招商銀行(資訊 行情 論壇)今日公布,現有流通股股東在招行轉債第二輪優先配售中共獲配28.55億元,同時對招行轉債現有股東兩輪優先配售余額的網上網下申購結果也初步揭曉,其網上中簽率和網下實際配售比例分別為0.608654%和0.608657%,其中招行轉債的網下申購共有256家機構投資者獲得配售,凍結的資金超過一千億元。

    凍結資金過千億

    公告顯示,在此次招行轉債現有股東優先配售余額的網下配售中,各類機構投資者的有效申購數量達到2564.73億元。按機構投資者參與招行轉債的網下配售需繳納相當于申購金額40%的訂金計算,此次網下配售凍結的機構投資者資金達到了1025.89億元。如果再加上網上一般社會公眾投資者的有效申購59.12億元,本次網上網下配售凍結的資金總量達到了1085.01億元。

    由于機構投資者參與網下配售的熱情高漲,招行轉債配售網上將向網下回撥,使其網上實際發行總量(扣除現有流通股股東網上優先配售部分)僅為3598.3萬元,僅占本次65億元發行總量的0.55%,而網上一般社會公眾投資者配售的中簽率只有0.608654%；網下實際發行總量(扣除現有非流通股網下優先配售部分)為15.61億元,網下實際配售比例為0.608657%。以此計算,招行轉債網下配售的超額認購倍數達到了164.3倍。

    招行此次公布的網下獲配名單包括了256家機構投資者,其中保險公司、基金、券商、社保、企業年金、QFII和信托等各種類型的主流資金應有盡有。若從投入的資金量來看,有27家超過了10億元,其中有13家投入的資金超過了20億元,其陣容之盛大讓人再次領教了優質資產在市場中的號召力。

    主流資金重兵屯集

    剛剛獲準直接投資股市的保險資金對招行轉債配售顯示出了極大的熱情,各家公司動用的資金動輒超過10億元甚至20億元,再度顯示出對低風險品種的特殊偏愛。其中,中國人壽保險(集團)公司、中國人壽保險股份有限公司分紅險賬戶、平安保險和泰康人壽等公司投入網下配售的資金均達到了26億元,僅這四家機構所動用的資金就占到了凍結資金總量的近10%,其釋放的巨大能量令人嘆為觀止。

    就在一年前,基金和招行還曾因為轉債發行計劃針鋒相對,但現在雙方關系卻急速升溫。據聚源數據統計,基金在今年三季度增持招行1.14億股,使其持有招行股份升至4.55億股。按市值計算,招行已成為基金第三大重倉股。在這次轉債網下配售中,博時、南方、華夏、嘉實、鵬華、長盛、景順長城和銀華等基金公司旗下基金紛紛投入重兵參與,顯示出不一般的熱情,成為和保險資金遙相呼應的另一主力軍團。

    在獲配名單中,中信、金信、申萬、恒泰、東吳、東方、宏源和長城等券商也榜上有名。其中中信在招行三季度流通股股東名單上名列第七,此次又一舉投入26億元參加招行轉債網下申購,其氣勢甚至足以與保險巨頭一較高下。

    社保多個組合和上海市企業年金發展中心的多個賬戶也在獲配機構名單中出現,其中南方基金------全國社保201組合和全國社保202組合投入網下配售的資金均超過了7億元。此外,部分QFII也在獲配名單中亮相,其中瑞銀一馬當先,投入超過10個億的資金參與網下配售。

    現有股東再三申購

    分析人士指出,招行轉債的熱賣,充分顯示出這樣一個事實,即在監管部門集中出臺了眾多利好之后,市場資金面情況已經大為改善。市場尤其是機構投資者對優質資產的熱切期待和優質資產相對稀缺的現狀,轉而成為市場當今的主要矛盾。在這種情況下,相當數量的招行現有股東可能不僅參與了招行轉債的前兩輪優先配售,還動用了大量資金參與了網下申購。

    根據招行今日的公告,其流通股股東第二輪優先配售獲配28.55億元,占本次發行總量的43.93%。加上招行轉債現有股東在首輪優先配售認購的20.47億元,招行現有股東在轉債的兩輪優先配售中共獲得配售49.03億元,占本次轉債發行總量的75.43%。這樣一來,可供網上網下發行的招行轉債數量只剩下了15.97億元,僅占本次發行總量的24.57%。

    在招行可轉債現有股東首輪優先配售中,招行現有總股本中74.75%的股份參與了配售,而招行目前的18億流通股中則有68.14%的股份參與了首輪優先配售。隨后,招行現有流通股股東可以按照2.47元/股的配售乘數,參與招行轉債的第二輪優先配售。

    如果以流通股股東第二輪優先配售獲配的28.55億元除以2.47元計算,參與第二輪優先配售的招行流通股達到了11.56億股,相當于招行18億流通股的64.22%,僅略低于參與首輪優先配售的招行流通股比重。

    獲配機構名單顯示,招行目前的第五大股東上海汽車(資訊 行情 論壇)工業有限公司動用25.6億元參與了招行轉債的網下申購,獲配3895.4萬元轉債。而除了中信證券(資訊 行情 論壇)之外,招行三季度末的前十大流通股東中還有嘉實服務增值行業證券投資基金等相當一部分股東也參與了招行轉債的網下申購。有關市場人士認為,部分招行現有股東在招行轉債認購中表現出來的積極性,可能要超出人們的想象。