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斯皮策培養(yǎng)了美國(guó)現(xiàn)代金融業(yè)不可或缺的透明度，重塑了美國(guó)金融界的形態(tài)。他表示，此舉絕非“為了搞垮金融機(jī)構(gòu)”，相反，“這些努力是為了讓它們適當(dāng)運(yùn)作”
去年，《品牌周刊》雜志采取了一項(xiàng)不同尋常的行動(dòng)，它的年度行銷人大獎(jiǎng)既沒(méi)授予一家廣告公司，也沒(méi)頒給一家公關(guān)公司，而是給了一位在“品牌建設(shè)”方面表現(xiàn)卓越的政治家。這位政治家就是自1999年起擔(dān)任紐約州總檢察長(zhǎng)的艾略特·斯皮策。他所建立的品牌就
是他自己。斯皮策先生近期宣布說(shuō)，他將尋求民主黨提名，于2006年競(jìng)選紐約州長(zhǎng)，從而再次將這個(gè)品牌推向市場(chǎng)。
對(duì)斯皮策先生留下的影響力,目前爭(zhēng)論不斷。令美國(guó)整個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)陷入困境的制度性金融腐敗,他是孤軍奮戰(zhàn)?或者他僅是靠一些公開(kāi)場(chǎng)合的噱頭，把一種危險(xiǎn)的獨(dú)斷方式引入華爾街，來(lái)助推自己的職業(yè)生涯？斯皮策品牌在民調(diào)中的表現(xiàn)將有助于解決這些問(wèn)題。
毫無(wú)疑問(wèn)，斯皮策已重塑了美國(guó)金融界的形態(tài)。2002年，他與10家投資銀行達(dá)成了14億美元的和解協(xié)議，結(jié)束了一場(chǎng)臭名昭著的利益沖突：華爾街分析師給予評(píng)級(jí)的股票是他們投行業(yè)務(wù)的同事有償承銷的。他終止了在首次公開(kāi)發(fā)行中“分拆”股票給優(yōu)先客戶的做法。去年，他從8家共同基金獲得27億美元的罰款，叫停了普遍存在的“盤(pán)后交易”。今年，斯皮策一直緊盯保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Marsh，稱該公司涉嫌操縱競(jìng)標(biāo)，把業(yè)務(wù)給予已向該公司支付“成功即付傭金”的承銷商。
支持斯皮策的人說(shuō)，他培養(yǎng)了現(xiàn)代金融業(yè)不可或缺的透明度。當(dāng)然，這也是斯皮策自己的觀點(diǎn)。他說(shuō)，他的行動(dòng)絕非是“為了搞垮金融機(jī)構(gòu)”。相反，“這些努力是為了讓它們適當(dāng)運(yùn)作。”
其他人則認(rèn)為，他創(chuàng)造了一種讓人害怕而非彼此信賴的氣氛，以至于現(xiàn)在你非得是個(gè)律師，才能在紐約做生意。當(dāng)斯皮策說(shuō)，他無(wú)法與Marsh的領(lǐng)導(dǎo)者共事時(shí)，該公司立即更換了新的領(lǐng)導(dǎo)。公司聘請(qǐng)的首席執(zhí)行官邁克爾·奇卡斯基是斯皮策以前在法律界的同事，也是他政治競(jìng)選的贊助人，但此人幾乎沒(méi)有保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
美國(guó)的監(jiān)管體系極其混亂。斯皮策的執(zhí)法戰(zhàn)術(shù)既是解決這種混亂的出色方案，又是這種混亂令人煩惱的癥狀之一。美國(guó)金融業(yè)是全球性的，但其運(yùn)作所依據(jù)的規(guī)定則是一種體制的遺留物，這種體制直至上世紀(jì)90年代才被最終解除。依照這一體制，銀行被局限在各州內(nèi)運(yùn)作，沒(méi)有一家真正是全國(guó)性的。但現(xiàn)在，全國(guó)性商業(yè)體制仍然通過(guò)一種別處無(wú)法想象的方式，以古怪的各州法律為基礎(chǔ)。這就好比讓巴黎市長(zhǎng)去制定歐洲的貿(mào)易和反壟斷政策。美國(guó)證券交易委員會(huì)理論上要負(fù)責(zé)保護(hù)投資者，但在緊張的預(yù)算和國(guó)會(huì)壓力下，證交會(huì)經(jīng)常沒(méi)有行動(dòng)余地。
斯皮策填補(bǔ)了這個(gè)空缺，他充滿想象力地運(yùn)用了1921年紐約州制定的《馬丁法案》。該法案允許州總檢察長(zhǎng)監(jiān)管證券交易商，而且相比聯(lián)邦法律，被告人享受的權(quán)利要少得多。根據(jù)《馬丁法案》，調(diào)查對(duì)象無(wú)權(quán)保持沉默、無(wú)權(quán)聘請(qǐng)律師，而且即使他們并非有意做錯(cuò)事，也可以受到調(diào)查。在斯皮策的手中，這部強(qiáng)大而模糊的法律帶來(lái)了罰金和機(jī)構(gòu)重組，但很少有認(rèn)罪的情形。這一做法把它對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊降到最小程度。
在斯皮策的辯護(hù)者看來(lái)是增強(qiáng)透明度的做法，他的批評(píng)者則認(rèn)為是繁文縟節(jié)。雙方可能都是對(duì)的。對(duì)斯皮策渴望統(tǒng)治的紐約州來(lái)說(shuō)，他的戰(zhàn)術(shù)是一柄雙刃劍。如今在紐約州，隨便哪家提供投資建議的公司，都有可能比斯皮策到來(lái)之前要直率得多。但并非所有金融服務(wù)公司都需要駐扎在紐約州。
試想，斯皮策拿美林開(kāi)刀后的一周里，美林股票的市值就損失了50億美元。再想想，斯皮策發(fā)動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)調(diào)查運(yùn)動(dòng)的頭4個(gè)營(yíng)業(yè)日里，Marsh股票的市值就損失115億美元（市價(jià)的48%），隨后公司宣布大規(guī)模裁員。因此很容易看出，《紐約郵報(bào)》試圖給斯皮策貼上“就業(yè)殺手”的標(biāo)簽是會(huì)流傳下去的。一些人犧牲當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)基礎(chǔ)來(lái)追求國(guó)家理想，選舉往往對(duì)那樣的人不善。正因如此，想象斯皮策當(dāng)上美國(guó)總檢察長(zhǎng)要比想象他當(dāng)紐約州州長(zhǎng)要更容易些。本來(lái)，如果今年11月是約翰·克里當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，那他是很有機(jī)會(huì)坐上美國(guó)總檢察長(zhǎng)的位置的。
《國(guó)際金融報(bào)》 (2004年12月16日 第四版)
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