、債券投資及其估值調(diào)整和應計利息；8、其它投資及其估值調(diào)整； 9、其它財產(chǎn)等。(二)基金財產(chǎn)的帳戶基金開立專用銀行存款賬戶和證券賬戶，與基金管理人、基金托管人、基金代銷機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)自有資產(chǎn)賬戶以及其他基金的資產(chǎn)賬戶相獨立�；�金專用賬戶須報中國證監(jiān)會備案。(三)基金財產(chǎn)的保管和處分本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金代銷機構(gòu)的固有財產(chǎn)，并由基金托管人保管，基金管理人、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)�；�金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)�；�金管理人、基金托管人和基金代銷機構(gòu)以其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其它權(quán)利�；�金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。除依據(jù)《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》及其它有關(guān)規(guī)定承擔基金財產(chǎn)本身債務之外，基金財產(chǎn)不得被強制執(zhí)行。十一、基金資產(chǎn)估值(一)估值日 基金合同生效后，基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)進行估值。 (二)估值方法本基金按以下方式進行估值：1、已上市流通的有價證券的估值上市流通的股票，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值；估值日無交易的，以最近交易日的市價(收盤價)估值；在證券交易所市場流通的債券，按如下估值方式處理：1)實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值。2)未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值。2、處于未上市期間的有價證券應區(qū)分如下情況處理：送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(收盤價)估值；該日無交易的，以最近一日的市價(收盤價)估值；首次公開發(fā)行的股票，按成本估值；在銀行間同業(yè)市場交易的債券和未上市的債券一般按成本估值。如果估值不公允時由基金管理人與基金托管人協(xié)商確定公允價值。3、配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認日止，按估值日市價高于配股價的差額估值；收盤價等于或低于配股價，則估值為零。4、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。5、如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。根據(jù)《基金法》，基金管理人計算并公告基金資產(chǎn)凈值，基金托管人復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值。因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布，并由基金管理人承擔相應的責任。(三)估值對象基金所擁有的股票、債券、股息紅利、債券利息和銀行存款本息等資產(chǎn)。(四)估值程序基金日常估值由基金管理人進行�；�金資產(chǎn)凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果加蓋業(yè)務公章以書面形式傳真至基金托管人，基金托管人按法律法規(guī)、《基金合同》規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核；基金托管人復核無誤后加蓋業(yè)務公章返回給基金管理人；月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。(五)估值差錯的確認與處理基金份額凈值的計算采用四舍五入的方法保留小數(shù)點后4位。當基金估值出現(xiàn)影響基金份額凈值的錯誤時，基金管理人應當立即糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；估值錯誤偏差達到基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，基金管理人應當公告并報中國證監(jiān)會備案。因基金估值錯誤給投資者造成損失的應先由基金管理人承擔，基金管理人對不應由其承擔的責任，有權(quán)向過錯人追償。相關(guān)當事人應將按照以下約定處理：1.差錯類型本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊登記機構(gòu)、或代理銷售機構(gòu)、或投資者自身的過錯造成差錯，導致其它當事人遭受損失的，過錯的責任人應當對由于該差錯遭受損失的當事人(“受損方”)按下述“差錯處理原則”給予賠償承擔賠償責任。上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其它差錯，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯的當事人不對其它當事人承擔賠償責任，但因該差錯取得不當?shù)美�的當事人仍應負有返還不當?shù)美�的義務。2.差錯處理原則(1)差錯已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應及時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責任。差錯責任方應對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保差錯已得到更正。(2)差錯的責任方對可能導致有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責；(3)因差錯而獲得不當?shù)美�的當事人負有及時返還不當?shù)美�的義務。但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當?shù)美�的當事人不返還或不全部返還不當?shù)美�造成其它當事人的利益損失(“受損方”)，則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美�的當事人享有要求交付不當�(shù)美�的�?quán)利；如果獲得不當?shù)美�的當事人已�?jīng)將此部分不當?shù)美�返還給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)美�返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方。(4)差錯調(diào)整采用盡量恢復至假設(shè)未發(fā)生差錯的正確情形的方式。(5)差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因基金管理人過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金資產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金的利益向基金托管人追償。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金資產(chǎn)的損失，并拒絕進行賠償時，由基金管理人負責向差錯方追償。(6)如果出現(xiàn)差錯的當事人未按規(guī)定對受損方進行賠償，并且依據(jù)法律、行政法規(guī)、《基金合同》或其它規(guī)定，基金管理人和基金托管人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔了賠償責任，則基金管理人和基金托管人有權(quán)向出現(xiàn)過錯的當事人進行追索，并有權(quán)要求其賠償或補償由此發(fā)生的費用和遭受的損失。(7)按法律法規(guī)規(guī)定的其它原則處理差錯。3.差錯處理程序差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：(1)查明差錯發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)差錯發(fā)生的原因確定差錯的責任方；(2)根據(jù)差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進行評估；(3)根據(jù)差錯處理原則或當事人協(xié)商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損失；(4)根據(jù)差錯處理的方法，需要修改基金注冊登記機構(gòu)的交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊登記機構(gòu)進行更正，并就差錯的更正向有關(guān)當事人進行確認；(5)基金管理人及基金托管人基金資產(chǎn)凈值計算錯誤偏差達到基金資產(chǎn)凈值0.5%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案。(六)暫停估值的情形及處理1、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；2、因不可抗力或其它情形致使基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。(七)特殊情形的處理1、基金管理人按估值方法的第4項進行估值時，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理；2、由于證券交易所及其登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其它不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。十二、基金的收益分配(一)基金收益的構(gòu)成基金收益包括：基金投資所得紅利、股息、債券利息、票據(jù)投資收益、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入。因運用基金資產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約計入收益。(二)基金凈收益基金凈收益為基金收益扣除按國家有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。(三)基金收益分配原則(1)本基金的每一基金份額享有同等分配權(quán)；(2)投資者可以選擇現(xiàn)金分紅方式或紅利再投資分紅方式，以投資者在分紅權(quán)益登記日前的最后一次選擇的方式為準，投資者選擇分紅的默認方式為現(xiàn)金分紅；(3)基金投資當期出現(xiàn)虧損，則不進行收益分配；(4)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；(5)基金當期收益應先彌補前期虧損后，才可進行當期收益分配；(6)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益每年至多分配四次，至少分配一次，但若成立不滿3個月則可不進行收益分配；(7)全年合計的基金收益分配比例不得低于本基金年度已實現(xiàn)凈收益的50%；(8)法律、法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。(四)收益分配方案的確定與公告本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人核實后確定，在報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)公告，請投資者留意本基金指定的信息披露媒體。(五)基金收益分配中發(fā)生的費用1、收益分配采用紅利再投資方式的免收再投資的費用；2、收益分配時發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費用由基金份額持有人自行承擔。十三、基金費用與稅收 (一)基金運作相關(guān)費用 1、管理費；基金管理費以基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提。 計算方法如下：H＝E×年管理費率÷當年天數(shù)H為每日應計提的基金管理費E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給本基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。2、托管費；基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。 在通常情況下，基金托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.25%年費率計提。計算方法如下： H＝E×年托管費率÷當年天數(shù) H為每日應計提的基金托管費E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，經(jīng)基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給本基金托管人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。3、基金合同生效后的信息披露費用；4、基金合同生效后的會計師費和律師費； 5、基金份額持有人大會費用。 6、基金的證券交易費用；7、銀行手續(xù)費、服務費；8、基金分紅手續(xù)費。 9、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。 上述第3項至第9項費用由本基金管理人向基金托管人發(fā)出劃款指令后，基金托管人按費用實際支出金額從基金財產(chǎn)中支付，列入當期基金費用。(二)基金銷售相關(guān)費用1、認購費用 (1)面值：每份基金份額面值為1元 (2)認購價格：面值＋認購費用(3)認購費用：認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費用。認購費率按認購金額采用比例費率，投資者在一天之內(nèi)如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。費率表如下：本基金采用金額認購方法，計算公式如下：認購費用＝認購金額×認購費率認購份額＝(認購金額＋認購利息-認購費用)／基金份額面值上述計算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的誤差在基金資產(chǎn)中列支。例：某投資者投資1萬元認購本基金，其認購資金的利息為3元(此為假設(shè)數(shù))，假設(shè)其對應的認購費率為1.2%，則其可得到的認購份額為：認購費用＝10000×1.2%＝120元認購份額＝(10000＋3-120)／1.00＝9883份即：投資者投資1萬元認購本基金，可得到9883份基金份額。 2、申購費用：(1)申購費率本基金的申購費按申購金額采用比例費率，申購費率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費率越低，申購費用等于申購金額乘以所適用的申購費率。申購費率按申購金額的大小分為三檔，最高不超過1.5%，具體如下表所示：(2)申購份額的計算公式基金申購份額的計算申購份額為凈申購金額除以以當日的基金份額凈值為基準計算的申購價格，有效份額單位為份，計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位，第三位四舍五入。申購費用＝申購金額×申購費率凈申購金額 ＝ 申購金額-申購費用 申購份額 ＝凈申購金額／T日基金份額凈值例：某投資者投資5萬元申購本基金，假設(shè)其對應費率為1.5%，假設(shè)申購當日基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的申購份額為：申購費用＝50000×1.5%＝750元 凈申購金額＝50000-750＝49250元 申購份額＝49250／1.016＝48474.40份即：投資者投資5萬元申購本基金，假設(shè)申購當日基金份額凈值為1.0160元，則可得到48474.40份基金份額。(3)收取方式本基金采用金額申購、前端收費的形式收取申購費用，投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。(4)申購費用的使用本基金的申購費用由申購人承擔，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金財產(chǎn)。 3、贖回費用：(1)贖回費率：贖回費率隨基金份額持有人持有本基金的時間的增加而遞減，即持有時間越長，所適用的贖回費率越低，具體如下表示：(2)贖回金額的計算公式：贖回金額為贖回總額扣減贖回費用后的余額，贖回金額單位為元，計算結(jié)果保留到小數(shù)點后兩位，第三位四舍五入。贖回總額＝贖回份額×Ｔ日基金份額凈值贖回費用＝贖回總額×贖回費率贖回金額＝贖回總額-贖回費用例：某投資者贖回本基金1萬份基金份額，持有時間為一年兩個月，對應的贖回費率為0.3%，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為：贖回總額＝10000×1.0160＝10160元贖回費用＝10160×0.3%＝30.48元 贖回金額＝10160-30.48＝10129.52元即：投資者贖回本基金1萬份基金份額，假設(shè)贖回當日基金份額凈值是1.0160元，則其可得到的贖回金額為10129.52元。(3)收取方式：投資者贖回申請成功后，贖回費按實際確認的有效贖回份額，以當日適用的贖回費率為基準計算。贖回費直接從贖回總額中扣除。(4)使用方式：本基金的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費用不超過75%的部分用于注冊登記費及相關(guān)手續(xù)費，至少25%歸基金財產(chǎn)。(三)基金稅收1、本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。2、根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅字［1998］55號文、財稅字［2001］61號文《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》及財稅字［2004］78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》及其他相關(guān)稅務法規(guī)，對基金主要稅項規(guī)定如下：1)以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。2)基金買賣股票、債券的差價收入，暫免征收營業(yè)稅。3)基金從證券市場中取得的收入包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。4)基金買賣股票按成交金額的0.2%繳納證券交易(股票)印花稅。3、國家法律、法規(guī)有新規(guī)定的，從其規(guī)定。 十四、基金的會計與審計(一)基金會計政策1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；本基金首次募集的會計年度按如下原則：如果基金合同生效少于3個月，可以并入下一個會計年度；3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；5、本基金獨立建賬、獨立核算；6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；7、本基金托管人與本基金管理人就本基金的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、報表等進行核對并確認。(二)基金審計1、本基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相獨立的、具有證券從業(yè)資格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審計。2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人和基金托管人同意，并報中國證監(jiān)會備案。3、基金管理人(或基金托管人)認為有充足理由更換會計師事務所，須經(jīng)基金托管人(或基金管理人)同意，并報中國證監(jiān)會備案后可以更換。更換會計師事務所在2個工作日內(nèi)公告。十五、基金的信息披露(一)本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、本基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應予披露的基金信息通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊(以下簡稱“指定報刊”)和基金管理人、基金托管人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站(以下簡稱“網(wǎng)站”)等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照本基金合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料；本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信息披露義務人應保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義的，以中文文本為準；本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。(二)公開披露的基金信息包括：1、基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議；本基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，將基金招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和網(wǎng)站上；基金管理人、基金托管人應當將基金合同、基金托管協(xié)議登載在網(wǎng)站上。(1)基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披露及基金份額持有人服務等內(nèi)容；本基金合同生效后，基金管理人在每六個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上，將更新后的招募說明書摘要登載在指定報刊上；基金管理人在公告的15日前向中國證監(jiān)會報送更新的招募說明書，并就有關(guān)更新內(nèi)容提供書面說明。(2)基金合同是界定基金合同當事人的各項權(quán)利義務關(guān)系，明確基金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項的法律文件；(3)基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務關(guān)系的的法律文件。2、基金份額發(fā)售公告；基金管理人就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說明書的當日登載于指定報刊和網(wǎng)站上。3、基金募集情況；4、基金合同生效公告；基金管理人在本基金合同生效的次日在指定報刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。5、基金份額上市交易公告書；基金份額獲準在證券交易所上市交易時，基金管理人在基金份額上市交易的3個工作日前，將基金份額上市交易公告書登載在指定報刊和網(wǎng)站上。6、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；本基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周公告一次基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值；基金管理人應當在每個開放日的次日，通過網(wǎng)站、基金份額發(fā)售網(wǎng)點以及其他媒介，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值；基金管理人應當公告半年度和年度最后一個市場交易日基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值；基金管理人在前款規(guī)定的市場交易日的次日，將基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額累計凈值登載在指定報刊和網(wǎng)站上。7、基金份額申購、贖回價格；基金管理人在本基金合同、本招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證基金投資者能夠在基金份額發(fā)售網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。8、基金定期報告：包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報告；基金管理人在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報告，并將年度報告正文登載于網(wǎng)站上，將年度報告摘要登載在指定報刊上；基金年度報告的財務會計報告應當經(jīng)過審計；基金管理人在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報告，并將半年度報告正文登載在網(wǎng)站上，將半年度報告摘要登載在指定報刊上；基金管理人在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上；如基金合同生效不足兩個月，本基金管理人可以不編制當期季度報告、半年度報告或者年度報告；基金定期報告在公開披露的第2個工作日，分別報中國證監(jiān)會和本基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。9、臨時報告；本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務人應當在兩日內(nèi)編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日分別報中國證監(jiān)會和本基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案；前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大影響的下列事件：(1)基金份額持有人大會的召開；(2)提前終止本基金合同； (3)轉(zhuǎn)換基金運作方式；(4)更換基金管理人、基金托管人；(5)基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更； (6)基金管理人股東及其出資比例發(fā)生變更；(7)基金募集期延長；(8)基金管理人的董事長、總經(jīng)理及其他高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人基金托管部門負責人發(fā)生變動；(9)基金管理人的董事在一年內(nèi)變更超過百分之五十；(10)基金管理人、基金托管人基金托管部門的主要業(yè)務人員在一年內(nèi)變動超過百分之三十；(11)涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟；(12)基金管理人、基金托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查；(13)基金管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級管理人員、基金經(jīng)理受到嚴重行政處罰，基金托管人及其基金托管部門負責人受到嚴重行政處罰；(14)重大關(guān)聯(lián)交易事項；(15)基金收益分配事項；(16)管理費、托管費等費用計提標準、計提方式和費率發(fā)生變更；(17)基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五；(18)基金改聘會計師事務所； (19)變更基金份額發(fā)售機構(gòu)；(20)基金更換注冊登記機構(gòu)； (21)本基金開始辦理申購、贖回；(22)本基金申購、贖回費率及其收費方式發(fā)生變更；(23)本基金發(fā)生巨額贖回并延期支付；(24