11月23日,作為上證50ETF的主承銷商,中國(guó)銀河證券組織開(kāi)發(fā)的ETF組合交易系統(tǒng),在所有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通過(guò)上海證券交易所和基金公司第二次系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試后,正式上線。

    上證50ETF是國(guó)內(nèi)首只ETF基金,由于該基金的自身特點(diǎn),對(duì)交易系統(tǒng)在功能實(shí)現(xiàn)上提出了較高要求。經(jīng)過(guò)為期一年的系統(tǒng)開(kāi)發(fā),中國(guó)銀河證券建成了安全高效、功 能強(qiáng)大、服務(wù)到位的ETF組合交易系統(tǒng)。該系統(tǒng)支持ETF全部業(yè)務(wù)的組合交易,首次運(yùn)用金融工程模型,獨(dú)創(chuàng)性地對(duì)基金進(jìn)行實(shí)時(shí)套利分析,能夠?qū)崿F(xiàn)程序自動(dòng)估值和套利下單。在國(guó)內(nèi)創(chuàng)造性地實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上、網(wǎng)下現(xiàn)金發(fā)售,網(wǎng)下股票發(fā)售；代理投資人申購(gòu)贖回委托與成交處理；代理投資人買賣ETF份額處理；跨品種、跨市場(chǎng)的統(tǒng)一交易結(jié)算；申購(gòu)現(xiàn)金替代資金的退補(bǔ)款清算與交收；組合交易套利模型,支持股票籃的構(gòu)造與管理；套利分析智能下單等全新的業(yè)務(wù)功能。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新,中國(guó)銀河證券最大限度地滿足了廣大投資者多樣化投資需求,有力地配合和支持了證券行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。

    據(jù)悉,中國(guó)銀河證券自2003年10月成立了專門的ETF工作小組,對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)則與流程進(jìn)行深入研究與探討,對(duì)ETF的基本運(yùn)行、營(yíng)銷及套利制定了切實(shí)可行的技術(shù)方案,并專程邀請(qǐng)美國(guó)金融工程專家代表團(tuán)赴公司就利用期貨期權(quán)及ETF在主動(dòng)投資基金管理中的套利與對(duì)沖、資產(chǎn)定價(jià)模型建立、評(píng)估與應(yīng)用中的套利問(wèn)題及華爾街新產(chǎn)品交易系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)方式進(jìn)行深入探討。

    據(jù)介紹,該系統(tǒng)包括兩個(gè)平臺(tái):一是統(tǒng)一的交易平臺(tái),可以支持現(xiàn)有交易品種的交易功能并具有良好的擴(kuò)展性,具備快速支持創(chuàng)新業(yè)務(wù)的能力；二是統(tǒng)一的登記結(jié)算平臺(tái),既支持現(xiàn)有交易所標(biāo)準(zhǔn)交易產(chǎn)品的清算與托管(代理上海、深圳兩個(gè)交易所的 A股、 B股買賣業(yè)務(wù),進(jìn)一步擴(kuò)展為代理特別轉(zhuǎn)讓市場(chǎng) A類、 B類、開(kāi)放式基金代銷買賣業(yè)務(wù)),同時(shí)支持在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中交易所和證券公司開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)的許多新業(yè)務(wù)品種的登記、存管與結(jié)算。在各個(gè)業(yè)務(wù)階段,從技術(shù)上為投資者提供了多種交易渠道,包括電話委托,網(wǎng)上交易等非現(xiàn)場(chǎng)交易手段,并實(shí)現(xiàn)了與現(xiàn)有的投資品種共用資金賬號(hào),以方便投資者進(jìn)行交易。

    作為上證50ETF的主要參與券商,中國(guó)銀河證券不僅需要為中小投資者提供投資指數(shù)的交易手段,還要通過(guò)套利機(jī)制,為公司自營(yíng)及機(jī)構(gòu)投資者提供快速靈活的投資渠道,敏銳抓住指數(shù)調(diào)整帶來(lái)的盈利機(jī)會(huì)。因此,在系統(tǒng)建設(shè)方面,中國(guó)銀河證券充分分解ETF套利各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),并通過(guò)金融工程模型及行情測(cè)算工具將風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行量化,將ETF套利及"T+0"交易分為營(yíng)業(yè)部版和機(jī)構(gòu)版,通過(guò)靈活的參數(shù)設(shè)置進(jìn)行手工套利或一鍵自動(dòng)套利。

    近兩年來(lái),中國(guó)銀河證券技術(shù)創(chuàng)新佳績(jī)頻傳,相繼建設(shè)了全公司統(tǒng)一的辦公自動(dòng)化系統(tǒng)、集中的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、集中的人力資源管理系統(tǒng)及集中的網(wǎng)上教學(xué)系統(tǒng)(E-learning)等管理支持系統(tǒng)；率先推出了QFII、開(kāi)放式基金代銷、代辦股份轉(zhuǎn)讓、企業(yè)債發(fā)行、LOFs及組合交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)系統(tǒng)；創(chuàng)建了中央監(jiān)控系統(tǒng)等有效防范風(fēng)險(xiǎn)的集中監(jiān)控體系,建立了公司智能化客戶分析管理系統(tǒng)、統(tǒng)一的信息咨詢服務(wù)平臺(tái)和統(tǒng)一的金融產(chǎn)品營(yíng)銷平臺(tái),完成了區(qū)域集中交易體系的建設(shè),并超前啟動(dòng)了新一代證券交易綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的研制,以實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)的計(jì)算機(jī)模擬,進(jìn)一步提升了產(chǎn)品創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)力。

    今年11月14日,中國(guó)銀河證券湯世生副總裁作為金融行業(yè)CIO的杰出代表,在年度"中國(guó)CIO年會(huì)"和"中國(guó)IT財(cái)富年會(huì)"中發(fā)表了題為"信息技術(shù)對(duì)金融業(yè)的影響"的主題演講；11月19日,中國(guó)銀河證券作為國(guó)內(nèi)首家券商,以"數(shù)據(jù)共享實(shí)現(xiàn)輔助決策"入選國(guó)務(wù)院信息化工作辦公室等單位聯(lián)合舉辦的2004年中國(guó)信息化推進(jìn)大會(huì)"中國(guó)信息化應(yīng)用推薦案例"；近日,繼2003年作為國(guó)內(nèi)唯一券商,在榮獲"最佳信息化應(yīng)用"獎(jiǎng)和"最具靈敏度"企業(yè)獎(jiǎng)的同時(shí),進(jìn)入國(guó)家信息化測(cè)評(píng)中心(CECA)首次評(píng)選出的"中國(guó)企業(yè)信息化500強(qiáng)"的"百?gòu)?qiáng)"之后,又再次入選今年的"中國(guó)企業(yè)信息化500強(qiáng)"候選名單。