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更換基金經理不能秘而不宣

http://whmsebhyy.com 2004年11月24日 11:18 證券時報

    一家基金公司原基金經理有一次告訴筆者,他已經不管理這只基金了,可在季報和年報中還得繼續作為這只基金的基金經理對投資者發表基金經理報告,并要向投資者為業績不佳表示道歉。

    今年以來,隨著股市的潮起潮落,基金公司也隨著股海航標的調整更替著旗下的舵手們。頻繁更換基金經理,在業內早已不是什么秘密了。但是,有些基金公
司對人員的調整,要么秘而不宣,要么半年之后才公開披露。

    根據今年7月1日實施的新的《證券投資基金信息披露管理辦法》相關規定,基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理發生變動時,基金公司應在兩日內編制臨時報告書,予以公告。因此,更換基金經理在信息披露上玩“拖延戰術”,肯定違反了相關規定。

    據了解,部分基金公司不愿意及時披露基金經理更換的消息,主要是怕影響投資者對基金的持有信心。特別是一些明星基金經理的更換,對投資者的影響更大。因此,基金公司在信息披露上玩“拖延戰術”就成了一種應對的手段。至于為何會延遲6個月,這與“靜默期”的規定有較大關系:基金經理跳槽到其它基金公司后,前6個月不能在媒體上“發言”。這樣,投資者自然就無法及時獲知基金經理更換的消息了。

    更換一個基金經理,對于一家基金公司乃至整個基金行業也許是個小事情,但是,對于投資者來說,基金經理的能力和經歷,或許就是其購買基金的主要原因。對于打“明星基金經理”牌的基金來說更是如此。從這個角度看,更換基金經理就不再是小事一樁了。目前,基金公司無疑是投資者最信任的機構力量之一,這在很大程度上歸功于基金公司必須及時進行諸如季報、年報、基金凈值等嚴格的信息披露。

    眾所周知,基金本質上就是“代客理財”。基金公司要長期發展,誠信才是立身之本。如果任由基金公司在基金經理更換的信息披露方面玩“拖延戰術”,那么,基金業賴以生存的誠信就將受到嚴峻挑戰,這無疑會給基金業的長遠發展帶來不利影響。

    年關將至,基金行業人員大流動的檔期又將來臨,這一方面由于基金公司對基金經理頗為嚴格的考核制度,會使一些業績相對較弱的基金經理“走人”,另一方面則是由于一部分業績良好的“明星”基金經理可能會跳槽到更合適的崗位上。在這個時候,投資者更需要知道基金經理更換的信息,因此,基金公司應該及時披露相關信息。


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