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期貨套利交易是指在買入或賣出某種期貨合約的同時,賣出或買入相關的另一種合約,并在未來某個時間同時將兩種合約平倉的交易方式,是利用期貨市場不同合約之間的不合理價格差異來謀取低風險利潤的一種交易方式。這里的期貨合約既可以是交割月份不同的同一商品,也可以是相互關聯的兩種不同商品,還可以是不同期貨市場的同種商品。
一般說來,由于套利時買賣的合約是同類商品,其相關性相當高,所以不同交割月份的兩個合約價格在運動方向上是一致的,買入合約的損失會因賣出合約的盈利而抵消；或者賣出合約的損失會因買入合約的盈利而彌補。與一般投機交易相比,其承擔的風險要小得多。但這并不意味著套利交易就沒有風險,盡管其可以為價格方向預測錯誤提供保護,但仍需承擔相應的政策風險、市場風險、資金風險以及交易風險。
交易風險是中小投資者經常遇到的難題。在套利交易的實際操作中,由于缺乏有效的交易工具,在行情劇烈變化的情況下,價格起伏波動太快,一些原本空間不大的跨月套利在開平倉時,隨時都可能會因為出現價格或者成交數量的失誤,導致整個套利操作的混亂,直接影響和改變套利投資的結果。
易金科技( w w w. y i j i n. n et)推出的易金寶期貨版,提供一系列高附加值的交易工具,除前文中介紹的快速下單工具外,還針對套利交易的特點,開發出幾款簡單實用的套利交易工具。這些交易工具可以避免建倉平倉過程中發生的意外情況,確保預定計劃的實現,并幫助投資者捕捉更多的套利機會。投資者至少可以通過三種方式進行套利操作：
其一是使用交易師中的雙品種下單功能。在建倉或平倉時,投資者可以預先設置好進行套利交易的兩個合約,以及買賣方向、委托類型、價格、數量、開平倉等委托參數,在觀察到有利的價格差后,單擊發送按鈕,即可同時發送兩筆方向相反的委托,整個建倉(平倉)過程可以在瞬間完成。根據不同合約的流動性等特點,投資者還可以結合使用不同類型的交易指令,比如說對流動性好的合約品種可以采用市價方式,而欠活躍品種采用限價指令等。
其二是使用挑戰者的雙品種交易功能。首先選擇需要進行套利的兩個合約,在吊買吊賣模式下,在觀察到有利的價格差后,單擊發送按鈕,即可同時發送兩筆方向相反的委托,整個建倉(平倉)過程也是在瞬間完成。
其三是使用指標訊號自動交易系統。用戶可以將套利開倉和平倉條件寫入指標公式中,在合約的圖表中調用該指標公式并以該條件作為自動交易訊號。程序將對套利條件進行監控,一旦條件滿足,就會自動發送建倉(平倉)委托,整個過程可以實現全自動化。
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