一個個的風險暴露讓處于信心低潮的證券公司將客戶保證金安全問題提到了前所未有的高度。高起點,國際化,擁有中國銀行強大背景的合資公司------中銀國際在實施保證金獨立存管方案中又有何新招呢?該公司有關人士日前接受了記者的采訪,介紹了公司獨特的方案設計和制度安排。

    該人士在介紹中銀國際證券保證金獨立存管的特點時表示,概括而言 就是技術手段開路,治理結構保駕。他介紹說,公司在方案設計遵循了封閉運行、相互制衡、集中管理、增加透明度、防止風險傳遞、系統強制留痕和分步實施的原則。同時,在方案的設計上,中銀國際注重了將最終目標與現實可操作性相結合,充分兼顧了在現有條件下如何在過渡期有效保證客戶資產安全,并根據分步實施的原則提出了具體措施。

    該人士特別介紹了中銀國際確保保證金獨立封閉運行的組織架構體系。他說,公司在總部設立了監控小組和客戶資產管理中心,專門負責對公司和分支機構客戶資產運作進行日常獨立調查和實時監控。向營業部直接委派客戶資產運作監督員,對營業部客戶資產運行進行一線的監督監控通過上述組織架構的安排,形成了對客戶資金運營事中實時檢查監控、事后監督評價的相互獨立的監控防線。

    與此同時,在業務運作架構上,根據相互制衡和防范風險傳遞的原則,對債券自營、經紀、資產管理業務實行嚴格的分開運作,有不同的業務部門管理,做到橫向隔離；同時在債券自營、資產管理業務上將前臺業務和中臺操作嚴格分離,中臺操作由獨立的中臺部門負責,做到各業務流程內的縱向隔離。

    該人士同時指出,信息技術平臺是保證金獨立存管體系中的重要組成部分。為了充分運用信息技術手段達到客戶資金獨立存管的目的,公司根據需要構建了新的信息技術平臺。平臺主要包括:獨立存管系統、清算系統、銀證往來系統、風控稽核系統。各系統有機結合,從客戶資產管理、清算、資金劃付以及監控等方面對客戶資金獨立存管提供技術支持。

    該人士表示,證券公司的獨立存管方案有效性除了方案本身以外,外部環境包括交易、登記結算、會計核算制度、商業銀行等等也起到非常重要的作用。監管層的諸多新措施正在為券商保證金安全措施的推進提供更有效的外部環境,也建立了更強效的約束。中國證監會新近發布的《關于對證券公司結算備付金賬戶進行分戶管理的通知》就極具有針對性�！锻ㄖ�》規定將自營結算備付金賬戶和客戶結算備付金賬戶分開,為客戶資金真正實現封閉獨立運行奠定了基礎。

    他透露說,公司計劃在近期完成初步的組織體系建設,先期通過組織體系建設對分支機構的保證金運作的各個風險實現人工實時監控。同時加快信息技術平臺的建設,計劃在年內實現總部集中并行清算,將營業部的業務數據集中采集到總部系統,在清算環節實現監控。在2005年內,建設風險控制和稽核系統,對客戶資金運作各環節數據的實時采集和處理,實現股份對賬、資金總額對賬、客戶資料管理以及債券賬戶管理,從而實現總部對投資者股票和債券賬戶的明細管理,以動態監控手段,杜絕營業部挪券行為的發生。同時將加快集中交易系統的建設,根據商業銀行的系統條件,建設銀證往來系統,實現客戶資產存管系統的客戶資金查詢對賬功能和客戶資產集中監控功能,按照中國證監會的具體要求,完成與客戶資金存管銀行的系統對接。