證券市場的分析（也可稱之為預測）方法無非圍繞著價、量、時三大支點，無論是技術分析還是基本分析都逃脫不了這三個方面。而分析方式又可以分為以下三種：一種是對這三個方面的獨立分析，諧波、可公度性就是對時間的獨立分析，另一種是對這三個方面中的兩兩關系的分析，比如價升量升、價升量減等就是對價和量關系的分析，基本分析也無非是對價和時關系的分析；第三種是把這三個要點綜合起來全面分析，這又要分兩類，一類是把獨立分析和兩兩分析的結果綜合評估，選擇概率最大的作為預測結論，另一 類是直接把三個要點合并分析。

    目前證券市場中的分析方法大多數關注價格和時間，包括大部分的技術指標甚至江恩理論、波浪理論。其實資金才是股市的動力源(資訊 行情 論壇)泉，就像汽車的發動機，馬力越大，跑得越快。目前對成交量的分析大部分停留在定性分析階段，除了OBV等少數指標外，只有價升量升、價升量減之類的模糊概念。這主要是因為我們涉及到的日成交量經常會忽大忽小，只能從形態上判斷，不易進行量化分析。如果我們把日成交量合計為周成交量、月成交量甚至年成交量，規律性就會明顯很多，這就象我們每天的消費金額帶有一定的偶然性，如果基于“量入為出”、“收支平衡”的原則，每月的消費金額卻有規律可尋一樣。

    從表中可知：

    1、2004年以前，成交量比上一年大的年份一共有9年，年線為陽線的有8年（1994年為陰線）；

    2、成交量比上一年小的年份一共有4年，年線全部為陰線；

    3、13年中只有一年不符，即1994年。導致1994年出現異常的原因估計與當年的月日均成交量波動幅度過大有關，1994年7月日均成交量只有5.18億元，8月的日均成交量達到78.41億元，變動達15.13倍，成交量的極具增加將導致行情快速運動，一旦成交量無法再放大，行情就將夭折，不具有持續性。

    4、今年前10個月成交量已經比上一年大10％，而且今年的相鄰月日均成交量變動幅度的最大幅度（8月與9月）只有2.11倍，不算大，所以今年有90％以上的概率收陽線。今年開盤指數為1492.7點，預計收盤指數應該在1492點以上。

    從圖中可以得出以下規律：

    日均成交量分析模式的周期性規律 每個月的交易天數不同，尋找月成交量的規律又會有一定的誤差，筆者把月總成交量再次轉化為每月日均成交量，比較起來就方便多了，如圖二所示，中國股市有過2次比較明顯的縮量周期。1次是1994年9月到1996年2月兩市大盤每月日均成交量從110.71億元下降到6.13億元，時間為17個月，降幅為94.5%；1次是1997年5月到1999年2月兩市大盤每月日均成交量從232.04億元下降到45.21億元，時間為21個月，降幅為80.5%；本次日均成交量縮量周期如果從2000年2月的551.76億元計起到2002年10月的65.48億元止，時間為32個月，降幅為88.1%，這3組數據之間可以看出以下的規律，時間周期中的17的1.236倍約等于21,21的1.236倍的1.236倍（1.53）約等于32,1.236是黃金分割中的一個神奇數字，降幅數據中的（94.5%+80.5%）/2=87.5%，與88.1%非常接近。從目前來看，2002年10月、2003年8月、2004年8月的日均成交量基本相等，形成三底，然后不斷增長，所以說本次日均成交量萎縮周期非常可能基本結束，下一步關鍵看如何增長了。

    另外，從周期規律中我們還可以看到量的高點和低點與形態上的實際高點和低點并不一致，往往是先見量后見價，所以千萬別輕信底量底價。

    日均成交量分析模式的區間性規律 中國股市歷史上的每月日均成交量可以分為3個箱體，如圖所示，第一個在45億元以下，除1994年8、9月外，1996年4月以前基本上在此區間波動；第二個在45億元-50億元附近，是1997年以后的主要成交區域，除了幾次特別大成交量的突破外，大部分均在此區間；第三個在230億元以上，250正負50億元既是下箱體的強阻力位，也是突破箱體后的強支撐位，1997年以來共有22個月的日均成交量在這個窄小的范圍，占所有時間的將近25%，2001年5月之后，日均成交量的波動幾乎每次遇到這個阻力都無功而返（2004年2月除外），如果今年日均成交量又上漲到這個阻力位的話，就要特別小心了。