*ST江紙(600053)關于股票恢復上市公告

　　江西紙業股份有限公司（以下簡稱“本公司”或“公司”）董事會及全體成員保證公告內容真實、準確、完整，并對公告中的任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏承擔個別及連帶責任。

　　本公司Ａ股股票恢復上市交易后至本公司披露恢復上市后的第一個年度報告期間，上海證券交易所對本公司股票交易實行“警示存在終止上市風險的特別處理”（以下簡稱“ 退市風險警示”）。

　　根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等有關法律、法規的規定，公司董事、高級管理人員已依法履行誠信和勤勉盡責的義務和責任。

　　本公司提醒廣大投資者注意：凡本公告未涉及的有關內容，請投資者查閱本公司歷年刊登在《上海證券報》的定期報告和臨時報告。

　　本公司信息披露的指定網址為：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　一、緒言

　　本公告是根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、中國證監會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》、《關于執行〈虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）〉的補充規定》以及《上海證券交易所股票上市規則》等有關法律、法規及規范性文件的規定而編制，旨在向投資者和社會公眾提供有關本公司此次Ａ股股票恢復上市的基本情況。

　　根據上海證券交易所上證上字［2004］175號《關于同意江西紙業股份有限公司股票恢復上市申請的通知》，本公司Ａ股股票獲準于2004年12月28日起在上海證券交易所恢復交易并實行退市風險警示。

　　二、有關機構

　　1、本公司基本情況

　　法定中文名稱：江西紙業股份有限公司

　　法定英文名稱：ＪＩＡＮＧＸＩ ＰＡＰＥＲ ＩＮＤＵＳＴＲＹ ＣＯ．，ＬＴＤ

　　英文名稱縮寫：ＪＰＩＮＣ

　　法定代表人：萬素娟

　　董事會秘書：錢志峰

　　注冊地址及辦公地址：江西省南昌市董家窯112號

　　聯系電話：（0791）8624842

　　傳真：（0791）8624842

　　郵政編碼：330006

　　電子信箱：ｊｘｐａｐｅｒ＠ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　信息披露報刊：《上海證券報》

　　定期報告及臨時報告備置地點：公司證券部

　　2、恢復上市推薦人：華泰證券有限責任公司

　　法定代表人：吳萬善

　　聯系地址：南京市中山東路90號

　　聯系人：呂文、艾可仁

　　聯系電話：（021）68419797－851

　　傳真：（021）68816999

　　3、會計師事務所：中磊會計師事務所有限責任公司

　　法定代表人：熊靖

　　聯系地址：北京市西城區西單中水大廈390室

　　經辦注冊會計師：舒佳敏、龔勤紅

　　聯系電話：（0791）6692041

　　傳真：（0791）6692024

　　4、律師事務所：國浩律師集團（上海）事務所

　　負責人：呂紅兵

　　聯系地址：上海市南京西路580號南證大廈31層

　　經辦律師：陳毅敏、方杰

　　聯系電話：（021）52341668－8019

　　傳真：（021）52341670

　　5、股份登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

　　三、恢復上市時間及股票種類、簡稱、證券代碼

　　經本公司申請，并經上海證券交易所核準，本公司Ａ股股票自2004年12月28日起在上海證券交易所恢復上市交易并實行退市風險警示。

　　股票恢復上市后的第一個交易日，公司Ａ股股票交易不設漲跌幅限制，以后每個交易日的股票交易漲跌幅限制為5％。

　　本公司此次恢復上市交易的股票種類為Ａ股股票；股票簡稱為“＊ＳＴ江紙證券代碼為：“600053”。

　　四、上海證券交易所核準本公司股票恢復上市決定的主要內容

　　本公司于2004年12月14日收到上海證券交易所上證上字［2004］175號《關于同意江西紙業股份有限公司股票恢復上市申請的通知》（以下簡稱《通知》）。其主要內容為：

　　“你公司向我所報送的股票恢復上市的申請及相關文件收悉，根據中國證監會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》和《上海證券交易所股票上市規則》等規定，我所對你公司股票恢復上市的申請進行了審核，決定同意你公司被暫停上市的7605萬股可流通股份在我所恢復上市流通。若你公司2004年度報告出現虧損，公司股票將被終止上市�！�

　　《通知》要求本公司按照《上海證券交易所股票上市規則》的有關要求，認真做好股票恢復上市的有關準備工作和信息披露工作，并希望本公司吸取暫停上市的教訓，規范運作，科學管理，切實提高持續經營能力。

　　五、本公司董事會關于Ａ股股票恢復上市措施的具體情況說明

　　本公司Ａ股股票于1997年4月18日在上海證券交易所掛牌上市。因2001、2002、2003年連續虧損，上海證券交易所于2004年4月30日對公司作出了《關于對江西紙業股份有限公司股票實施暫停上市的決定》（上證上字［2004］56號）。根據該決定，公司股票自2004年5月19日起被暫停上市。

　　股票暫停上市期間，公司董事會和經營管理層高度重視，采取了一系列強有力的措施，一方面，加大清欠力度，對原大股東占用資金的清欠取得重大進展，使公司的財務狀況得以改善；另一方面，調整經營管理班子，狠抓內部管理，使新聞紙主營業務恢復到正常水平。公司2004年半年度業績實現了扭虧為盈，從而在最大程度上維護了投資者權益。

　�。ㄒ唬┲饕�措施

　　1、收回原大股東大額欠款。為有效解決原大股東江紙集團占用公司巨額資金這一困擾公司生存和發展的大問題，加大了占用資金的清欠力度，到2004年8月末，江紙集團對本公司的欠款額大幅下降，由2004年初的9．9億元下降到2004年8月末的2．8億元，公司財務狀況得到有效改善。

　　2、歸還銀行借款，降低有息債務。在政府有關部門和債權銀行的支持下，本公司在用現金歸還4．5億元貸款的同時與中國工商銀行南昌市陽明路支行和中國工商銀行南昌市贛江支行于2004年6月23日簽訂了《資產抵債協議》，該協議于2004年8月24日已履行完畢，清償銀行借款本息8．3億元，公司的財務費用和有息債務顯著降低。

　　3、調整經營管理班子，穩定主業經營。為扭轉公司在一段時間內出現的管理松懈、運營低效的不利局面，公司董事會及時調整經營管理班子。新的經營管理層采取了一系列有效措施，狠抓內部管理，理順管理流程；實行預算管理，落實經濟責任制考核；健全采購管理和財務控制；引進技術人才，提高全員素質，企業信心和運轉效率得以恢復。同時，抓住國內新聞紙逐步走出低谷的有利時機，于2004年8月初恢復生產，采取穩健的經營策略，保持銷、供、產銜接，扭轉了經營業績持續下滑的局面。從2004年9月份開始，公司主營業務已實現盈利。

　�。ǘ�）2004年半年度經營業績

　　根據中磊會計師事務有限責任公司向本公司出具的關于2004年半年度財務審計報告（中磊審字［2004］2054號），公司2004年半年度已實現盈利，主要財務指標如下：

　　（三）關于恢復上市的條件說明

　　本公司已在規定期限內對外披露了2004年半年度報告（刊載于2004年8月31日的《上海證券報》以及上海證券交易所網站）。根據中磊會計師事務所有限責任公司為本公司出具的無保留意見帶強調事項說明段的審計報告，公司2004年半年度已實現盈利。

　　根據中國證監會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》和《上海證券交易所股票上市規則》的有關規定，公司董事會認為本公司已經符合提出股票恢復上市申請的條件。

　　2004年9月6日本公司董事會向上海證券交易所提出了股票恢復上市申請。2004年9月8日公司收到上海證券交易所上證上字［2004］131號文，上海證券交易所決定受理本公司股票恢復上市申請。

　　2004年12月14日，本公司收到上海證券交易所上證上字［2004］175號《關于同意江西紙業股份有限公司股票恢復上市申請的通知》，本公司股票獲準于2004年12月28日在上海證券交易所恢復上市并實行退市風險警示。

　　六、恢復上市推薦人意見

　　以下恢復上市推薦人意見摘自華泰證券有限責任公司出具的《關于江西紙業股份有限公司恢復上市推薦書》：

　　“……

　　經核查，華泰證券認為本公司的恢復上市申請符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上海證券交易所股票上市規則》、中國證券監督管理委員會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》等相關法律、法規規定的恢復上市條件。華泰證券同意推薦本公司恢復上市，并愿意擔任本次恢復上市的上市推薦人�！�

　　七、法律意見

　　以下意見摘自國浩律師集團（上海）事務所出具的《關于江西紙業股份有限公司申請恢復上市的法律意見書》：

　　“……

　　本所律師認為貴公司的主體資格合法，本次申請股票恢復上市的實質條件具備，不存在影響貴公司本次申請股票恢復上市的重大問題，貴公司的本次申請股票恢復上市在形式和實質條件上符合《證券法》、《公司法》、《上市規則》、《實施辦法》和《通知》的規定�！�

　　八、本公司存在的主要風險因素分析及對策

　�。ㄒ唬┴攧诊L險

　　截至2004年6月30日，公司累計虧損99，524．79萬元，凈資產為－41，766．26萬元，公司存在較大的財務風險。由于2004年6？8月份在收回原大股東欠款和債務重組取得重大進展，到2004年9月30日累計虧損已降至26，976．52萬元，公司凈資產數值已經有大幅回升。江中集團重組后，繼續開展有效的資產重組和債務重組，公司凈資產還能進一步回升，將逐步化解現有財務風險。

　�。ǘ�）逾期借款風險

　　截至2004年9月末公司短期借款1．55億元，其中逾期借款8，980萬元。重組方江中集團承諾將代本公司歸還上述借款。屆時，公司短期借款風險將予以化解。

　�。ㄈ�）或有負債風險

　　截止到2004年9月末公司逾期對外擔保余額6，397．5萬元。對此，公司已計提對外擔保損失6，147．5萬元，可避免逾期擔保對未來正常經營造成的影響。

　　（四）訴訟風險

　　公司面臨多項合同糾紛訴訟，其中部分司法判決已經進入執行程序，公司正常的生產經營和持續經營盈利能力可能受到不利影響。對此，公司將大力開展與債權人的協商，化解矛盾，避免對公司生產、經營的不利影響。

　�。ㄎ澹┲鳡I業務持續經營與發展問題

　　公司現有的主營業務屬傳統產業，現階段國內新聞紙行業有所復蘇，但仍然面臨激烈的市場競爭，經營效益受產品售價和原材料價格變動因素的影響較大，存在一定的行業風險。為此，重組方江中集團已擬定與本公司的資產重組計劃（草案），擬將其持有的從事保健食品（現主要為“杞濃”系列枸杞保健酒）生產、銷售業務置入本公司，從而使本公司獲得新的保健食品經營業務，以提高本公司的資產質量和持續盈利能力，以化解現有的主營業務風險。具體的資產重組計劃（草案）詳見2004年12月9日《上海證券報》第Ｃ7版。

　　目前，江中集團協議受讓南昌好又多實業有限公司所持本公司4510萬股國有法人股（占總股本的28％），已獲國務院國有資產監督管理委員會批準，但還需通過中國證券監督管理委員會的無異議審核。

　　九、可能被終止上市的風險

　　如果本公司2004年度出現虧損，按照中國證監會《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》、《關于執行〈虧損上市暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）〉的補充規定》及《上海證券交易所股票上市規則》的有關規定，本公司股票將被終止上市。

　　特此公告。

　　江西紙業股份有限公司董事會

　　二ＯＯ四年十二月十五日上海證券報