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人民幣升息僅過了20天,昨天央行又宣布上調境內美元小額存款利率,除美元活期存款利率保持不變外,其余各檔存款利率均有不同幅度的上調,其中一年期美元存款利率上限提高了0.3125個百分點,為0.875%,調整幅度達到了55.56%。
面對突如其來的小額美元存款利率調升,普通投資者應如何調整手中的外匯投資組合以獲取較大的收益呢?
定期轉存并未增多
據位于上海市中心的一家中國銀行網點大堂經理介紹,早上前來咨詢美元存款利率調整的客戶明顯增多,但不少客戶在了解清楚美元存款實際調整情況后,放棄了對定期存款進行提前支取轉存的念頭。因此,美元存款定期轉存量增長并不十分明顯。
目前市場對美聯儲連續升息有著一定的預期。中行的外匯理財專家稱,在這種市場情況下,進行美元定期轉存或存定期的外匯投資者應該謹慎選擇美元存款期限,存期長利率固然高,但存款的流動性較差。一般以1個月、3個月或者6個月的中短期存款品種為主,以保持存款收益和流動性的平衡。如果選擇存期較長的一年期或兩年期定期存款,一旦短期內美元存款利率再次調整,那么投資者就會再次面臨是否提前支取按新利率轉存的抉擇,且原本的高利息收益也會由于新的利率上升而有所縮水。
外匯產品仍有優勢
目前有不少個人投資者非常關心境內美元存款利率上升是否會導致外匯理財產品收益率調整。據中行外匯理財專家介紹,一般目前外匯理財產品的收益率都是根據國際市場利率水平制定的,而與國內儲蓄利率的升降無直接關系。但即便如此,境內美元儲蓄存款利率上升,還是導致了個人外匯理財產品與普通定期儲蓄之間的收益差有所縮小,所以,目前在外匯理財產品期限的選擇上,投資者不宜選擇中長期外匯理財產品,而應考慮期限短,具有較好流動性和靈活性的外匯理財產品。因為美元存款利率的上升以及市場對美元升息的預期,將導致中長期外匯理財產品投資的機會成本有所增加。
記者從中行上海市分行了解到,升息首日,中行新近推出的"春夏秋冬"外匯理財產品受到追捧,2004年冬系列3個月期的產品名義投資收益率為2%,是調整后同期限美元定期存款利率的整整4倍。據介紹,短期投資產品有較好的流動性,又能保本保收益,如果國內金融市場發生變化,客戶還可利用贖回機制決定是否提前終止合約,自然成為當前市場的"寵兒"。
個人結匯應考慮需求
由于最近市場對人民幣升值的預期越來越強,所以滬上銀行的個人結匯業務量有一定幅度的上升。記者了解到,除了正常的結匯需求外,一些市民盲目跟風結匯的情況也屢有發生。有不少百姓都誤認為,人民幣既然有升值的預期,美元存款利率又這么低,那么結匯就能增加收益。
隨著境內美元存款利率的調高,盲目"結匯熱"將得到一定程度的緩解。中行的外匯理財專家提醒市民,由于結匯后的人民幣無法自由兌換成美元等外幣使用,所以市民結匯前一定要仔細考量自己的實際財務需求,將美元升息的因素考慮在內進行綜合衡量。由于目前外匯理財品種相對豐富,對于無明確結匯需要的外匯資產,投資者可考慮選擇短期外匯理財產品來提高收益。
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