|
中國人民銀行副行長 吳曉靈：建立防范制度性金融風(fēng)險的法制環(huán)境
中國金融發(fā)展的過程當(dāng)中，確實存在著很多不不盡如人意的地方，這些問題不解決，給金融穩(wěn)健發(fā)展帶來很大的損害。
一、 明確金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的法律關(guān)系
明確金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的法律關(guān)系是金融活動有序展開的基礎(chǔ)。多年來，由于金融法律法規(guī)和我們的金融宣傳中鮮明地揭示金融產(chǎn)品的法律關(guān)系做得不夠，因而埋下了一些風(fēng)險隱患。
一類是以物權(quán)法律關(guān)系為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品。第二是以債權(quán)法律關(guān)系為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品。第三類是以委托法律關(guān)系為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
清楚地明確地分清債權(quán)類產(chǎn)品和委托類產(chǎn)品的法律關(guān)系是非常重要的。
以往我們對這些問題認(rèn)識不清帶來一些風(fēng)險隱患，它主要表現(xiàn)在四個方面：
第一，個人投資人在債權(quán)法律關(guān)系的金融產(chǎn)品中，不愿意承擔(dān)風(fēng)險。按理說，既然是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，自己承擔(dān)風(fēng)險應(yīng)該是被投資人認(rèn)可的。我們從1998年到現(xiàn)在，在處置金融機構(gòu)風(fēng)險的過程當(dāng)中，政府一直對個人的存款全額進(jìn)行了償付，給投資人留下了一種錯覺，認(rèn)為他的存款理應(yīng)得到國家百分之百的保護(hù)，因而他不關(guān)心經(jīng)營存款的金融機構(gòu)的風(fēng)險。
第二，由于歷史的原因，信托投資公司曾經(jīng)在很長的一段時間內(nèi)，把信托類產(chǎn)品作為銀行存款在經(jīng)營，因而，從改革開放到現(xiàn)在這么長的時間之內(nèi)，我們金融機構(gòu)的從業(yè)人員和大眾沒有認(rèn)識到委托理財、信托理財?shù)恼嬲申P(guān)系是什么。
正因為有證券投資基金法的存在，人民銀行在制定信托投資公司的資金管理業(yè)務(wù)的時候，不能開公募基金的路，只能開私募基金的路。信托投資公司要想通過私募的方式來拓展業(yè)務(wù)空間，限制比較大，因而使得信托投資公司處于非常尷尬的地位，也隱藏了風(fēng)險。
第三，有些金融機構(gòu)對存款類的金融產(chǎn)品和委托類的金融產(chǎn)品概念不是很清楚，對于委托類的產(chǎn)品是他人財產(chǎn)絕對不能挪用也沒有一個明確的認(rèn)識，因此普遍地存在金融機構(gòu)挪用客戶資產(chǎn)的現(xiàn)象，這也是我們的金融風(fēng)險所在。
第四，有些金融機構(gòu)即使知道委托產(chǎn)品和債權(quán)類產(chǎn)品的區(qū)別，但也許是為了機構(gòu)本身利益或彌補虧損，有意地誤導(dǎo)公眾，把委托類的產(chǎn)品說成債權(quán)類的產(chǎn)品，保本保息，進(jìn)行違規(guī)活動。
金融業(yè)要穩(wěn)健發(fā)展，必須明確金融產(chǎn)品的法律關(guān)系，這個關(guān)系一旦確定了以后，在制定法規(guī)的時候不能夠以哪類機構(gòu)從事這一產(chǎn)品來定規(guī)章制度，而應(yīng)建立統(tǒng)一的制度，實行功能監(jiān)管。比如委托和信托的金融產(chǎn)品，現(xiàn)在信托投資公司可以做，證券公司在做代客理財和資產(chǎn)管理，銀行在做委托理財。三類機構(gòu)在做著同樣法律關(guān)系的金融產(chǎn)品，按理說，三類機構(gòu)都應(yīng)遵守統(tǒng)一的法規(guī)。
二、平等地保護(hù)各類產(chǎn)權(quán)，有效地打擊經(jīng)濟犯罪，維護(hù)金融秩序
處罰是維護(hù)法規(guī)實施的保證，一個法規(guī)一個制度要想得以實施必須有處罰。
首先，我們過去在《憲法》當(dāng)中主要是保護(hù)公有財產(chǎn)神圣不可侵犯，因而我們在很多刑法的處罰條款當(dāng)中，對公有財產(chǎn)的保護(hù)和條文比較明確，而且對侵犯公有財產(chǎn)的人員處罰也比較嚴(yán)厲。去年修改《憲法》提出了保護(hù)公民合法的私有財產(chǎn)，那么在修訂《刑法》時也應(yīng)該對侵犯公民財產(chǎn)的行為作出明確的處罰規(guī)定。
三、制定良好的市場退出機制，維護(hù)金融機構(gòu)穩(wěn)健運行
第一， 沒有金融機構(gòu)的退出機制，就會累積金融風(fēng)險。
很多金融機構(gòu)經(jīng)營不善造成了虧損，有的還在違規(guī)經(jīng)營，從1998年以后，開始讓金融機構(gòu)退出，通過行政的手段來關(guān)閉金融機構(gòu)，應(yīng)該說是為嚴(yán)肅監(jiān)管提供了條件，但是由于涉及面太大，也難以一下子做下來。特別是對于個人債務(wù)怎樣妥善處理，才可以既嚴(yán)肅金融秩序，又維護(hù)社會穩(wěn)定，又防范道德風(fēng)險是一個很難處理的問題。因此，個人債權(quán)償付問題成了我們金融機構(gòu)能不能夠穩(wěn)定退出的一個非常重要的問題。
應(yīng)該說，從1998年開始關(guān)閉金融機構(gòu)，一直到本月公布了四部委對于個人債權(quán)的收購政策，對于解決金融機構(gòu)的個人債權(quán)問題已經(jīng)有了一個比較規(guī)范的做法。這為嚴(yán)肅對金融機構(gòu)的監(jiān)管提供了比較好的政策條件。
第二，要想讓金融機構(gòu)穩(wěn)健運行，還必須有一部好的《破產(chǎn)法》，引導(dǎo)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。
《破產(chǎn)法》是維護(hù)債權(quán)人利益的法律。一部好的法既能夠維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，又能達(dá)到社會資源的有效整合。《破產(chǎn)法》的修改內(nèi)容中包括，對于進(jìn)入破產(chǎn)程序的企業(yè)可以有和解、重組和清盤三種方式，對有效地利用社會資源非常有好處。為了有效地利用社會資源，為了給現(xiàn)有企業(yè)以經(jīng)營的壓力，讓他們非常負(fù)責(zé)任地經(jīng)營，我們的破產(chǎn)條件不一定要太嚴(yán)格。所謂嚴(yán)格，就是同時符合企業(yè)不能夠支付到期債務(wù)和資不抵債，寬松的，就是只要滿足第一個條件就進(jìn)入破產(chǎn)程序。有人擔(dān)心，寬松的破產(chǎn)條件會使很多企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)，可能會造成社會不穩(wěn)定。我認(rèn)為，從有效地利用社會資源來說，一個企業(yè)當(dāng)它還資能抵債的時候，是重組有望的，因而，一個比較寬松的破產(chǎn)條件有利于督促企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營，有利于有效地利用社會資源。
還有一個爭論是破產(chǎn)法要不要立足于保護(hù)職工的權(quán)益。我們認(rèn)為，在市場經(jīng)濟當(dāng)中，不同的法律應(yīng)該執(zhí)行不同的功能，職工的權(quán)益應(yīng)該通過勞動法、社會保障法來體現(xiàn)，破產(chǎn)法只承擔(dān)保護(hù)債權(quán)人的利益、維護(hù)社會信用基礎(chǔ)的責(zé)任。擔(dān)保已經(jīng)是債權(quán)的最后的保障，如果說把勞動債權(quán)列于擔(dān)保物之前，那么連這個最后的保障都得不到保護(hù)，就沒有人敢提供信用，失去信用基礎(chǔ)，商品經(jīng)濟是難以發(fā)展的。
另外從金融業(yè)來說，如果我們擔(dān)保的債權(quán)都得不到保障，那么金融資產(chǎn)的質(zhì)量將會惡化。
我們認(rèn)為，在修訂破產(chǎn)法時，這兩點應(yīng)該給予格外的關(guān)注。
第三， 我們必須建立一個有限賠付的機制和及時矯正的機制，減少金融機構(gòu)退出的風(fēng)險，維護(hù)社會的穩(wěn)定。
很多金融機構(gòu)虧損了、違規(guī)了還要經(jīng)營下去，是因為沒有建立很好的退出渠道。而在金融機構(gòu)退出的時候，小額投資人利益的保護(hù)是非常重要的。因此，建立一個有限賠付的制度，并在金融機構(gòu)日常經(jīng)營的過程當(dāng)中，出現(xiàn)了不良的傾向或是虧損的時候，及時嚴(yán)厲地提出矯正的措施，這些有利于金融機構(gòu)的長治久安。
我想如果我們要想發(fā)展金融業(yè)，個別金融機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，防范經(jīng)營風(fēng)險固然重要，但是如果沒有一個好的外在的法律環(huán)境，一個金融機構(gòu)是難以來對抗這個環(huán)境對他的影響的。因而建立一個良好的法制環(huán)境，讓金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，是我國金融業(yè)發(fā)展的治本之道。
國務(wù)院發(fā)展研究中心 陳清泰：有效的公司治理結(jié)構(gòu)是銀行業(yè)改革的關(guān)鍵
今年中國銀行業(yè)的改革邁出了很大步伐，這是國有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制的重要一步。與國有企業(yè)一樣，國有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革能否成功，很大程度上取決于有效的公司治理結(jié)構(gòu)，這是改制當(dāng)中最重要的安排。
但是建立有效的公司治理，并不是靠企業(yè)的自身努力就可以做到的，有以下幾點值得注意。
一、國家所有權(quán)到位而不越位。建立有效的國有資產(chǎn)委托代理體制是深化國有企業(yè)改革包括國有商業(yè)銀行的改革的一個關(guān)鍵。首先，出資人機構(gòu)必須與公共管理部門分開。掌握公共權(quán)利的部門同時行使國家出資人的職能，正是這些做法給國有銀行造成了極其嚴(yán)重的后果，到現(xiàn)在還困擾著國有銀行商業(yè)化的進(jìn)程。按照十六大的要求，設(shè)立專業(yè)的出資人的機構(gòu)，使政府承擔(dān)公共責(zé)任的部門和承擔(dān)所有權(quán)的部門各自獨立，在政府層面實現(xiàn)政資分開，在國有層面實施政企分開。其次，出資人應(yīng)當(dāng)集中統(tǒng)一權(quán)利。也就是出資人機構(gòu)有權(quán)決定財權(quán)的使用并承擔(dān)所發(fā)生全部成本的時候，效益和成本才可以構(gòu)成對出資人機構(gòu)的約束，才可以使出資人的預(yù)期和決策產(chǎn)生完全的影響。第三，國家所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)要分離，出資人機構(gòu)如何行使所有權(quán)，從某種意義上講決定改革的成敗。要注意兩種傾向：一是防止企業(yè)內(nèi)所有者繼續(xù)缺位，二是要防止所有權(quán)越位，把企業(yè)管死。
二、政企分開和劃清政府與企業(yè)行為的界限。國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機制形成有效公司治理的主導(dǎo)方實際在政府，難點是如何妥善處理政府和企業(yè)的關(guān)系。劃清政府與企業(yè)的財產(chǎn)的界限非常重要。企業(yè)的行為必須受到政府的法規(guī)的約束，但是政府必須認(rèn)識到，企業(yè)內(nèi)部的行為不是政府干預(yù)的行為。也就是說，政府要發(fā)揮主導(dǎo)的作用，但并不是決定進(jìn)入哪個市場，決策哪個項目，政府的宏觀調(diào)控要用調(diào)控宏觀，最大的影響力是它所涉及的體制框架和環(huán)境，而不是介入競爭的過程。
三、消除人為扭曲的力量。模糊的股權(quán)管理體制，不清楚的委托關(guān)系，使國家擁有股份的公司沒有集中統(tǒng)一的國有老板。失去了國有股權(quán)的激勵和約束，內(nèi)部往往會產(chǎn)生偏離所有者的行為。
四、改善公司治理應(yīng)該注意幾個問題。首先，所有權(quán)到位是形成有效公司治理最重要的條件。原則上講約束都來自所有者，因為所有者享受的剩余期權(quán)，他們?yōu)楂@得更多的剩余的沖動，形成了企業(yè)的動力。其次，董事會是公司治理的機構(gòu)，要優(yōu)化董事會，必須承認(rèn)董事會的獨立性，強化董事的個人責(zé)任。第三，公司的目標(biāo)必須集中于投資回報。第四，建立與責(zé)任相對稱的用人機制。如果大股東不恰當(dāng)?shù)馗深A(yù)企業(yè)的管理，破壞了分權(quán)、分責(zé)的關(guān)系，必然導(dǎo)致一些事與愿違。
上海市副市長 馮國勤：進(jìn)一步優(yōu)化上海金融環(huán)境
上海金融開放力度逐步加大，現(xiàn)已成為我國引進(jìn)外資金融機構(gòu)數(shù)量最多的城市。截至今年6月底，在滬金融性外資和投資金融外資機構(gòu)達(dá)到94家。上海正按照國家的統(tǒng)一部署，致力于國際金融中心建設(shè)。
來自上海銀監(jiān)局的信息顯示，截至2004年6月底，上海外資金融機構(gòu)營業(yè)性網(wǎng)點共計65家，包括外國銀行分行46家，外資法人銀行及財務(wù)公司5家，外資法人銀行的分行1家，同城支行13家；外資銀行主報告行24家；外資銀行及非銀行金融機構(gòu)(不含外資保險公司和證券公司)代表處共計84家，其中銀行類73家，非銀行類11家。上海外資銀行資產(chǎn)總額為380.97億美元，占上海銀行業(yè)資產(chǎn)總額的12.82%；負(fù)債總額358.66億美元，占上海銀行業(yè)負(fù)債總額的12.34%。各項貸款153.9億美元，同比增長50.68%；存款87.58億美元，同比增長65.21%，增幅均高于同期中資商業(yè)銀行水平。
隨著我國金融開放的力度逐步加大，目前，上海已基本形成了銀行和非銀行、中資和外資金融機構(gòu)共同發(fā)展的格局。同時，上海金融監(jiān)管和金融風(fēng)險的防范能力也逐步加強，各類金融企業(yè)運作更加規(guī)范，更加穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量和金融效益良好。下一步上海將按照中央的統(tǒng)一部署，繼續(xù)推進(jìn)國際金融中心的建設(shè)，一方面不斷完善金融市場體系，另一方面，將學(xué)習(xí)借鑒國外的先進(jìn)的經(jīng)驗，進(jìn)一步優(yōu)化金融環(huán)境，積極吸引各類金融機構(gòu)向上海集聚。
上海銀監(jiān)局局長 王華慶：促進(jìn)監(jiān)管文化和銀行文化融合
銀行監(jiān)管走出管理怪圈就要從文化角度促進(jìn)監(jiān)管文化和銀行文化的有效融合，迎接銀行業(yè)發(fā)展新一輪態(tài)勢的到來。我國的銀行監(jiān)管文化正在形成，并正向?qū)I(yè)化國際化邁進(jìn)。這主要體現(xiàn)在銀行監(jiān)管的四個理念、四個目標(biāo)和六條標(biāo)準(zhǔn)上。
在監(jiān)管的理念上，堅持法人監(jiān)管，重視對金融機構(gòu)總體風(fēng)險的把握，注意促進(jìn)金融機構(gòu)的內(nèi)控機制，逐步提高監(jiān)管的透明度。
在監(jiān)管的目標(biāo)上，一是保護(hù)存款人和消費者的利益，二是通過監(jiān)管來增進(jìn)市場的信心，三是通過監(jiān)管增進(jìn)對現(xiàn)代金融的了解，四是努力減少金融犯罪。
在監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)上，一是促進(jìn)穩(wěn)定和創(chuàng)新的發(fā)展，二是努力提升我國銀行業(yè)特別是中資銀行在國際中的競爭力，三是對監(jiān)管的設(shè)限要合理，四是鼓勵公平競爭，五是對監(jiān)管者實施嚴(yán)格的問責(zé)制。
為此，中國銀監(jiān)會成立后頒布了近五十個法律法規(guī)，這正是監(jiān)管文化的主要體現(xiàn)，是在法律的框架下推動銀行業(yè)發(fā)展。
以人為本是核心的問題，創(chuàng)新精神是文化建設(shè)的靈魂，品牌信譽是建設(shè)的目標(biāo)，風(fēng)險意識和合規(guī)文化是一個重要的內(nèi)容。這是理想中的銀行文化的內(nèi)涵。
銀監(jiān)會是鼓勵商業(yè)銀行建立良好的文化，進(jìn)行組織架構(gòu)重組和流程再造，鼓勵銀行進(jìn)行差異化發(fā)展。發(fā)言集粹
交通銀行副行長 彭純：建立以客戶為中心的組織架構(gòu)
中國商業(yè)銀行根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，建立科學(xué)合理的符合市場要求的組織架構(gòu)體系和業(yè)務(wù)流程，是提高商業(yè)銀行核心競爭力的一個關(guān)鍵。
通過與西方銀行主流的架構(gòu)模式進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行目前主要存在五大問題。
一是利益多元，目標(biāo)多元，統(tǒng)一法人的目標(biāo)難以很好地實行。盡管商業(yè)銀行是獨立法人，但實際上還是小總行、大分行的模式，眾多的分行就有眾多的經(jīng)營目標(biāo)。
二是大多數(shù)商業(yè)銀行總行的架構(gòu)還是以職能性為主，離市場和客戶較遠(yuǎn)。這種總行管理模式，使得部門間分工模糊，職能交叉，加大了內(nèi)部成本，影響了運營的效果。
三是風(fēng)險管理體系不健全，缺乏有效的風(fēng)險識別、度量、檢測和檢查機制。
四是沒有形成真正以客戶為中心的營銷體系，競爭力不夠強，尤其是總行層面上對營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新非常模糊。
五是沒有以利潤為中心。目前，國內(nèi)還沒有一家商業(yè)銀行對產(chǎn)品和客戶進(jìn)行全面核算。
中資商業(yè)銀行組織架構(gòu)的重組和改造必須具備如下四大特點。
第一，必須以客戶為中心，強化市場拓展，充分了解客戶的潛在需求，為客戶提供量身定制的產(chǎn)品和一站式服務(wù)。第二，必須以利潤為主，通過管理會計系統(tǒng)進(jìn)行利潤分析。第三，必須推行科學(xué)的管理來突出自身的特點，提高專業(yè)化運作水平。第四，通過客戶來提高自身的核心競爭力。
中國社科院金融所副所長 王國剛：解決銀行風(fēng)險信賴資本市場
中國資本市場的發(fā)展離不開銀行業(yè)。在中國百姓的心目中，銀行的信用最高，通過銀行發(fā)基金，就可以把基金的規(guī)模有效地拓展開來。
反過來，銀行業(yè)也離不開資本市場。
目前，我國銀行在制造風(fēng)險，銀行里出了很多的事，為什么呢?一個很重要的原因就是在我們金融體系支離破碎的條件下，銀行沒有辦法來有效地解決經(jīng)營當(dāng)中的各種風(fēng)險。銀行形成不良資產(chǎn)本來可以通過各種金融工具來解決，但是銀行沒有這些，因為這些工具都是屬于資本市場的。所以從這個角度來講，銀行要解決自己的業(yè)務(wù)發(fā)展問題、自己的經(jīng)營風(fēng)險問題，必須依靠資本市場。
因為歷史原因，我國銀行業(yè)不需要證券業(yè)，證券業(yè)也不需要銀行業(yè)，仍然是計劃體制下的管理。這些已經(jīng)造成了一系列的問題。這些問題應(yīng)該解決了，中國的銀行市場很快就會變成國際競爭的市場，中國的整個金融體系很快進(jìn)入國際的金融體系，在這樣的背景下，我們必須打破體制的障礙，使銀行業(yè)和資本市場有效地結(jié)合，建立一個現(xiàn)代的金融體系。
上海社科院部門經(jīng)濟研究所所長 厲無畏：加快上海國際金融中心建設(shè)
上海國際金融中心的主要功能是國際融資籌資功能，金融交易的功能，成為資金結(jié)算中心和金融產(chǎn)品的定價中心，還具有金融創(chuàng)新和綜合服務(wù)的功能，成為金融信息服務(wù)的中心，也是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品的設(shè)計中心。
上海建設(shè)國際金融中心有三個目標(biāo)。到2010年上海將基本建成服務(wù)于全國的資金配置中心，國內(nèi)金融中心地位初步確立。第二步，隨著人民幣的自由兌換，到2020年上海將爭取建成亞太地區(qū)重要的金融中心，趕上或超過香港和新加坡的水平，成為一個區(qū)域性的國際金融中心。第三年，爭取到2030年左右建成世界級的重要金融中心，縮小或趕上紐約和倫敦的水平。
上海將在如下幾個方面加快國際金融中心的建設(shè)。
首先是擴大金融市場對內(nèi)對外的開放力度，進(jìn)一步促進(jìn)金融資源向上海集聚。二是深化金融體制改革，推進(jìn)包括國有商業(yè)銀行在內(nèi)的股份制改造。建立多元化的金融機構(gòu)主體和金融市場主體，包括發(fā)展民間金融機構(gòu)，逐步完善像金融租賃等新的領(lǐng)域，探索建立金融控股公司。第三，積極推進(jìn)金融創(chuàng)新，特別是推進(jìn)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新。第四，進(jìn)一步推進(jìn)長三角合作，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的資金無障礙流動。第五，加快培養(yǎng)金融專業(yè)的人才，吸引國內(nèi)外優(yōu)秀的金融人才集聚到上海。上海證券報
| 
