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目前,5家上市銀行中只有1家公司的長(zhǎng)期存款余額高于中長(zhǎng)期貸款余額,存在較嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題
對(duì)5家上市銀行而言,此次加息簡(jiǎn)直是久旱逢甘雨。因加息而對(duì)新增存款的推動(dòng),有望大大改善它們的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。目前,5家上市銀行中只有1家的長(zhǎng)期存款余額高于中長(zhǎng)期貸款余額。
雖然今年的儲(chǔ)蓄出現(xiàn)了明顯的分流,但上市銀行的存款增加額度情況卻不錯(cuò)。統(tǒng)計(jì)資料顯示,今年前9個(gè)月人民幣各項(xiàng)存款增加額為2.7萬(wàn)億元,同比少增了4990億元。但5家上市銀行的三季度報(bào)告顯示,它們的存款總額不降反升。
浦發(fā)銀行(資訊 行情 論壇)今年計(jì)劃的存款總額為4060億元,這一數(shù)字比2003年增長(zhǎng)了20%。它的三季報(bào)顯示,存款總額為3654億元,平均每月增加406億元。也就是說(shuō),浦發(fā)銀行在第四季度只要再增加406億元的存款就行,而這僅僅是其前三季度每月增加的平均額度。因此,加息很可能使其超額完成年度計(jì)劃。
招商銀行(資訊 行情 論壇)今年計(jì)劃的存款總額為4900億元,比2003年的4069億元增加了831億元。它的三季報(bào)顯示,存款總額為4588億元,平均每月增加509億元。也就是說(shuō),招商銀行在第四季度只要再增加312億元的存款就行。
華夏銀行(資訊 行情 論壇)今年計(jì)劃的存款總額為2550億元,比2003年的2093億元增加了407億元。它的三季報(bào)顯示,存款總額為2291億元,平均每月增加250億元。也就是說(shuō),華夏銀行在第四季度只要再增加209億元的存款就行。同招商銀行一樣,其在四季度只要用一個(gè)月就可以完成年度計(jì)劃。
此外,深發(fā)展和民生銀行(資訊 行情 論壇)的存款總額分別為1645億元和3604億元,相較2003年的增幅依次是16.09%和31.23%。因此,存款分流并沒(méi)有影響到5家上市銀行的吸儲(chǔ)計(jì)劃。
雖然5家上市銀行的存款在高速增長(zhǎng),但它們整體的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)卻并不樂(lè)觀。
華夏證券佘閔華說(shuō),除了浦發(fā)銀行的長(zhǎng)期存款余額高于中長(zhǎng)期貸款余額和華夏銀行的大體相當(dāng)以外,招商銀行、民生銀行和深發(fā)展都沒(méi)能在資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)上保持流動(dòng)性的正缺口,而是已經(jīng)面臨較嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題。
統(tǒng)計(jì)資料顯示,5家上市銀行2003年的存貸比就高達(dá)65.85%,比2002年上升了8.81個(gè)百分點(diǎn),向75%臨界點(diǎn)逼近的速度很快。而今年以來(lái),5家上市銀行中長(zhǎng)期貸款在各類貸款中的增幅,仍明顯高于短期貸款、貿(mào)易融資和票據(jù)貼現(xiàn),表明它們?nèi)耘f在高速擴(kuò)張之中。
佘閔華認(rèn)為,雖然嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配問(wèn)題在很大程度上可以或者已經(jīng)通過(guò)次級(jí)債得到緩解,但鑒于次級(jí)債的資金成本較高,通過(guò)吸收長(zhǎng)期存款等低成本的長(zhǎng)期資金來(lái)源,仍是這些上市銀行面臨的一項(xiàng)重要任務(wù)。在此次加息中,長(zhǎng)期存款的利率上調(diào)幅度比較大,而這些資金來(lái)源在上市銀行負(fù)債中的比例較低,有限上升的資金成本有利上市銀行進(jìn)一步增加存款。
對(duì)比5家上市銀行的報(bào)表發(fā)現(xiàn),浦發(fā)銀行之所以保持了正流動(dòng)性缺口,關(guān)鍵因素就是其長(zhǎng)期存款比重最高,2004年中報(bào)顯示的這一比例高達(dá)39.66%。
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