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重要提示
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2004年10月31日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2004年9月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。
一、基金成立的日期
融通行業(yè)景氣證券投資基金(以下簡稱“本基金”)于2004年4月29日成立。
二、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱： 融通基金管理有限公司
注冊地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層
辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層
郵政編碼：518053
法定代表人：孟立坤
經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務(wù)；發(fā)起設(shè)立基金。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：12500萬元
電話：(0755)26948666
聯(lián)系人：吳冶平
融通基金管理有限公司是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［2001］8號文批準(zhǔn)，于2001年5月22日成立。公司股東及其出資比例為河北證券有限責(zé)任公司40%、陜西省國際信托投資股份有限公司20%、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司20%和華林證券有限責(zé)任公司20%。
公司主要設(shè)立以下業(yè)務(wù)部門：監(jiān)察稽核部、市場拓展部、研究策劃部、基金管理部、基金交易部、機(jī)構(gòu)理財(cái)部、登記清算部、信息技術(shù)部和綜合管理部；此外，還設(shè)有投資決策委員會和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
董事長孟立坤先生，工學(xué)博士。歷任海軍工程學(xué)院、太原機(jī)械學(xué)院教師；北京市豐臺區(qū)科委工程師；河北證券有限責(zé)任公司總裁助理。2001年至今，任融通基金管理有限公司董事長。
獨(dú)立董事曹鳳岐先生，教授。歷任北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系講師；北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授、教授。現(xiàn)任北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授、北京大學(xué)金融與證券研究中心主任、國務(wù)院學(xué)位委員會學(xué)科評議組成員、中國金融學(xué)會常務(wù)理事、北京市金融學(xué)會副會長。
獨(dú)立董事強(qiáng)力先生，教授。現(xiàn)任西北政法學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)法系副主任、經(jīng)濟(jì)法學(xué)碩士研究生導(dǎo)師、金融證券法研究中心主任。
獨(dú)立董事馬金聲先生，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任中國人民銀行辦公廳副主任、主任，金銀管理司司長；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行副行長；國泰君安證券股份有限公司黨委書記兼副董事長。
董事劉承運(yùn)先生，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任陜西省三原縣縣長、縣委書記；安康地區(qū)行署常務(wù)副專員。1996年至今歷任陜西省國際信托投資股份有限公司副董事長、總經(jīng)理。
董事焦鋒先生，高級會計(jì)師。歷任蘭州煉油化工總廠財(cái)務(wù)處長、總會計(jì)師；廣東核電集團(tuán)財(cái)務(wù)部經(jīng)理；大亞灣核電財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司總經(jīng)理、副董事長。2003年至今，任聯(lián)合證券有限責(zé)任公司副董事長。
董事李曉良先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任湖南省湘銀實(shí)驗(yàn)銀行理事、總會計(jì)師；湖南省長沙市商業(yè)銀行湘銀支行行長兼黨支部書記。2000年至今，歷任上海愛建信托投資有限責(zé)任公司總經(jīng)理助理、愛建證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。
董事呂秋梅女士，工商管理碩士。歷任國信證券有限公司總裁助理；鵬華基金管理有限公司副總經(jīng)理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理。
董事吳冶平先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任中國銀行深圳國際信托咨詢公司證券發(fā)行部項(xiàng)目經(jīng)理；深圳市安信財(cái)務(wù)顧問有限公司上市策劃部經(jīng)理；華夏證券有限公司深圳分公司企業(yè)購并部經(jīng)理；國信證券有限公司投資銀行總部副總經(jīng)理、公司研究部總經(jīng)理；鵬華基金管理有限公司監(jiān)事、研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理助理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司監(jiān)察稽核部總監(jiān)、督察員。
2、基金管理人監(jiān)事
監(jiān)事程燕春先生，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任中國建設(shè)銀行南昌市分行城北支行行長；中國建設(shè)銀行基金托管部市場處負(fù)責(zé)人。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司總經(jīng)理助理、上海分公司(籌)總經(jīng)理。
3、公司高管人員
總經(jīng)理呂秋梅女士，(同上)。
副總經(jīng)理劉小山先生，工學(xué)碩士。歷任君安資產(chǎn)管理有限公司期貨部副經(jīng)理、經(jīng)理；君安資產(chǎn)管理部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；博時(shí)基金管理有限公司基金經(jīng)理。2003年至今，任融通基金管理有限公司副總經(jīng)理。
督察長吳冶平先生，(同上)。
4、本基金基金經(jīng)理
黃盛先生，1971年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。十年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任大鵬證券股份有限公司資產(chǎn)管理中心研究員、投資經(jīng)理，國信證券股份有限公司投資管理部副科長、科長、特級研究員，華龍證券股份有限公司投資理財(cái)部總經(jīng)理，融通基金管理公司總經(jīng)理助理等職。
三、基金托管人
(一)基本情況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS LTD
法定代表人：方誠國
注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336
辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120
注冊時(shí)間：1987年3月30日
注冊資本：170億元
組織形式：股份有限公司
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］25號
聯(lián)系人：江永珍
電話：(021)58408846
交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國86個(gè)大中城市設(shè)有分支行，全行員工5萬余人，截至2003年末，資產(chǎn)總額為9504.44億元人民幣，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)撥備前利潤95億元人民幣。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行。
(二)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
截止2004年10月31日，交通銀行共托管證券投資基金27只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財(cái)合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時(shí)現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價(jià)值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金等基金，托管了1只QFII基金？？？日興中國人民幣國債母基金，同時(shí)交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模約760億元。
四、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)：
(1)融通基金管理有限公司深圳投資理財(cái)中心：
辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層
郵政編碼：518053
聯(lián)系人：張權(quán) 李志梅
聯(lián)系電話：(0755)26948040、26948044
傳真：(0755)26935005
客戶服務(wù)中心電話：(0755)26948088
(2)融通基金管理有限公司北京分公司：
辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座1241-1243室
郵編：100032
聯(lián)系人：宋雅萍
聯(lián)系電話：(010)88091528轉(zhuǎn)165
傳真：(010)88091635
(3)融通基金管理有限公司上海投資理財(cái)中心：
辦公地址：上海市浦東南路588號浦發(fā)大廈27層I、J單元
郵編：200120
聯(lián)系人：林文兵
聯(lián)系電話：(021)58402858轉(zhuǎn)201
傳真：(021)58402858轉(zhuǎn)333
2、代銷機(jī)構(gòu)：
(1)交通銀行
注冊地址：上海市仙霞路18號
辦公地址：上海市銀城中路188號
法定代表人：方誠國
電話：(021)58781234
傳真：(021)58408842
聯(lián)系人：王瑋
客戶服務(wù)電話：95559
(2)國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號
辦公地址：上海市延平路135號
法定代表人：祝幼一
電話：(021)62580818
傳真：(021)62583439
聯(lián)系人：韓星宇 芮敏祺
(3)華夏證券股份有限公司
注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68號
辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號
法定代表人：黎曉宏
電話：(010)65186758
傳真：(010)65182261
聯(lián)系人：權(quán)唐
(4)海通證券股份有限公司
注冊地址：上海淮海中路98號
辦公地址：上海淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：(021)53594566轉(zhuǎn)6507
傳真：(021)53858549
聯(lián)系人：金蕓
(5)申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
法定代表人：王明權(quán)
聯(lián)系電話：(021)54033888
聯(lián)系人；黃維琳
(6)興業(yè)證券股份有限公司
注冊地址：福建省福州市湖東路99號標(biāo)力大廈
辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中保大廈
法定代表人：蘭榮
電話：(021)68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
(7)金通證券股份有限責(zé)任公司
注冊地址：杭州市鳳起路108號
法定代表人：應(yīng)土歌
客戶服務(wù)熱線：(0571)96598
聯(lián)系人：何燕華
傳真：(0571)85106383
(8)中信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈
辦公地址：北京朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈
法定代表人：王東明
聯(lián)系電話：(010)84864818轉(zhuǎn)63538、63706
傳真：(010)84865560
聯(lián)系人：馬永 馬澤承
(9)萬聯(lián)證券有限責(zé)任公司
注冊地址：東風(fēng)東路836號東峻廣場3座34-35樓
法定代表人：陸景奎
電話：(020)87693617
傳真：(020)87692565
聯(lián)系人：王仕平
(10)國信證券有限責(zé)任公司
辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16？26層
法定代表人：胡繼之
聯(lián)系電話：(0755)82130833轉(zhuǎn)2181
傳真：(0755)82133302
聯(lián)系人：林建閩
(11)長江證券有限責(zé)任公司
注冊地址：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號
辦公地址：上海漢口路130號
法定代表人：明云成
聯(lián)系電話：(021)63291352
傳真：(021)33130730
聯(lián)系人：甘露
(12)聯(lián)合證券有限責(zé)任公司
辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層
法定代表人：馬國強(qiáng)
電話：(0755)82493561
傳真：(0755) 82492187
聯(lián)系人：盛宗凌
(13)東吳證券有限責(zé)任公司
注冊地址：江蘇省蘇州市十梓街298號
法定代表人：吳永敏
電話：(0512)65581136
傳真：(0512)65588021
聯(lián)系人：方曉丹
(14)民生證券有限責(zé)任公司
總部地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街158 號遠(yuǎn)洋大廈13 層
法人代表：岳獻(xiàn)春
電話：(010)85252564
聯(lián)系人：崔穎
(15)山西證券有限責(zé)任公司
注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號
辦公地址：山西省太原市府西街69號
法定代表人：吳晉安
聯(lián)系電話：(0351)8686766、8686708
聯(lián)系人：鄒連星 劉文康
客戶服務(wù)電話：(0351)8686868
(16) 招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38？45層
法定代表人：宮少林
電話：(0755) 82943511
傳真：(0755) 82943237
聯(lián)系人：黃健
(17)渤海證券有限責(zé)任公司
注冊地址：天津市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街29號
辦公地址：天津市河西區(qū)賓水道3號
法定代表人： 張志軍
電話： (022)28451883
傳真： (022)28451616
聯(lián)系人：徐煥強(qiáng)
(18)東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：肖時(shí)慶
業(yè)務(wù)咨詢電話：(021)962506
聯(lián)系人：劉方
(19)大鵬證券有限責(zé)任公司
注冊地址：深圳市深南東路5002號地王商業(yè)大廈8層
法定代表人：徐衛(wèi)國
業(yè)務(wù)咨詢電話：(0755)82463388轉(zhuǎn)8921
聯(lián)系人：章磊
(20)招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號
法定代表人：秦曉
電話：(0755)83195834
聯(lián)系人：朱小姐 劉小姐
客服電話：95555
(21)漢唐證券有限責(zé)任公司
注冊地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈24、25層
法定代表人：吳克齡
咨詢電話：(0755)26936388
聯(lián)系人：姚文強(qiáng)
(22)中信萬通證券有限責(zé)任公司
注冊地址：青島市東海路28號
法定代表人：史潔民
電話：(0532)5023457
聯(lián)系人：丁韶燕
(23)中國銀河證券有限責(zé)任公司
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
電話：(010)66568613、66568587
聯(lián)系人：郭京華
(24)華泰證券有限責(zé)任公司
注冊地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人：吳萬善
電話：(025)84457777轉(zhuǎn)882、721
聯(lián)系人：張雪瑾 袁紅彬
(二)注冊登記人
名稱： 融通基金管理有限公司
注冊地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層
辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層
郵政編碼：518053
法定代表人：孟立坤
經(jīng)營范圍：基金管理業(yè)務(wù)；發(fā)起設(shè)立基金。
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：12，500萬元
聯(lián)系人：敖敬東
電話：(0755)26948666
(三)律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱：康達(dá)律師事務(wù)所
注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街19號國際大廈703室
辦公地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街19號國際大廈703室
法定代表人：傅洋
聯(lián)系人：婁愛東 王琪
經(jīng)辦律師：婁愛東 肖鋼
聯(lián)系電話：(010)85262828
傳真：(010)85262826
(四)會計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計(jì)師
名稱：普華永道中天會計(jì)師事務(wù)所有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(郵編：200120)
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓(郵編：200021)
法人代表：楊紹信
電話：(021)61238888
傳真：(021)61238800
聯(lián)系人：陳兆欣
經(jīng)辦注冊會計(jì)師：肖峰 陳玲
五、基金的名稱
融通行業(yè)景氣證券投資基金
六、基金的類型
契約型開放式
七、基金的投資目標(biāo)
通過把握行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣程度以及市場運(yùn)行趨勢為持有人獲取長期穩(wěn)定的投資收益。
八、基金的投資方向
本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金嚴(yán)格限定將不低于80%的股票資產(chǎn)投資于行業(yè)景氣趨勢良好的投資對象，行業(yè)景氣趨勢良好是指行業(yè)處于景氣復(fù)蘇以及上升階段而發(fā)展態(tài)勢良好，即行業(yè)目前的整體運(yùn)行狀況或者未來的發(fā)展趨勢(主要是指行業(yè)運(yùn)作效率以及收入、利潤增長情況)優(yōu)于宏觀經(jīng)濟(jì)、其他行業(yè)或其自身歷史狀況。
同時(shí)，本基金將結(jié)合對階段性市場狀況的研判，以不超過基金股票投資20%的部分對價(jià)值被低估或成長性良好的非景氣行業(yè)上市公司進(jìn)行適度投資，調(diào)整投資組合，把握投資機(jī)會，實(shí)現(xiàn)組合的進(jìn)一步優(yōu)化。
九、基金的投資策略
在對市場趨勢判斷的前提下，重視倉位選擇和行業(yè)配置，同時(shí)更重視基本面分析，強(qiáng)調(diào)通過基本面分析挖掘具備行業(yè)代表性的個(gè)股。追求投資組合流動性、盈利性、安全性的中長期有效結(jié)合。
1、資產(chǎn)配置
自上而下與自下而上相結(jié)合，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、資本市場運(yùn)行周期確定風(fēng)險(xiǎn)收益互補(bǔ)的股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資比例。
根據(jù)目前有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金將維持不低于基金凈值20%的國債投資比例。在正常市場狀況下，投資組合中股票投資比例浮動范圍：30-80%；債券投資比例浮動范圍：20-70%，現(xiàn)金留存比例：5%左右。今后在有關(guān)法律法規(guī)許可時(shí)，本基金股票投資比例最高可達(dá)95%。
2、行業(yè)/風(fēng)格資產(chǎn)配置
通過宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)分析完成行業(yè)資產(chǎn)配置。主要是對行業(yè)所處周期、發(fā)展前景、相關(guān)結(jié)構(gòu)性因素進(jìn)行分析和判斷，確定行業(yè)的相對投資價(jià)值。本基金將選擇處于行業(yè)景氣復(fù)蘇以及上升階段的行業(yè)作為重點(diǎn)配置對象。
行業(yè)研究員通過研究各行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，特別是關(guān)注各行業(yè)的關(guān)鍵因素的變化情況，對行業(yè)的景氣趨勢作出定性判斷。例如，我們使用產(chǎn)量(轎車行業(yè))、開工率或價(jià)格(石化行業(yè))、吞吐量(港口行業(yè))等指標(biāo)來評判行業(yè)的景氣程度。同時(shí)，根據(jù)本公司所開發(fā)的行業(yè)景氣監(jiān)測系統(tǒng)，利用行業(yè)本身的效率指標(biāo)(例如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)、盈利指標(biāo)(例如毛利率等)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)等判別行業(yè)的景氣趨勢。
對于同時(shí)處于景氣上升期的擬入選行業(yè)群，將考慮各相關(guān)上市公司受所屬行業(yè)景氣上升因素影響而帶來的業(yè)績增長情況、行業(yè)估值水平確定配置對象。
在公司代表性不強(qiáng)或景氣趨勢平緩或下降的行業(yè)中，我們將通過自下而上精選個(gè)股并控制投資比重來補(bǔ)充資產(chǎn)配置，并視市場情況定期評估投資績效及適度動態(tài)優(yōu)化投資組合。
3、股票選擇
強(qiáng)調(diào)以行業(yè)為導(dǎo)向進(jìn)行個(gè)股選擇，投資于具有良好成長性的行業(yè)及其上市公司股票，把握由市場需求、技術(shù)進(jìn)步、國家政策、行業(yè)整合等因素帶來的行業(yè)性投資機(jī)會。公司基本面是行業(yè)投資價(jià)值的直接反映，本基金將選擇處于行業(yè)景氣恢復(fù)或者上升階段中具有代表性的上市公司，從盈利性、成長性及抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面選擇具體的投資對象。
(1)企業(yè)成長性較好，市場競爭能力強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、息稅前收益保持較高的成長性；
(2)企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)盈利水平較高；財(cái)務(wù)管理能力較強(qiáng)，現(xiàn)金收支安排有序，資產(chǎn)盈利水平較高；
(3)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，具備一定的規(guī)模優(yōu)勢和較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；
(4)企業(yè)在管理制度、產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)進(jìn)步方面具有相當(dāng)?shù)暮诵母偁巸?yōu)勢，有良好的市場知名度和較好的品牌效應(yīng)，處于行業(yè)龍頭地位；
(5)企業(yè)管理層開拓進(jìn)取，具備企業(yè)家素質(zhì)，建立了科學(xué)的管理和組織架構(gòu)；
(6)針對不同行業(yè)采用相應(yīng)的估值方法在優(yōu)勢企業(yè)中選擇具有估值優(yōu)勢的公司進(jìn)行投資。
在股票投資中，本基金將堅(jiān)持以下基本策略：
(1)充分研判行業(yè)景氣程度及企業(yè)具體經(jīng)營情況，以業(yè)績成長和股價(jià)低估作為選擇投資對象的重要標(biāo)準(zhǔn)。
(2)以現(xiàn)代投資理論為指導(dǎo)，在組合投資中致力于引進(jìn)金融工程方法構(gòu)建備選組合、優(yōu)化組合與實(shí)時(shí)評價(jià)組合的系統(tǒng)。
(3)重視對趨勢的把握，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)戰(zhàn)術(shù)性配置的時(shí)點(diǎn)選擇，順勢而為，靈活操作，根據(jù)不同行業(yè)的景氣度變化對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
4、債券選擇
分析利率走勢和發(fā)行人的基本素質(zhì)，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結(jié)構(gòu)、信用風(fēng)險(xiǎn)大小、市場流動性因素；另一方面考慮宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括通貨膨脹率、商品價(jià)格和GDP增長等因素。
十、業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)暫定為70%×上證綜合指數(shù)＋30%×銀行間債券綜合指數(shù)。如國內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布具有良好代表性的全市場指數(shù)，基金管理人將根據(jù)實(shí)際情況對業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
十一、風(fēng)險(xiǎn)收益特征
在鎖定可承受風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，追求較高收益。
十二、投資組合報(bào)告
(一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
重要提示：本報(bào)告所列示的基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)
用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)會計(jì)期間為：2004年7月1日至2004年9月30日止，所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
單位：元
(二)投資組合報(bào)告
1、期末基金資產(chǎn)組合情況
2、期末按行業(yè)分類的股票投資組合
3、期末基金投資前十名股票明細(xì)
4、期末按券種分類的債券投資組合
5、期末基金投資前五名債券明細(xì)
6、報(bào)告附注
(1)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券；
(2)報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票；
(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：
(4)報(bào)告期末基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券
(五)開放式基金份額變動
單位：份
十三、基金的業(yè)績
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本部分所載數(shù)據(jù)截至2004年9月30日，所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。本基金的托管人交通銀行根據(jù)本基金合同的規(guī)定，已于2004年11月24日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
(一)基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表
(二)累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢比較
十四、基金費(fèi)用概覽
(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用
1、與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用種類
(1)基金管理人的管理費(fèi)；
(2)基金托管人的托管費(fèi)；
(3)證券交易費(fèi)用；
(4)基金信息披露費(fèi)用；
(5)基金份額持有人大會費(fèi)用；
(6)基金成立后與基金相關(guān)的會計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
(7)按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。
2、基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
(1)基金管理人的管理費(fèi)
基金管理人的管理費(fèi)以基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提。具體計(jì)算方法如下：
在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)算，計(jì)算方法如下：
H＝E×1.5%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)付的基金管理費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理人的管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
(2)基金托管費(fèi)
本基金應(yīng)給付基金托管人托管費(fèi)，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5‰的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝E×2.5‰÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管人的托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。
(3)上述1中(3)到(7)項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。
3、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。
4、基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情降低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人最遲須于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用
1、申購費(fèi)率
本基金的前端申購費(fèi)率為申購金額的1.6%(<100萬元)，1.10%(≥100萬元)；后端申購費(fèi)率為申購金額的1.9%。基金份額每多持有一年，其后端申購費(fèi)率按25%遞減，最低為零，精確到小數(shù)點(diǎn)后四位，小數(shù)點(diǎn)后第五位舍去。
2、贖回費(fèi)率
本基金的贖回費(fèi)率最高不超過贖回總額的0.3%，隨著持有份額的時(shí)間遞減。
3、基金的申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率和收費(fèi)方式由基金管理人確定并在基金合同和招募說明書中列示。基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，基金管理人最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日3個(gè)工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。并報(bào)中國證監(jiān)會備案。
十五、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《基金法》、《運(yùn)作管理辦法》、《銷售管理辦法》、《信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，對本基金管理人于2004年3月22日刊登的本基金原招募說明書(《融通行業(yè)景氣證券投資基金招募說明書》)進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：
1、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對原招募說明書進(jìn)行了結(jié)構(gòu)的調(diào)整。增加了“基金的業(yè)績”、“基金合同的內(nèi)容摘要”和“基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要”3個(gè)部分。刪除了“基金設(shè)立”、“基金成立”等與首次募集有關(guān)的特定內(nèi)容以及“基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)”等相關(guān)部分。
2、根據(jù)《基金法》的相關(guān)規(guī)定，更新了一些專有名詞的稱謂，如將“基金契約”改為“基金合同”、“基金單位”改為“基金份額”、將“基金持有人”、“基金單位持有人”改為“基金份額持有人”等。
3、在“一、緒言”部分，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，補(bǔ)充了國家最近頒發(fā)的法律法規(guī)。
4、在“三、基金管理人”中，增加了基金管理人董事會成員、監(jiān)事會成員及公司高管人員情況。
5、在“四、基金托管人”中，增加了有關(guān)基金托管人托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況的說明、以及托管人對管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序的內(nèi)容，對基金托管人的有關(guān)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了更新。
6、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分，更新了原有服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)容。并新增代銷機(jī)構(gòu)八家，分別為：渤海證券有限責(zé)任公司、東方證券股份有限公司、招商銀行股份有限公司、華泰證券有限責(zé)任公司、中信萬通證券有限責(zé)任公司、中國銀河證券有限責(zé)任公司、山西證券有限責(zé)任公司、民生證券有限責(zé)任公司。
7、在“六、基金份額的申購與贖回”中贖回費(fèi)用部分改為“贖回費(fèi)的25%歸基金資產(chǎn)、其余用于支付注冊登記費(fèi)用”
8、在“七、基金的投資”部分補(bǔ)充基金最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容。
9、分紅默認(rèn)方式改為現(xiàn)金分紅。
10、在“十五、基金的信息披露”中，根據(jù)《基金法》和《信息披露管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行了內(nèi)容更新和規(guī)范。
11、根據(jù)《基金法》修訂了基金份額持有人大會部分內(nèi)容。
12、經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］156號文批準(zhǔn)，基金管理人注冊地址、辦公地址及客戶服務(wù)熱線變更；經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］120號文批準(zhǔn)，融通基金管理有限公司北京分公司成立；上海投資理財(cái)中心和深圳投資理財(cái)中心地址及電話變更。
13、公司股東變更：我公司于2004年11月5日發(fā)布公告，愛建證券有限責(zé)任公司將其持有的我公司全部出資轉(zhuǎn)讓給華林證券有限責(zé)任公司，該事項(xiàng)已經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2004］159號文批準(zhǔn)，相關(guān)工商變更登記手續(xù)辦理完畢。變更后的公司股東及其出資比例為：河北證券有限責(zé)任公司40%、陜西省國際信托投資股份有限公司20%、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司20%、華林證券有限責(zé)任公司20%。
融通基金管理有限公司
2004年12月15日上海證券報(bào)
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