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招商銀行(資訊 行情 論壇)行長馬蔚華周六在"2004中國企業(yè)領(lǐng)袖年會"上表示,允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司,無論對商業(yè)銀行還是對資本市場都是一個重大的利好。他同時表示,貸款利率的上限放開,必然使商業(yè)銀行的存貸差收窄,從而將使商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面面臨著更大挑戰(zhàn)。
馬蔚華認(rèn)為,允許商業(yè)銀行成立基金管理公司,這無論對商業(yè)銀行還
是對資本市場都是一個重大的變化,這也標(biāo)志著中國分業(yè)管理金融體制將會出現(xiàn)眾多的變化。
馬蔚華表示,10月29日央行加息0.27個百分點(diǎn),但意義決不只于此。它表明中國經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)入了一個加息周期,而貸款利率上限的放開也表明中國在利率市場化的進(jìn)程中邁出了一大步,在提高中國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和服務(wù)水平的同時,也必然帶來利差收窄。由于利差收入占商業(yè)銀行收益的比重高達(dá)95%,利差收窄就代表著商業(yè)銀行利潤大幅度減少,同時也就是加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險,使商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面面臨著更大挑戰(zhàn)。因?yàn)樵诶罟潭ǖ那闆r下,所有的銀行都去追逐低風(fēng)險的大客戶和大公司,而在利率市場化情況下,商業(yè)銀行不得不去追求風(fēng)險收益,在存在風(fēng)險的情況下控制風(fēng)險獲取收益。
談到2005年銀行改革的核心時,馬蔚華認(rèn)為,銀行改革的最大難題和首要任務(wù)是公司的治理結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上面臨的兩大矛盾問題就是資本充足率約束和利率市場化的問題。而銀行治理結(jié)構(gòu)的核心在于產(chǎn)權(quán)制度和產(chǎn)權(quán)制度下的責(zé)任制,而和這個相配套的就是有效的激勵機(jī)制和約束機(jī)制的結(jié)合。在資本充足率的約束下,中國的商業(yè)銀行一方面考慮補(bǔ)充資本,另一方面就在考慮如何節(jié)約資本,要調(diào)整具體的業(yè)務(wù)方向,必須改變自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu),這是進(jìn)入國際市場的一個入場券和資格證。而漸行漸近的利率市場化,將使銀行的風(fēng)險經(jīng)營能力得到考驗(yàn)。
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