黨的十六大報(bào)告強(qiáng)調(diào):按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,國有大中型企業(yè)繼續(xù)實(shí)行規(guī)范的公司制改革,完善法人治理結(jié)構(gòu)。公司的治理結(jié)構(gòu)是否健全、公司的治理功能是否完善,關(guān)鍵取決于能否形成真正代表全體股東利益的以董事會(huì)為核心的完善的制衡機(jī)制。鑒于我國大多數(shù)上市公司"一股獨(dú)大"的特殊結(jié)構(gòu),優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),健全董事會(huì)制度,建立和完善獨(dú)立董事制度,維護(hù)中小股東的利益,就顯得尤為必要。

    當(dāng)前獨(dú)立董事制度存在的問題

    1、信息有限。上市公司的獨(dú)立董事與其他非獨(dú)立董事(或稱內(nèi)部董事)相比,其最大的缺點(diǎn)是信息嚴(yán)重不對(duì)稱。獨(dú)立董事要想正確發(fā)揮其決策和監(jiān)督作用,首要前提是能夠獲得真實(shí)完整的信息。但在上市公司經(jīng)營活動(dòng)中,公司管理層特別是身兼董事的高管人員直接獲得第一手信息,而獨(dú)立董事所獲得的信息基本上依賴于公司管理層的報(bào)告,其所獲信息的真實(shí)性、完整性就有可能會(huì)大打折扣,即使排除高管人員有意歪曲和誤導(dǎo)等情況,其得到的信息量也不足以支持獨(dú)立董事形成真正獨(dú)立準(zhǔn)確地判斷。

    2、時(shí)間有限。獨(dú)立董事要做到盡職盡責(zé),就要付出足夠的時(shí)間與精力,通過各種渠道獲取與公司有關(guān)的信息。目前我國要求獨(dú)立董事工作時(shí)間不低于15個(gè)工作日,然而從實(shí)踐來看,獨(dú)立董事大多是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的專家、學(xué)者或是另一些公司的總經(jīng)理、董事會(huì)成員,他們自己公務(wù)在身,外帶其他社會(huì)兼職,使其根本無暇深入了解每家上市公司的情況；加之每年各公司半年報(bào)、年報(bào)公布時(shí)間往往撞車,獨(dú)立董事只有奔波于開董事會(huì)的路上,審議流于形式,常常憑經(jīng)驗(yàn)；有的干脆連開董事會(huì)的時(shí)間都沒有,盡職根本無從談起。

    3、獨(dú)立和誠信有限。獨(dú)立董事不僅要具備一定的專業(yè)知識(shí)和技能,更需要有獨(dú)立行使職責(zé)的勇氣、勤勉誠信的責(zé)任意識(shí)和敢于負(fù)責(zé)的精神。要敢于對(duì)企業(yè)發(fā)展負(fù)責(zé),對(duì)中小股東負(fù)責(zé),敢于提出問題,敢于說不。從目前實(shí)踐來看,作為獨(dú)立董事的人員亦深知自己責(zé)任重大,在進(jìn)入時(shí)也是小心翼翼。對(duì)企業(yè)提供的信息自是關(guān)注有加,但由于獨(dú)立董事的任免往往是靠大股東所控制的董事會(huì)決定,加之有的獨(dú)立董事與大股東本來就有某種關(guān)聯(lián),以致難以做到名副其實(shí)的獨(dú)立,他們?nèi)匀徊贿^是"橡皮圖章"。這種狀況導(dǎo)致他們?cè)谂c公司內(nèi)部董事意見不一致時(shí),很難抹下面子提出否決意見。

    4、"懂事"有限。從一些上市公司聘請(qǐng)獨(dú)立董事的目的來看,主要為的是完成證監(jiān)會(huì)要求和提高公司社會(huì)地位,增加公眾對(duì)公司的信任度,因此他們所請(qǐng)的獨(dú)立董事常常是社會(huì)知名人士,如經(jīng)濟(jì)學(xué)家、政府離退休官員、大學(xué)教授,這使得大多數(shù)獨(dú)立董事只不過被當(dāng)作一種裝飾品,成了企業(yè)的"名譽(yù)稱號(hào)",因此,"花瓶董事"確實(shí)存在。一些獨(dú)立董事盡管有很強(qiáng)的責(zé)任心,但是對(duì)所供職的大公司的經(jīng)營和運(yùn)作的業(yè)務(wù)知之不多,發(fā)揮程度有限。

    5、責(zé)任重大,激勵(lì)有限。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身就是一種權(quán)力與義務(wù)、責(zé)任與利益相對(duì)稱的經(jīng)濟(jì)。有什么權(quán)利,就要負(fù)有相應(yīng)的義務(wù),在承擔(dān)責(zé)任的同時(shí)也應(yīng)該得到相應(yīng)的收益和回報(bào)。證券市場(chǎng)監(jiān)管對(duì)上市公司侵害公司和股東權(quán)益的違法違規(guī)行為是要追究法律責(zé)任和民事賠償責(zé)任的。獨(dú)立董事不僅僅是享有權(quán)利,還同時(shí)面臨承擔(dān)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。不論獨(dú)立董事對(duì)公司內(nèi)部董事及大股東侵害其他股東和公司的權(quán)益制止不力或制止得力與否,其后果都可能給自身帶來損失。因此,獨(dú)立董事所得到的回報(bào)能否補(bǔ)償其損失,是獨(dú)立董事能否堅(jiān)持誠信和勤勉義務(wù)的重要?jiǎng)恿�。但目前�?dú)立董事的報(bào)酬一般只是津貼,且多是事先約定。因此,目前我國獨(dú)立董事的責(zé)權(quán)利不對(duì)稱,也是嚴(yán)重影響?yīng)毩⒍�事發(fā)揮作用的重要因素。

    完善獨(dú)立董事制度的對(duì)策

    1、完善法律法規(guī)和相關(guān)制度,強(qiáng)制上市公司及大股東為獨(dú)立董事發(fā)揮作用提供有效的外部環(huán)境和便利條件。為發(fā)揮獨(dú)立董事在完善法人治理結(jié)構(gòu)中的作用,必須在推進(jìn)新制度建立之初采取強(qiáng)制措施,完善一切相關(guān)的法律法規(guī)和制度,迫使上市公司及大股東為獨(dú)立董事發(fā)揮作用提供有效的制度保障。一是要嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)的要求建立起董事會(huì)下的提名委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)。二是通過規(guī)章制度規(guī)定公司必須定期向獨(dú)立董事提供經(jīng)營信息的程序、方式和內(nèi)容,從而提高董事會(huì)的決策效率。三是監(jiān)管部門要有計(jì)劃地組織獨(dú)立董事進(jìn)行培訓(xùn)和交流。四是監(jiān)管部門和交易所盡快建立上市公司信用的社會(huì)評(píng)價(jià)和使用系統(tǒng),將上市公司獨(dú)立董事能否正常發(fā)揮作用納入評(píng)價(jià)指標(biāo),運(yùn)用監(jiān)管和社會(huì)輿論的壓力來加大推行獨(dú)立董事制度的力度。五是監(jiān)管機(jī)關(guān)和交易所應(yīng)建立獨(dú)立董事投訴管理機(jī)制,以及時(shí)為那些勇于堅(jiān)持原則的獨(dú)立董事排解困擾,并打擊公司和大股東的不軌行為。

    2、嚴(yán)格獨(dú)立董事人選的條件,逐步建立獨(dú)立董事市場(chǎng)。首先,要嚴(yán)格規(guī)定擔(dān)任獨(dú)立董事人選的條件。獨(dú)立董事要能夠從公司的整體利益出發(fā),客觀地作出自己的判斷,又要能夠從獨(dú)立于某一股東和集團(tuán)的利益出發(fā),代表公司的整體利益,反映全體股東的呼聲,公正履行董事職責(zé)。因此,獨(dú)立董事不僅要有勝任獨(dú)立董事職責(zé)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力,具有與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、法律技術(shù)等專業(yè)知識(shí),而且有人格獨(dú)立、重視信用和勤勉盡責(zé)的職業(yè)道德。其次,獨(dú)立董事要有足夠的時(shí)間與公司接觸、到公司考察和工作,并形成制度。再次,要建立獨(dú)立董事社會(huì)檔案庫,逐步建立獨(dú)立董事市場(chǎng)。

    3、規(guī)定獨(dú)立董事產(chǎn)出的途徑。獨(dú)立董事候選人由誰來提名,如何選舉產(chǎn)生,決定了他們將代表誰的利益,以何種立場(chǎng)去作出判斷和行事。根據(jù)我國國情,在選舉獨(dú)立董事投票時(shí),控股股東及其派出的董事應(yīng)當(dāng)回避表決,在公司董事會(huì)中必須下設(shè)專門的獨(dú)立董事提名委員會(huì)、由不擁有股東董事會(huì)席位的其他所有股東針對(duì)提名人選進(jìn)行投票選舉,選舉結(jié)果報(bào)股東大會(huì)討論通過。

    4、重視獨(dú)立董事的激勵(lì)與約束。加強(qiáng)獨(dú)立董事的激勵(lì)與約束是保證其決策公正性的重要手段。對(duì)獨(dú)立董事激勵(lì)應(yīng)該以聲譽(yù)激勵(lì)為主,以薪酬激勵(lì)為輔。參照國外的做法,可采取固定薪酬加利潤分紅、固定薪酬加股票期權(quán)等方法來促進(jìn)獨(dú)立董事積極性的發(fā)揮。

    5、建立對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行評(píng)價(jià)與考核體系。在約束方面,獨(dú)立董事必須嚴(yán)格實(shí)行"獨(dú)立董事在公司董事會(huì)、股東大會(huì)發(fā)表的意見,上市公司的公開披露文件中應(yīng)當(dāng)予以列明"的措施,將獨(dú)立董事行為置于公眾的監(jiān)督之中,為使獨(dú)立董事盡心盡職,證監(jiān)會(huì)必須建立一套獨(dú)立董事評(píng)價(jià)和考核體系,定期對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行考核,并評(píng)出等級(jí),倡導(dǎo)規(guī)范嚴(yán)明的法律環(huán)境。對(duì)于沒有能力或未能盡職的獨(dú)立董事,應(yīng)當(dāng)公開取消其資格。對(duì)于有弄虛作假行為的獨(dú)立董事,除了取消其資格外,還應(yīng)由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行公開處罰。建立獨(dú)立董事的自律組織,如獨(dú)立董事協(xié)會(huì)、獨(dú)立董事事務(wù)所。

    總之,獨(dú)立董事制度在我國還是一件新生事物,正處于探索階段,尚須在實(shí)踐中不斷完善,才能使其真正發(fā)揮作用。