受益于東北大開發(fā)的東北板塊在經(jīng)過(guò)兩年的醞釀之后,最近有些個(gè)股又開始走上前臺(tái),如遼寧的遼通化工(資訊 行情 論壇)、沈陽(yáng)化工(資訊 行情 論壇)、本鋼板材(資訊 行情 論壇)、大連金牛(資訊 行情 論壇)、撫順特鋼(資訊 行情 論壇),吉林的長(zhǎng)春高新(資訊 行情 論壇)和黑龍江的*ST光明(資訊 行情 論壇)、ST佳紙(資訊 行情 論壇)、哈空調(diào)(資訊 行情 論壇)等表現(xiàn)都非常好。實(shí)際上,東北板塊由于有多種題材支持,我們相信其不僅短線表現(xiàn)能力強(qiáng),而且未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi),其個(gè)股活躍的格局將繼續(xù)保持下去。

    政府合力 打造企業(yè)重生機(jī)會(huì)

    近年來(lái),各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)振興東北老工業(yè)基地傾注了極大精力,而且今年年初中央還安排了610億元國(guó)債資金投向東北的100個(gè)項(xiàng)目,所以東北大開發(fā)有望成為繼西部大開發(fā)之后的又一偉大工程。特別是國(guó)務(wù)院總理溫家寶多次親臨東北考察并發(fā)表重要講話,為東北地區(qū)定下了前進(jìn)的基調(diào)。前期,溫總理再次在沈陽(yáng)召開的振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地工作座談會(huì)上強(qiáng)調(diào),推進(jìn)東北地區(qū)等老工業(yè)基地的振興。

    東北地區(qū)的上市公司主要集中在機(jī)械、鋼鐵、石化等重工業(yè)方面,設(shè)備老技術(shù)又一直得不到更新,所以很多企業(yè)的發(fā)展非常緩慢。現(xiàn)在由于有了國(guó)家和地方政府的支持,受此影響,東北上市公司開始走出長(zhǎng)期低迷的狀況。

    稅收優(yōu)惠 支持東北全力改革

    配合國(guó)家開發(fā)大東北的步調(diào),今年1月,國(guó)家稅務(wù)總局向遼、吉、黑三省及大連市國(guó)稅局發(fā)出《關(guān)于開展擴(kuò)大增值稅抵扣范圍企業(yè)認(rèn)定工作的通知》,開始確定享受優(yōu)惠政策企業(yè)名單。9月份東北增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)開始實(shí)施。10月份中央又在《實(shí)施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見》中提出在東北優(yōu)先推行從生產(chǎn)型增值稅向消費(fèi)型增值稅的改革,使得東北地區(qū)的受益單位更進(jìn)一步擴(kuò)大。

    從地區(qū)看,沈陽(yáng)已經(jīng)率先進(jìn)入"東北稅改"的全面操作階段,沈陽(yáng)化工、東軟股份(資訊 行情 論壇)、東北藥(資訊 行情 論壇)、金杯汽車(資訊 行情 論壇)等四家上市公司已經(jīng)開始享受稅收優(yōu)惠政策并領(lǐng)到了退稅金額。中短線看,稅改有望增加這些公司的現(xiàn)金流和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,無(wú)疑對(duì)相應(yīng)公司的成長(zhǎng)起到重要作用。

    資產(chǎn)重組 促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力

    在政府的推動(dòng)下,東北老工業(yè)基地的重組環(huán)境也得到了明顯改善。黑龍江、吉林、遼寧三省紛紛出臺(tái)扶持本地上市公司的重組政策,一度沉寂的東北板塊也沐浴在重組的春風(fēng)中。上半年長(zhǎng)百集團(tuán)(資訊 行情 論壇)的國(guó)家股轉(zhuǎn)變?yōu)榉ㄈ斯伞�ST松遼(資訊 行情 論壇)與東風(fēng)汽車(資訊 行情 論壇)集團(tuán)聯(lián)姻的消息都曾作為題材引發(fā)過(guò)市場(chǎng)的短線追捧,而下半年撫順特鋼的重組則引發(fā)了其長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月的"井噴"行情。另外,ST佳紙等一些業(yè)績(jī)長(zhǎng)期較差的個(gè)股最近也借重組漸漸改頭換面。由于重組是業(yè)績(jī)變臉的快速通道,這類低收益的個(gè)股常常能給市場(chǎng)留下較多的懸念。

    業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 孕育個(gè)股上漲空間

    稅收優(yōu)惠和實(shí)質(zhì)性重組,讓東北板塊的業(yè)績(jī)也在悄悄發(fā)生著變化。從三季度公布的業(yè)績(jī)看,有些上市公司的增長(zhǎng)潛力非常大。如*ST延路(資訊 行情 論壇)目前已扭虧為盈,每股凈資產(chǎn)達(dá)到了0.94元,其再加一把勁將有望成功"摘帽"；沈陽(yáng)機(jī)床(資訊 行情 論壇)連續(xù)三季的每股收益呈遞增趨勢(shì),各種財(cái)務(wù)指標(biāo)同比均快速增長(zhǎng)；ST吉化(資訊 行情 論壇)則因受惠于稅收政策,三季度每股收益達(dá)到了0.633元,躋身績(jī)優(yōu)股的行列。另外沈陽(yáng)化工、鞍鋼新軋(資訊 行情 論壇)等也都是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快的個(gè)股。隨著年底的臨近,年報(bào)行情正在預(yù)演,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也成為個(gè)股炒作的主題。

    通過(guò)以上分析,我們認(rèn)為東北板塊有四大題材而值得中短線關(guān)注。因?yàn)閲?guó)家政策的支持是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工程,今后會(huì)有越來(lái)越多的上市公司成為這一群體的受益者。具體到個(gè)股,短期投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注有實(shí)質(zhì)性重組題材或業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的個(gè)股。尤其是一些機(jī)構(gòu)深套的股票,其可能激發(fā)主力自救行情。