當(dāng)代西方發(fā)達國家和新興工業(yè)化國家全球性的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移從20世紀90年代開始出現(xiàn)了一次大的浪潮。發(fā)達國家紛紛把產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整推廣到全球,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移呈現(xiàn)出高度化的新趨勢,國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重心開始由原材料向加工工業(yè)、由初級產(chǎn)品工業(yè)向高附加值工業(yè)、由傳統(tǒng)工業(yè)向新興工業(yè)、由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融保險業(yè)、服務(wù)貿(mào)易業(yè)、電子信息業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等日益成為國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要領(lǐng)域；隨著跨國公司對外投資作用的日益增強,國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)突破原來單一的上新項目、建新企業(yè)的方式的直接 投資,逐步形成了獨資、合資、收購、兼并等多樣化投資和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方式并舉的格局,特別是國際間企業(yè)的收購和兼并日益成為國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要方式。我國為了發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢,實現(xiàn)趕超戰(zhàn)略,必將充分利用國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機遇；基于上述大的背景,遼寧省要積極應(yīng)對以跨國公司為載體的國際性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所帶來的機遇與挑戰(zhàn),才能達到最佳引資效果,實現(xiàn)遼寧經(jīng)濟的跨越式發(fā)展。

    一、新時期跨國公司投資方式變化與遼寧省國有企業(yè)發(fā)展

    1、新時期大型跨國公司更傾向于以并購的方式進行投資,遼寧要順應(yīng)跨國并購潮流,積極利用跨國并購方式,突破國企改革“瓶頸”,使之成為國企改革的直接動力。

    在經(jīng)濟全球化、貿(mào)易投資一體化迅速發(fā)展的同時,國際分工也發(fā)生了變化,已經(jīng)從產(chǎn)品分工過渡到要素分工；面對激烈的國際競爭和科技、產(chǎn)品生命周期的日益縮短；與此同時,跨國公司的經(jīng)營活動也處于動態(tài)調(diào)整之中,大型跨國公司更傾向于以并購的方式進行投資。

    隨著我國對外資并購的限制條件進一步放寬,以跨國公司為主的并購將成為我國入世后的重要經(jīng)濟熱點。國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、國家工商總局、國家外匯管理局四部委聯(lián)合發(fā)布的《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》于2003年1月1日起正式施行,關(guān)于外資并購國企之事開始被納入到各級政府的議事日程。而此前不久中國證監(jiān)會、財政部和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》以及中國證監(jiān)會與中國人民銀行聯(lián)合頒布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》,這三者一并構(gòu)成中國利用外資改組國有企業(yè)的新政策體系。因此,它們將對調(diào)整和優(yōu)化國有經(jīng)濟布局產(chǎn)生重要影響,標志著我國國有企業(yè)改革和利用跨國公司直接投資進入了一個新的階段。

    新時期遼寧省必須順應(yīng)當(dāng)前跨國并購潮流,采取積極措施利用跨國并購方式,這必將為我省國企改革注入新的活力。遼寧是國家老工業(yè)基地,國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)占全部工業(yè)資產(chǎn)的比重仍然高達80%左右,非國有經(jīng)濟發(fā)展緩慢。由于歷史上形成的機制性、結(jié)構(gòu)性矛盾日益突出,遼寧的經(jīng)濟運行質(zhì)量不斷下降,企業(yè)虧損日益嚴重。盡管遼寧國有企業(yè)改革脫困取得了一定成果,但是,目前仍然存在著許多制約遼寧國企發(fā)展的深層次矛盾。企業(yè)技術(shù)裝備落后,產(chǎn)品檔次低；企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理,大而不強,小而不精,應(yīng)該淘汰的企業(yè)退出通道不暢；企業(yè)冗員、債務(wù)負擔(dān)仍然較重等都在制約遼寧國企的正常發(fā)展。進入新世紀以來,新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的浪潮已經(jīng)開始形成。世界三大經(jīng)濟體和全球500強,近年來都紛紛將生產(chǎn)基地遷往我國,由此也帶動我國特別是東南沿海各省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和利用外資的步伐。所以,遼寧要抓住新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重大機遇,利用跨國并購引資方式,實現(xiàn)國有企業(yè)改革的突破性進展。

    第一、利用資本雄厚的跨國公司并購非關(guān)國民經(jīng)濟命脈的國有企業(yè),有助于盤活我省數(shù)量龐大的國有資產(chǎn),能在一定程度上解決國企所有者的缺位與虛位,經(jīng)營機制的僵化和代理鏈過長等問題。這也是國企改革走到今天最需要解決的東西。

    第二、外資的進入有利于國企的改組改造。允許跨國公司以適當(dāng)形式收購國有企業(yè)的部分股權(quán),將從股權(quán)結(jié)構(gòu)上改變國有企業(yè)“一股獨大”的格局,促進企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變,規(guī)范企業(yè)行為,提升其質(zhì)量,從而將在一定程度上,推動國有企業(yè)按照國際規(guī)則形成規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)；我省大量的國有企業(yè)技術(shù)落后、效益不好、企業(yè)發(fā)展資金相對短缺、國有企業(yè)管理體制和經(jīng)營機制不夠完善,而跨國公司擁有先進的技術(shù),成熟的管理模式,有效的市場評價體系,因此外資并購也有利于國有企業(yè)引進資金和先進的技術(shù)與管理,培養(yǎng)高端人才,加速企業(yè)的技術(shù)進步,借助跨國公司的品牌優(yōu)勢、市場優(yōu)勢和管理機制,迅速提升核心競爭力。

    第三,隨著上市公司國有股權(quán)向外資轉(zhuǎn)讓政策的逐漸松動,外資通過資本市場的進入會使我省乃至全國相當(dāng)一批國內(nèi)企業(yè)以更多元化的股東結(jié)構(gòu)、更清晰的業(yè)務(wù)、更大的規(guī)模、更強的競爭力展現(xiàn)在投資者面前,從而改善上市公司的整體管理運營水平,提高資產(chǎn)競爭力。

    2、跨國公司進入我省在給國有企業(yè)帶來難得的機遇的同時,也給企業(yè)帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。

    目前,跨國并購已取代投資新建,成為跨國公司對外直接投資的主要方式。實踐已經(jīng)證明,跨國公司在我省的發(fā)展已經(jīng)產(chǎn)生了并將繼續(xù)發(fā)揮積極的影響。例如,全省工業(yè)企業(yè)已與36家世界500強跨國公司興辦了合資合作項目,其中,大連市市屬工業(yè)企業(yè)與24家世界500強企業(yè)建立了合作伙伴關(guān)系。改革開放以來,遼寧省國有企業(yè)通過大規(guī)模、全行業(yè)利用外資參與企業(yè)改造,尤其是加強與跨國公司的合作,已使一批老企業(yè)的存量資產(chǎn)得以盤活,企業(yè)的競爭力不斷增強。這方面,沈陽、大連已經(jīng)成為引領(lǐng)全省經(jīng)濟的龍頭,特別是大連市表現(xiàn)出了不凡的業(yè)績。跨國公司的直接投資已成為我省推動國企、民企走向國際市場的新動力。但是,我們也應(yīng)該清醒地看到,跨國公司是一把雙刃劍,在給我省帶來巨大經(jīng)濟利益的同時,也對我省經(jīng)濟安全造成了現(xiàn)實和潛在的威脅。

    第一、跨國公司并購我省國有企業(yè)甚至是其它所有制形式的企業(yè)后,將可能壟斷我省的一些產(chǎn)業(yè),尤其是戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的控制。這將有可能使我省的一些戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)逐步喪失,甚至可能引發(fā)民族工業(yè)的生存危機。所以,在我省國有股權(quán)向外資轉(zhuǎn)讓時,要逐步讓度股權(quán),明確外資股的股份劃定以不危及民族工業(yè)發(fā)展為限,尤其是對戰(zhàn)備性產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

    第二、跨國公司憑借其雄厚的實力會逐步擴大在我省的市場份額,甚至?xí)�壟斷市場。近年來跨國公司在我國的市場地位不斷上�?在一些行業(yè)憑借其技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢(這些也正是我們吸引跨國公司投資所看中的)不斷構(gòu)筑起較高的行業(yè)進入壁壘,以獲取較高的壟斷利潤。這在我省也初步表現(xiàn)出了較強的市場擴張趨勢。如在我省的軟飲料行業(yè)、移動通信行業(yè)、化工、醫(yī)藥、零售服務(wù)等行業(yè)或占有較大的市場份額或已基本壟斷該行業(yè)。

    第三、跨國公司的產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移還有可能將自然資源密集型和污染密集的產(chǎn)業(yè)移入我國,這會破環(huán)我省以及全國的生態(tài)環(huán)境。

    二、國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移新趨勢與遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所面臨的機遇與挑戰(zhàn)

    伴隨著以跨國公司為載體的全球性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,跨國公司對中國投資的戰(zhàn)略調(diào)整出現(xiàn)了新的趨勢,加大了價值鏈兩端項目的投資,即研究開發(fā)和設(shè)計,核心零部件生產(chǎn)以及營銷和售后服務(wù)的投資；加大了重化工業(yè)等上游產(chǎn)業(yè)項目的投資；向第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)項目的投資。這些變化為我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來了機遇和挑戰(zhàn)。而遼寧省與國內(nèi)的東南沿海省份相比,也具有明顯的接納國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢：勞動力成本低的優(yōu)勢相當(dāng)明顯；遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)門類齊全,冶金、機械、石化、電子、汽車以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)形成了產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng),特別是裝備制造業(yè)是其他省份所無法比擬的。較為完善的配套水平,可以促進國外相關(guān)產(chǎn)業(yè)和遼寧有關(guān)配套企業(yè)的大范圍集聚；近些年遼寧地區(qū)物流環(huán)境大為改善,現(xiàn)代物流的發(fā)展給外商投資和跨國公司以并購方式為主進行的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移創(chuàng)造了良好的條件。可見,跨國公司新的投資趨勢與我省結(jié)構(gòu)調(diào)整具有很多合作的結(jié)合點。

    1、跨國公司對中國服務(wù)業(yè)投資的戰(zhàn)略調(diào)整新趨勢與我省服務(wù)領(lǐng)域必須作為吸引跨國公司投資的重點。

    日前,我國的服務(wù)業(yè)比重和競爭力較為落后,甚至落后于一些發(fā)展中國家。由于對服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的長期認識不足和該領(lǐng)域自身的特殊性,使得中國對服務(wù)業(yè)投資的開放度很小,因而跨國服務(wù)業(yè)投資進入中國的份額很小,影響中國吸引外資的數(shù)額,我省的情況也是如此——第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。正是服務(wù)業(yè)的落后,導(dǎo)致中國經(jīng)濟在全球分工中處于低價值部分,中國企業(yè)處于價值鏈的低收益環(huán)節(jié)。而在全球跨國投資總額中,服務(wù)業(yè)領(lǐng)域是跨國公司投資集中發(fā)生的領(lǐng)域,近年來服務(wù)業(yè)已占到跨國投資總量約60%的份額。加入WTO后,中國服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的市場開放程度將會越來越大,金融、保險、電信、流通等行業(yè)的跨國并購成為推動跨國投資和我國經(jīng)濟發(fā)展的最重要的力量。遼寧省必須要適應(yīng)跨國投資的新形勢,進一步擴大服務(wù)領(lǐng)域?qū)ν忾_放的程度,積極引進外資并擴大吸引外資規(guī)模進入服務(wù)業(yè)是改變我省服務(wù)業(yè)落后的有效措施。

    但是,我省的商品流通業(yè),金融保險業(yè)、證券業(yè)、電信業(yè)和旅游業(yè)等服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域,已經(jīng)越來越廣泛地面臨國際競爭的考驗。由于國外銀行、保險公司入世后已進入大連，明年(2005)就進入沈陽,并將陸續(xù)進入全省各市,金融保險業(yè)的競爭日趨白熱化,特別是隨著金融價格管制的放松,外資銀行的競爭優(yōu)勢將明顯高于國內(nèi)銀行,如較低的經(jīng)營成本和對借款者選擇的靈活性,這些都會對我省銀行造成較大的沖擊；由于允許外國金融公司在基金管理企業(yè)中持股33%，3年后增至49%,外國股票包銷商可在合資承銷公司中占33%的股份,證券市場愈益開放化；由于向美國等國外廠商開放電訊市場,允許外商在電訊服務(wù)領(lǐng)域持有49%的股權(quán),2年后增至50%,并全面投資五聯(lián)網(wǎng)市場,電信市場競爭主體多元化；由于國外旅行社的進入,也迫使旅游市場競爭更加多樣化。所有這些,都將使我省的服務(wù)貿(mào)易在更深層次、更寬領(lǐng)域、更大程度上融入全球經(jīng)濟一體化,并將經(jīng)受更大的挑戰(zhàn)。

    2、吸引跨國公司投資將有可能促進我省重化工業(yè)等上游產(chǎn)業(yè)項目的發(fā)展。

    遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的主要問題是結(jié)構(gòu)老化,缺乏向高一級進化的動力,特別是制造業(yè)技術(shù)老化問題較為嚴重。而能否建立強大的現(xiàn)代化水平的重化制造工業(yè),這關(guān)系到我省今后工業(yè)化實現(xiàn)的關(guān)鍵。而目前正值跨國公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的全球性梯度轉(zhuǎn)移,尤其是發(fā)達國家裝備制造業(yè)加工企業(yè)向中國等發(fā)展中國家梯次轉(zhuǎn)移,這為我省吸引跨國公司投資促進重化工業(yè)等上游產(chǎn)業(yè)項目的發(fā)展提供了可能。為此,我省應(yīng)及時調(diào)整引資戰(zhàn)略,進一步完善投資導(dǎo)向,通過吸引跨國公司的投資重化工業(yè)領(lǐng)域,提升傳統(tǒng)裝備制造業(yè)成為我省下一步引資的重點行業(yè)之一。大力吸引跨國公司投資配套產(chǎn)業(yè),延伸主要產(chǎn)業(yè)鏈條,提高我省裝備制造業(yè)及其配套產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和國際競爭力,把我省的裝備制造業(yè)做大做強。而且,通過引進跨國公司投資該領(lǐng)域的競爭,為有效的制約我省各部門政府背景的低水平重復(fù)建設(shè)提供了可能。

    當(dāng)然,跨國公司對重化工業(yè)和企業(yè)的發(fā)展也會帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。例如,石化是遼寧工業(yè)的重要行業(yè),經(jīng)過幾十年的發(fā)展已初具規(guī)模,形成較為完整的工業(yè)體系。但由于生產(chǎn)成本較高,規(guī)模小,缺乏競爭力,除個別大型企業(yè)競爭能力較強外,其余均為小規(guī)模裝置,引進外資會受到較大沖擊,甚至面臨淘汰出局的可能。如我省合成材料生產(chǎn)能力為80萬噸左右,與世界發(fā)達國家相比差距較大,盤錦乙烯、撫順乙烯生產(chǎn)能力分別為16萬噸和14萬噸,而國際經(jīng)濟規(guī)模為45萬噸,因此,需要加快調(diào)整步伐,積極推進撫順石化120萬噸乙烯重大項目的合資與合作；我省成品油加工能力大,但目前國內(nèi)原油價格高于進口原油價格,自入世以來,進口原油實行零關(guān)稅,取消進口登記管理,我省的原油生產(chǎn)和經(jīng)營企業(yè)將直接面臨國際石油市場和跨國石油公司競爭的嚴峻考驗,加快改革與調(diào)整已經(jīng)迫在眉睫。遼寧的鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模僅次于上海位居全國第二,擁有煉鐵能力1850萬噸,煉鋼能力1556萬噸,但煉鐵系統(tǒng)水平卻不高,不銹鋼、冷軋板材等高附加值產(chǎn)品將受到較大沖擊。當(dāng)務(wù)之急是加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)的步伐。遼寧的機械工業(yè)也具有一定的優(yōu)勢,但同樣面臨著較大的沖擊。如在通用設(shè)備行業(yè),以東北通用集團(沈陽)、大連冰山集團為代表的遼寧石化通用設(shè)備在國內(nèi)居于領(lǐng)先水平,國內(nèi)市場占有率達60%以上,隨著意大利比隆公司、德國德馬格公司、日本日立公司等跨國公司的大舉進入,競爭將日趨激烈,形勢不容過分樂觀。