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為適應世界經濟發展趨勢,泰國政府不斷加強引資力度，引導投資方向，積極借助外力發展本國經濟。隨著科技進步和經濟全球化的加速發展，研究投資領域中雙方的比較利益，在新一輪國際產業結構調整過程中尋求自身優勢，對于我國企業走向國際市場具有重要意義。
中國企業最初走出國門，瞄準的是北美和歐洲市場。經過近二十年發展，國內和歐美
市場競爭愈烈，越來越多國內企業開展關注東南亞市場。泰國作為東盟的重要國家，依靠地理位置優越、政治和經濟環境穩定，國內市場容量大、政府重商、生產成本相對較低等優勢成為中國投資的首選。
根據泰國投資促進委員會（BOI）統計，從1993至2003年，按來泰投資額計算，前5個國家為日本、歐盟、美國、新加坡和中國臺灣省，中國排在15名以外。2003年，獲得BOI優惠待遇的中國新來泰投資企業11家，中方投資額0.49億美元。截至2003年底，中國在泰投資企業共計245家，中方投資額累計達2.64美元。
一、近年來來泰投資行業比較與分析
下表為1998年以來西方投資和我國在泰投資企業申請BOI促進優惠措施的主要行業分布情況比較： 表一：主要外國項目投資情況
1998 1999 2000 2001 2002 2003行業 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準申請獲準農業產品 54 50 81 49 66 72 50 46 61 45 57 54礦業及陶瓷 9 9 16 9 17 221513 9 9 18 17輕工紡織 97 76 112 73 81 112 60 57 42 38 56 41金屬制品和機械 8270161 109 158 195 161 135 173 155 213 171電力電子產品 140 133 163 143211185 163 173 142 135 152 123化工造紙 63 66 108 69 98 108 77 84 59 479579服務業 76 79 89 61 83 67 89 67 74 54 77 78總數 521 483 730 513 714761615 575 560 483 668 563獲準率 92.7％ 70.3％ 106.6％ 93.5％86.3％84.3％（數據來源：BOI）表二：主要中國項目投資情況
1998 1999 2000 2001 2002 2003行業 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準 申請 獲準申請獲準農業產品 4 1 3 1 2 3 4 3 4 2 4 2礦業及陶瓷 0 0 2 1 0 0 2 0 0 0 0 0輕工紡織 102 1 1 2 3 4 0 1 2 1金屬制品、機械 0 0 1 0 0 1 4 1 1 2 2 0電力電子產品 1 0 1 100 1 2 4 2 4 5化工造紙 3 1 4 3 1 2 2 2 0 0 4 1服務業 0 0 0 0 0 0 0 0 3 002總數 9 2 13 7 4 8 16 12 12 7 16 11獲準率 22.2％ 53.8％ 50％ 75％58.3％68.6％（數據來源：BOI）1、表中“申請”指申請BOI項目數量；“獲準”指獲準項目數量2、中國項目投資指中國投資比例至少占項目投資的10％3、2000年8月出臺的新政策對部分行業數據統計造成影響。
表一所列的是外國投資較為集中的行業，其中電子、機械為重點，表二中我國投資重點為農業和化工造紙。從統計口徑可以看出泰國對上述行業的重視。兩表比較可以看出，發達國家投資的獲準成功率遠高于我國，且保持穩定。我國申請成功的數量和比率呈上升趨勢，也說明我來泰投資企業的整體實力和技術水平不斷提高。西方國家投資技術含量高，使用新型現代化設備和先進生產技術、符合國際質量體系標準、增值額高、注重環保要求，則容易獲準，僅為將國內的生產能力轉移到國外，技術含量低則不易成功。上世紀八十年代以來，我國來泰設立的企業多為承包類、金融類、服務貿易類企業，投資規模不大、技術含量不高，無法在泰國商界形成規模。近年來，我國華源、華為、中富等一批具有比較優勢的先進技術企業和生產類企業紛紛來泰投資設廠，受到泰國的歡迎。目前，一個顯著特點是民營和私營、股份制企業來泰投資數量呈遞增趨勢，中國投資日益受到重視。
二、中泰兩國投資成本分析
中泰兩國同為發展中國家，也是世界資本市場上主要的引資國家。近十年來中國經濟飛速發展，給泰國造成巨大的競爭壓力。為此，泰國政府加大宣傳比較優勢的力度，不斷推出引資措施，吸引更多投資者到泰國投資。下表為在中國和泰國投資幾項主要成本的比較：要 素泰國（第三區）中國 差別土地所有權成本 所有者有絕對處理權 可獲50年使用權 泰國可完全擁有土地公用設施條件 相似 相似無太大差異稅收優惠泰國取得BOI促進證書的項目可獲8年免稅，隨后5年減半征收，交通、用電、用水可獲得10年雙倍扣除。“兩免三減半”的所得稅優惠泰國具有明顯優勢為生產出口產品的進口原料關稅 5年免稅，如用于國內銷售則免除75% 僅用于出口的免稅泰國條件略寬松增值稅稅率 7%17% 泰國稅率低，出口退稅容易各種收費 較高 較低 泰國應減少收費項目非技術勞動力成本第三區的月最低工資約70美元中國的最低工資約60美元中國較低，但如果算上各種必須為職工繳納的基金補貼則中國較高技術勞動力成本考慮企業必須為職工繳納的基金和補貼，泰國在中級技術人員層次與中國相差不大中級水平相似，但高級技術人員則成本相對較低對于高級的管理和工程技術人員來說，泰國成本相對較高生活質量及服務總體說來泰國更加舒適，人們的服務意識較強，態度溫雅 正在逐步提高泰國占優勢數據來源：泰國商務網
從比較可以看出，泰國是一個適于投資經商的國家，近幾年不斷采取措施加大引資力度，放寬外資準入，加強投資促進工作，在用地、勞動力、關稅減免、國內稅收負擔、生活環境等方面具有優勢，尤其是1999年將增值稅率從10％降為7％，使得其更具競爭力，成為跨國公司進入東南亞市場的跳板。據了解，福特、克萊斯勒、GM、INTEL、朗訊等許多大牌公司早已落戶泰國，并取得較大的投資回報。
為吸引更多外國公司到本國落戶，創造就業機會和擴大出口，保持經濟持續發展，泰國為曼谷以外的府提供更多投資優惠措施，尤其對第三區的一些邊遠府給予特別優惠待遇，發展基礎設施建設，擴大就業，促進這些地區的發展。三、在泰投資重點行業分析
BOI于2002年推出的新的投資政策，引導產業投資方向，重點包括三個方面：?重視投資質量而不僅求數量，重視知識和技術型投資；?促進產業集群的發展； ?為優質投資者專門訂制一攬子優惠措施。
根據以上原則，BOI與工業部、泰國工業聯合會等相關部門對各行業的相對優勢、市場潛力等進行分析比較后，將5個重要行業確定為優先促進的“目標行業”，即農業，汽車業，時尚業，電子業（包括信息技術和電信）及高增值服務業。
（一）致力于泰國的農業發展
泰國是傳統的農業國家，耕地面積占土地總面積的38％。農業部門是泰國經濟中就業人數最多的部門，占總勞動力人口的45%。隨著泰國增值產品在世界貿易中的份額的增加，農產品在出口中所占比重逐年降低。2003年，農業在整個GDP中所占比重約為10%，農產品出口額3766.7億泰銖，占整個出口總量的8.3％。
農業和農業加工是政府促進投資時優先考慮的行業，包括食品加工、農作物到動物飼養的多個部門。泰國在土地、水源、食品加工經驗方面具有優勢，這使得泰國成為亞洲最成功的食品出口國之一，政府的鼓勵措施將使這些優勢得以更好地發揮。在2003年的前11個月里，BOI向105個農業相關項目頒發了投資促進許可證。農業和農產品加工業的發展潛力很大，重點是從基礎農業向高增值農業轉變，提高產品質量，實現可持續發展。泰國在土地、水源、食品加工方面具有優勢，使得泰國成為亞洲最成功的食品出口國之一，政府的鼓勵措施使得這些優勢得以更好地發揮。目前重視的投資項目包括主要包括食品加工及相關產品，橡膠產品、生物技術及建立冷藏庫、農產品貿易中心等。
食品業包括的種類涉及植物繁殖和種子篩選，食品配料的生產，水果蔬菜保鮮，以及食品的初級及深加工。其中特別重視的項目包括利用先進技術進行肉類、水果蔬菜、糧食作物的加工和保鮮，生產奶制品、甜味劑（食糖除外）、利用水果、蔬菜及其他植物生產非酒精類飲料等。
泰國重視利用先進技術進行食品或食品配料生產及保鮮處理。在這個領域，政府特別強調加工新鮮儀器必須遵守嚴格標準，尤其對出口的新鮮、罐頭及冷凍食品更加重視。國外投資者應當使用先進的生產技術，保證生產的各個環節都達到公眾健康標準。BOI對農產品的促進措施最近已經擴大到農業管理、食品包裝、冷藏、食品加工設備及農機的生產及運輸等方面。深海捕撈、蝦飼養及生產生物和有機肥料也屬于這個范疇。泰國是橡膠等多種原材料的供應大國，在增加和擴大原材料生產方面有很大的發展空間。天然橡膠生產可享受BOI的投資優惠政策。
對南部經濟欠發達各府，投資于農業項目可享受以下優惠政策：免繳機器設備進口稅；免繳法人所得稅8年，期滿后再連續5年獲減免上述稅項的的50％；免繳用于生產出口產品所需的進口原料的進出稅5年；允許將運輸、電、水等費用的兩倍作為成本從利潤中作稅前扣除，從項目有收入之日起，為期十年；允許將項目的基礎設施建設成本的25％從企業經營之日起10年內在凈利潤中作稅前扣除（可在一年或幾年內扣除上述費用，設備折舊仍按常規進行扣除）。
最南部的北大年、也拉和陶公三個府是生產清真食品的集群。為鼓勵更多人前來投資，對新獲BOI投資許可的農業和農產品項目取消法人所得稅免稅期的上限，并對成立清真食品生產和銷售中心，包括在北大年府設立清真食品加工工業區給予特別重視。
（二）汽車配套產業存在發展空間
泰國的汽車制造業十分發達，是世界第14大汽車市場，且有望在兩至四年內升到第10位，是東盟最大的汽車制造國，共有15家汽車裝配廠，年生產能力107.37萬輛。政府正努力將泰國打造成“亞洲的底特律”。
泰國是世界上僅次于美國的第二大皮卡車生產國，已成為如豐田，五十鈴，三菱，福特，通用等世界知名品牌的地區生產制造中心。其中日本豐田，五十鈴和三菱公司在去年已經正式將泰國作為他們的全球一噸卡車生產基地。豐田汽車公司計劃投資7.2億美元，將其在泰國的皮卡車和多用途車產量翻番，到2004年中期達到年產20萬輛左右，其中一半用于出口。產業分析家及政府官員認為，當地銷售及出口數量的迅速增長將使泰國的皮卡車年產量從目前的36萬輛增加到2006年的70萬輛。
泰國的汽車工業如此活躍，因此在發展汽車、摩托車的裝配及零配件制造工業方面存在較大投資機會和空間，包括發展主流和配套產業集群。2001年，泰國汽車出口17.53萬輛，零配件出口14.49億美元。除了生產用于終端產品的裝配件外，為泰國乃至東南亞地區生產替換部件，作為地區配件供應中心，也有潛在機會。
為鼓勵汽車配件業的發展，政府對外來投資者的投資形式無強制性要求，無出口比例限制，在制造部門無外資比例限制，也無本地化要求。從事配件待業可獲免法人所得稅8年，降低或免繳進口設備和原料的關稅。允許雇傭外國專家和技術人員，允許擁有土地和自由出口，并保證不強制實行國有化。泰國尚不能生產的零部件包括轎車發動機，燃油噴射泵，變速器，差動齒輪，噴嘴，電子系統和電子控制裝置等，在上述方面擁有先進技術和開發能力的企業來泰投資設廠，為現有的各大整車廠供應零配件或提供服務，會有較大獲利機會。羅勇府是泰國的汽車及配件中心，屬于享受BOI最高優惠的第三區，距曼谷約180公里且靠近現代化港口，基礎設施完備，是汽車配件行業投資設廠的最佳選擇。
（三）高科技電子業具有競爭優勢
電子業包括信息技術和電信業，是泰國向知識型經濟轉型的基礎，對泰國至關重要。具體來說，主要包括高增值的電子電器產品、軟件、硬件及多媒體的發展。泰國電子業的發展經歷了進口替代（1960-1973）、開始出口（1974-1986）、擴大出口（1987-1992）、集群發展（1993-）四個階段。從最初的貼牌生產裝配起步，一步步發展起來，1997年以后電子產品進出口出現順差。
2001年，泰國的電子、電器產品出口總額達228億美元，占工業品出口總量的43%，出口總量的35%。在出口產品中，占前五位的是集成電路（IC）、硬盤驅動器（HDD）、硬盤驅動器配件、打印機和空調器。主要銷往東盟、美國、歐盟和日本。
在泰國的電子行業中，日本和臺灣公司數量占據主導地位，分別占了總量的50％和16％。在軟件行業中，日本占25％，美國占13％。
泰國是東盟中空調器，冰箱，微波爐，復印機，打印機的頭號生產基地，是硬盤驅動器、汽車音響、彩電和傳真機的第二號生產基地。作為東盟自貿區的主要成員，擁有大量的工程技術人員的較低的工資水平。
泰國的電子產業的發展戰略包括參與世界市場的競爭，集團公司在東南亞進行戰略性布局，發展工業產業鏈及從原始制造（OEM）向產品開發（ODM）轉型等。
盡管泰國的電子產業比較發達，但在信息技術和軟件產業仍存在較大投資機會，主要集中在網絡服務、客戶關系管理、企業資源企劃、數據存貯、數據開發等方面。泰國政府重視電子商務、電子政務和網絡教育的發展。電子政務將為軟件、硬件及服務業發展創造較大的空間，而開發教育網絡可使教學科研機構之間信息共享，促進遠程教育的發展，該項目預計將把全國一萬所學校和七千個村莊聯系在一起。為促進軟件業的發展，政府專門成立了一個軟件工業促進機構（SIPA），為外國專家提供簽證的工作許可方面的便利服務。
投資于硬盤驅動器（HDD）及配件，印刷電路板（PCB）及PCBA，電子零配件，白色商品（冰箱，空調器，壓縮機）等行業是較好的選擇，表四為2001年上述幾個行業的產值、生產商及進口情況。東盟自貿區建立后，泰國具有廣闊的國內和周邊市場，產品除在國內銷售外，還可自由向其他國家出口。中國廠家可利用技術成熟、質量保證、產品價格低、售后服務好等優勢，先通過代理商推銷產品，或尋找合作伙伴合資辦廠，穩步開拓泰國商場。表四：主要產品市場分析行業產值（億美元）制造商（家） 進口總額（億美元）HDD、HDD元件 HDD HDD元件 HDD HDD元件 3029 20 226PCB、PCBAPCB PCBA PCB PCBA 3.63.6 13 15 50電子元器件 IC 電容器 IC 電容器 IC電容器38 2.5 1817 25 3.7白色商品 空調 壓縮機 空調 壓縮機11 4.4 16數據來源：BOI
（四）時尚業是新生重點行業
時尚行業是具有巨大上升潛力的行業。以注重創新、質量上乘、領導潮流、產品增值為目標泰國時尚業發展勢頭在BOI促進的五大重點行業中高居榜首。泰國政府希望通過開發產品設計，塑造產品品牌，將泰國打造成地區時尚業的中心。
2004年1月份美國國際貿易委員會的報告顯示，泰國在時尚業方面具有明顯競爭優勢，主要包括擁有技術熟練的勞動力資源、國內充足的紗線和織物供應、較高的縫紉技術和大量能夠靈活追蹤流行服飾趨勢、進行復雜時裝設計的小型加工廠。
2004年2月，泰國工業部與泰國紡織、珠寶、服裝、皮革商品、鞋類等協會合作，在曼谷市區繁華地段舉辦了“曼谷－時尚之都”時裝表演，數百名模特展示出眾多的創新時裝設計，顯示出較高的時尚魅力。政府認為憑借泰國人民的創新能力、時尚和審美能力，能夠使曼谷達到米蘭、巴黎等時裝都市的水平。
時尚業中重點促進的是皮革制造業、珠寶業和時裝業的發展。為鼓勵這些行業從低端加工向高端產品發展，BOI專為定制了投資特惠待遇和鼓勵措施，以吸引國內外投資。泰國的皮革業發展已有較長歷史，主要出口產品是鞋類，目前的年出口量約4500萬雙。在原料領域，BOI鼓勵用于制作時尚皮鞋和手袋的高檔皮革業的發展，在生產領域則鼓勵能夠提高設計水平、品牌效益及國際市場營銷能力的投資。
泰國在寶石加工和珠寶生產方面也享有長久不衰的盛譽。2002年球寶出口達到22億美元，占全國出口總額的3％。泰國出產紅寶及其他種類寶石，但其優勢主要在于寶石加工、切割技術及設計水平。泰國本土的鉆石產量不大，卻是世界第五大鉆石切割國。BOI鼓勵能夠帶來高科技設備和能提高產品整體設計水平的投資者。
泰國的服裝業世界有名，服裝和紡織口出口在2003年達到51億美元，是世界第13大服裝出口國。BOI對服裝業的優惠政策主要是鼓勵能夠提升產品質量和設計、使產品打入國際服裝市場的投資者，而非僅僅擴大生產能力，如鼓勵投資開辦具有國際水準的培訓學校，從事時裝設計人才的培訓。能夠保證一些高質量原料穩定供應的投資項目也受歡迎。
BOI對時尚業的特別投資優惠集中于產品設計和建立設計中心方面。對于產品設計項目，無論設在第幾區均可獲得免繳機器設備進口稅和法人所得稅8年的待遇。投資額不應少于50萬泰銖，且泰方持股不少于51％。投資設計中心開發同樣享受上述優惠，設計中心包括以下范疇：與生活（Lifestyle）有關的，如展示中心、展覽中心、商業發貨中心（Distribution Center）；與創造性空間(CreativeSpace)有關的，如與產品設計、開發有關的信息展覽；與銷售有關的，如圖書、信息資料、設備等的銷售等；與商務有關的，如顧問咨詢、信息、圖書館、教育課程、研討、Leaseing等。
（五）高增值服務業符合當今世界發展潮流。
從國際上來說，產業結構調整的總體趨勢是農業比重下降，工業和制造業比重有升有降，服務業比重上升。隨著經濟的發展，服務業所占的比重正在逐步提高。高增值服務業可以幫助泰國提高在國際市場的聲譽。主要促進項目包括公用事業及基礎服務業、（跨國公司的）區域總部（ROH）、長線旅游，信息軟件服務，電話服務中心（Call Center），以及印刷廠及印刷業等。
服務業涵蓋的范圍廣，具有投資較少、回報高的特點，和大眾生活息息相關。以下方面具有較好的發展前景：與旅游業相關的投資，包括游船項目、游樂園、文化或手工藝中心、賽車場、海洋動物園等，心臟與旅游業配套的基礎設施投資，如大型會議中心、會展中心、酒店等。投資于福利養老院、康復中心等醫療服務業也是一人較好的選擇。另外，與人力資源開發有關的商務培訓、職業教育、國際學校等日益得到重視。
泰國稅務廳和BOI專為ROH訂制了一攬子鼓勵措施，包括對來源于主營業務的凈利潤、版稅收入及將從其他途徑得到的貸款轉給分支機構或關聯企業而得到交回的利息收入，減按10％征收法人所得稅，同時，對來源于關聯企業的股息收入免稅。另外，2003年BOI對電話服務中心業務也批準了新的獎勵投資種類，以提高綜合服務水平和層次。
四、投資建議
（一）企業實行跨國經營，在更廣領域和更高層次上參與國際經濟技術合作和競爭，利用國外資源和資本市場拓寬發展空間，是一個必然趨勢，也是增強國際競爭力的重要手段。當前我國鼓勵企業“走出去”的發展戰略，為產業集團跨國經營創造了有利條件。國內有實力的企業集團盡快實施海外投資戰略，對資源進行全球性、地區性的合理配置和布局，充分了解目標國的市場情況及投資促進的相關法律法規，建立全球生產銷售網絡，向跨國公司的目標邁進。目前，中國華源已泰國投資設立棉紡、家紡等四家工廠，憑借生產規模、產品質量、成本競爭力等優勢，取得較好的效果和社會影響。
（二）投資于我國短缺的生產要素生產，更好地利用國外自然資源。就要素稟賦而言，我國資源的人均占有量很稀缺，資源供求矛盾日益突出，在很大程度上限制了企業和國民經濟的發展。因此，在海外開辦一些漁業、林業和礦產、石油開采的企業來補充國內資源的不足十分有必要。投資于資源開采業，建立研究與開發機構或技術含量高的中小企業，是對外投資的一個重點。泰國的一些自然資源，如鉀鹽、橡膠等比較豐富，是我企業可以探索的重要領域。據探查，泰北的鉀鹽礦儲量豐富，我國明達化工礦業等公司已在泰注冊成立公司，將進行鉀鹽資源的勘探、開采、加工、銷售等業務。如果運作成功的話，可以彌補我國內鉀鹽缺乏、鉀肥需求缺口大、進口成本高昂的局面。泰國是世界第一大橡膠生產和出口國，橡膠作為一種重要的戰略資源，近年的價格不斷上漲。在泰合作進行橡膠的種植和開發，也是不錯的投資項目。
（三）充分發揮我國產業優勢，把在國內市場上具有競爭優勢的產品推向海外市場。近年來，我國的輕工、家電、通訊等行業發展十分迅速，一些企業產品已經成功打入國際市場。和泰國相比，我國的家電、摩托車等產品在價格方面具有很強的競爭優勢，質量和外國產品相差無幾，在國內發展過程中積累了一套今后服務的成功經驗。在目前國內限制多、競爭激烈、直接出口受到貿易壁壘限制的情況下，可以在境外投資建廠，就地生產和銷售，尋求發展空間。國內初具海外實力和意向的企業，可以通過中間商出口—直接出口—設立海外銷售部—海外投資生產的逐步國際化過程，向國際市場擴展。我國的波導、TCL等企業即通過先出口產品和部件，占領一定市場份額后再投資設廠的方式進入泰國市場。國內企業應抓住當前中國—東盟自貿區發展的機遇，盡早開拓泰國及東南亞市場。另外，應發揮我國有航天、超導、生物工程及信息技術、軟件開發等高科技領域中的優勢，引導企業來泰投資。泰國在上述方面的技術水平相對落后，存在較好的合作和發展前景。我華為、中興公司在泰投資，憑借技術和價格優勢，取得較好的效果，已成功進入泰國電訊市場。
（四）投資和貿易出口相互促進。一方面在國內市場供大于求的情況下，通過投資、對外承包帶動出口貿易的發展，尤其是帶動機電產品和設備出口。另一方面通過出口帶動對外投資的擴大。較大規模的出口額意味著有較大規模的海外市場，以這些已經存在的海外市場為依托進行海外投資，可以提高投資的成功率。國內的一些生產出口摩托車配件、汽些油機等的公司，在泰國有長期穩定的貿易合作伙件，可以借助這個條件，在泰國投資設廠自己生產，風險較小，成功的把握較大。
（駐泰使館經商參處 居報春執筆）
（信息來源：駐泰國經商參處子站）
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