專家提醒：存款也要關(guān)注銀行風(fēng)險

　　國家將不再為金融機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營“兜底”，專家提醒

　　存款也要關(guān)注銀行風(fēng)險

　　頭條提示

　　伴隨著新的《企業(yè)破產(chǎn)法》即將三審?fù)ㄟ^，建立與之相配套的存款保險制度，已擺上決策者的議事日程。居民儲蓄必須關(guān)注銀行風(fēng)險，居民存款今后可能不再受到國家百分之百地保護(hù)。

　　專家稱，個人債權(quán)優(yōu)先、全額償付的做法，一定程度上誘發(fā)了金融機構(gòu)的惡意經(jīng)營行為，也沒有體現(xiàn)出公平原則。

　　【本報訊】“居民儲蓄必須關(guān)注銀行風(fēng)險�！�央行副行長吳曉靈日前在國際金融論壇上此番表態(tài)。

　　央行吹風(fēng)

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，吳的講話可視作一種“吹風(fēng)”：伴隨著新的《企業(yè)破產(chǎn)法》即將三審?fù)ㄟ^，建立與之相配套的存款保險制度，已擺上決策者的議事日程。

　　此前不久，央行、財政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會四部委聯(lián)合制定發(fā)布的《個人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購意見》規(guī)定，對個人儲蓄存款和客戶證券交易結(jié)算資金實行全額收購政策。權(quán)威人士表示，這種全額保護(hù)，其實并無任何法律依據(jù)，完全是保護(hù)廣大儲戶和投資者利益、維護(hù)金融市場與社會穩(wěn)定的權(quán)宜之計。我國的《商業(yè)銀行法》和《證券法》都沒有明確規(guī)定要對儲蓄存款和股民保證金實行全額保護(hù)，只是在《商業(yè)銀行法》中提出要優(yōu)先賠償。

　　而且，該人士提醒，在“收購意見”中，國家以往那種在金融風(fēng)險處置過程中，對個人債權(quán)實行全額兌付的政策正在改變：對除個人儲蓄存款和客戶證券交易結(jié)算資金以外的其他個人債權(quán)，本金10萬元及10萬元以下的全額收購，超過10萬元的部分九折收購。

　　不可忽視的道德風(fēng)險

　　專家指出，從近幾年我國金融機構(gòu)市場退出的實踐看，國家對個人債權(quán)實行全額兌付，雖然維護(hù)了社會穩(wěn)定，但也帶來不可忽視的道德風(fēng)險，最終將會威脅到金融體系的安全運行，這表現(xiàn)在以下多個方面：

　　其一，金融機構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營一直沒有得到遏制。由于有國家最終補償兜底的思路作祟，惡意經(jīng)營者將其客戶當(dāng)成了自己手中的“人質(zhì)”。這在一定程度上誘發(fā)了金融機構(gòu)的惡意經(jīng)營行為。

　　其二，國家“兜底”客觀上鼓勵了個人投資者的僥幸心理。因為知道如果金融機構(gòu)出問題，政府會埋單，就放松了辨別金融產(chǎn)品的風(fēng)險與合法性這根弦，只要是高利金融產(chǎn)品就敢買。

　　其三，“兜底”還有可能使監(jiān)管部門放松監(jiān)管。由于有中央銀行對問題機構(gòu)再貸款的依賴，監(jiān)管部門平時可能對金融機構(gòu)疏于監(jiān)管，甚至容忍一些違規(guī)經(jīng)營行為，使本來可以較低成本實現(xiàn)市場退出的金融機構(gòu)，直到問題大得不可掩蓋，才迫不得已關(guān)閉。

　　此外，對個人債權(quán)優(yōu)先、全額償付的做法，也沒有體現(xiàn)出公平原則。以往金融機構(gòu)退出過程中，機構(gòu)債權(quán)人只能參與退出機構(gòu)支付個人債務(wù)之后的剩余財產(chǎn)清盤，一般來說，其償付比例都比較低。這容易引發(fā)一些名義上為機構(gòu)債權(quán)但實際上是個人債權(quán)的糾紛，如社保基金存款、職工互助儲蓄存款、村民征地款等。

　　權(quán)威人士分析說，作為一件具有階段性的過渡性文件，《收購意見》最終將會被存款保險制度和投資者補償制度等長效機制取代，到了那一天，儲蓄存款不會再有全額保護(hù)了。（曾宇）

　　作者:曾宇 發(fā)表評論