昨日大盤出現縮量上漲，收盤點位再創近期新高。在個股呈現普漲之中，汽車、石化等傳統藍籌股表現較為突出，為股指的上漲貢獻較大。盤中一個突出的看點，就是部分周期性股票顯著走強。江鈴汽車(資訊 行情 論壇)漲停，杭蕭鋼構(資訊 行情 論壇)、江淮汽車(資訊 行情 論壇)、長安汽車(資訊 行情 論壇)、福耀玻璃(資訊 行情 論壇)出現在漲幅榜前列。藍籌群體的走好表明市場信心在進一步恢復，拋盤繼續減輕。中證資訊的徐輝分析師和北京首放的孟慶來分析師認為，今年股市有望出現暖冬。在建倉的選擇上 ，孟慶來的觀點是，隨著國家宏觀調控政策的陸續實施和加息的推出，投資品行業股票對機構資金的吸引力開始降低，而消費品行業股票資金流入跡象明顯，因此他建議投資者關注直接受益于消費升級商業、醫藥、旅游和紡織板塊。徐輝則認為，中集集團(資訊 行情 論壇)、格力電器(資訊 行情 論壇)為代表的消費性股票近期出現大幅走低，這可能意味著部分消費性股票出現了股價陷阱，目前場中部分消費型股票顯然被資金推動得顯露出了明顯的投機色彩。目前對于消費型股票的偏愛，已經達到了前所未有的高潮。而周期性股票在被非理性拋售的背景下，機會正在產生。

    孟慶來：冬播瞄準“四小龍”

    商業板塊。我國商業類上市公司展開了大規模的并購重組，一百與華聯的合并僅僅是一個開始。另外，今年以來我國商業行業景氣度呈現明顯上升態勢。投資者不妨重點關注新興業態的商業股的市場重新定位帶來的機會，如武漢中商(資訊 行情 論壇)、大商股份(資訊 行情 論壇)等近年來擴張的步伐逐漸加快，未來業績增長前景光明。

    醫藥板塊。在加息的背景下，作為典型的非周期性偏保守的成長性行業，醫藥行業的成長性受到的負面影響相對不大，尤其是原料藥生產企業，包括海正藥業(資訊 行情 論壇)、華海藥業(資訊 行情 論壇)、鑫富股份(資訊 行情 論壇)、華北制藥(資訊 行情 論壇)等。另外，品牌中藥企業也將受到關注，股價提升空間較樂觀，如同仁堂(資訊 行情 論壇)、云南白藥(資訊 行情 論壇)、東阿阿膠(資訊 行情 論壇)等。

    旅游板塊。旅游行業是標準的消費升級受益行業，今年旅游類上市公司業績大幅增長已成定局。近期旅游板塊增量資金介入跡象非常明顯，投資者不妨對峨眉山、麗江旅游(資訊 行情 論壇)、黃山旅游(資訊 行情 論壇)等給予中長線關注。

    紡織板塊。配額取消利好效應終將顯現。魯泰A、雅戈爾(資訊 行情 論壇)、美達股份(資訊 行情 論壇)、美欣達(資訊 行情 論壇)等行業龍頭地位將隨著配額的取消而更加鞏固，并將取得超越行業平均水平的利潤。

    徐輝：“周期機會”將出現

    周期性股票在4月份以來的下跌過程中，跌幅相當大。在價格上，部分周期性股票體現了一定的誘惑力。如果部分行業、公司能夠走出周期的困擾，那么，其股價將可能成為未來數年的低點。近期有三類股票值得重點關注。

    首先，周期性股票可能出現中長期低點。福耀玻璃和寶鋼股份(資訊 行情 論壇)屬于一個類型，它們可能成為未來周期性股票分化的受益者。二股回落可以繼續吸納。福耀玻璃今年業績增長成定局，明年也將繼續保持增長。寶鋼股份是一家具有世界競爭力的企業，由于增發的因素，股價顯著回落，這時也是一個買入機會。

    第二，國際視野下部分長期潛力股票處在合理投資價位。上港集箱(資訊 行情 論壇)、中興通訊(資訊 行情 論壇)屬于另一個類型。這兩只股票是境外機構“豪賭”的兩只股票，其在這二股上投入的資金，已經超過QFII股票投資的5成，中興上投入了10億元以上，上港投入7億元左右。這是A股市場極少數、在全球投資視野下，考慮到全流通的可能性，尚且存在投資價值的股票。二股是長期投資的極好對象。

    第三，壟斷型民族企業的機會。峨眉山和東阿阿膠屬于這個類型。旅游股2003年經歷浩劫，目前處在復蘇階段，峨眉山作為其中的典范，值得重點關注。東阿阿膠，70％的市場占有率、醫保項目用藥的增加，將為公司的增長奠定良好基礎。