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宗學(xué)哲
“猶抱琵琶半遮面，千呼萬喚使出來”——被大家關(guān)注已久的加息終于在10月29日成為現(xiàn)實。近10年來，我國的利率調(diào)整都是一次接一次降息，提升存貸款利率對廣大投資者特別是年輕投資者來說畢竟還有點“陌生”，真正加息來臨了，許多人可能會有點措手不及。但是，作為一個精明的投資者，應(yīng)在加息之后立即理清思路，在最短的時間內(nèi)開始家庭財務(wù)
的調(diào)整。
1、考慮將外幣轉(zhuǎn)成人民幣儲蓄。
目前美元、日元、港幣、歐元等常見外幣的存款利率均低于同期人民幣存款，遇到人民幣存款利率調(diào)高后，這時存外幣會更不合算。如果不考慮匯率的變化因素，單單為存款得利息的話，這次加息之后，您可以將手中的外幣通過正當(dāng)途徑轉(zhuǎn)換成人民幣儲蓄，從而享受升息后的高利息收益。
2、購買國債要算細(xì)賬。
這次加息后三年、五年期存款利率分別為3．24％、3．60％，目前正在發(fā)行的2004年（六期）三年、五年期憑證式國債的年利率分別2．65％、3．00％，票面利率低于同期儲蓄，考慮國債不納稅的因素二者的實際收益基本相當(dāng)，但國債提前兌付要蒙受一定損失，持有期不滿半年兌付的不計利息，提前兌付還要交納千分之一的手續(xù)費。另外，因為國債執(zhí)行合同利率，購買國債后如果遇到再次加息，您很可能就被“套牢”了。所以，這次升息后，購買國債要根據(jù)自己的情況算細(xì)賬，然后再決定自己的投資意向。
3、謹(jǐn)慎購買儲蓄性保險。
投資型壽險和分紅類壽險占到了目前整個保險品種的絕大多數(shù)份額，許多投保者是看中了此類保險的投資功能而將其當(dāng)成了儲蓄的替代產(chǎn)品。這樣，存款利率上調(diào)后，這種產(chǎn)品的現(xiàn)金回報率可能會不如銀行，加上近來分紅保險的實際分紅不太理想，所以，單純追求現(xiàn)金回報率的投資者可以將收益低的保險改為收益高的銀行儲蓄。不過，根據(jù)個人的實際情況，投資者對投資分紅型保險的其他保障功能也應(yīng)充分考慮。
4、把握好加息后的炒股思路。
加息向來被理解為股市的利空，因為較高的利率會吸引部分股市資金。但這些年來，股市與利率的關(guān)系已經(jīng)日趨淡化，自1996年以來股市經(jīng)歷了8次減息，按說這應(yīng)當(dāng)是大利好，但是每次減息的結(jié)果都讓市場走出了一根高開大陰線，并一蹶不振。所以有關(guān)專家分析，加息對股市的負(fù)面影響同樣是有限的。并且，這次一年期存款基準(zhǔn)利率僅上調(diào)0．27個百分點，這點升幅不應(yīng)該成為股民們撤資的理由。
5、以消費來分享加息抑制通脹的成果。
利率上調(diào)之后，對通貨膨脹會有一定的抑制作用——存錢的人多了，消費的人少了，一些相對價格較高的商品就會跌價，消費者這時購物會達(dá)到“少花錢、多辦事”的理財效果。另外，理財?shù)淖罱K目標(biāo)是為了生活得更好，只有適度消費、提高生活質(zhì)量才符合理財?shù)某踔裕駝t，見利率漲了就只存錢不消費，這樣攢的錢再多也不能算科學(xué)理財。
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