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近十年來，我們更多地習慣了降息的消息，這次突如其來的加息對廣大投資者特別是年輕投資者來說多少還有點“陌生”，家庭理財如何應變？加息后再買國債、保險是否劃算？這些問題對多數人來說都是一個新課題，大家也需要重新撥打自己的“小算盤”。加息了，如何實現家庭財富的保值增值，在最短的時間內調整好家庭理財的新思路，記者就此昨日采訪了有關專家。
現在買國債虧不虧？
川大張老師問：下周就要開賣2004年憑證式（六期）國債，3年期國債原定票面年利率2.65%，這比同期存款的新利率還低，買了不就虧了嗎？
工行省分行人士：從11月1日起，2004年憑證式（六期）國債11月段發行開始，這次發行額度是100億元。3年期國債原定票面年利率2.65%；5年期國債原定票面年利率3.00%。目前有人稱，購買該國債很可能就被“套牢”。但已購三年期國債1萬元收益仍比存款多18元。
實際上，根據規定，國債“發行期內如遇銀行儲蓄存款利率調整，尚未發行的本期國債票面利率，在利率調整日按3年期、5年期銀行儲蓄存款利率調整的相同百分點作同向調整”。也就是說，下周一開始發行的本期國債利率仍會高于加息后的儲蓄利率。
國債轉儲蓄是否劃算？
川大張老師問：如果兌付未到期國債，然后轉成儲蓄，收益是否會增加呢？
工行省分行人士：粗略計算了一下，比起儲蓄，國債的收益仍未減少。因此，市民大可不必提前兌取手中持有的未到期國債，因為國債提前兌取還要收取1‰的手續費。
升息后買保險劃算嗎？
市民劉先生問：一家保險公司向我推銷一款保險產品，在三年期滿后即可獲得6.6%的高額收益，加息后，還買不買得？
某銀行客戶經理張先生答：很多人認為，央行升息后，可能會對目前銷售火爆的固定收益型保險產品產生沖擊。以劉老師購買的保險產品為例，投保客戶在三年期滿后即可獲得6.6%的高額收益，相當于每年2.2%的收益率。調息前，三年期儲蓄利率2.52%，扣除利息稅后剩2%，該保險產品還有吸引力。可升息后，三年期儲蓄利率調整為3.24%，扣除利息稅也有2.59%的年收益。可見，三年期固定保險年收益比同期儲蓄收入低0.39%。
不過，保險產品還有支取等諸多不便，退保的手續費也較高，市民得全面考慮。另外，根據個人的實際情況，投資者對投資分紅型保險的其他它保障功能也應充分考慮。
美元換成人民幣儲蓄劃算嗎？
市民李先生問：我手頭現在有2萬元美元，是否換成人民幣儲蓄較劃算呢？
本報理財師宗學哲：目前美元、日元、港幣、歐元等常見外幣的存款利率均低于同期人民幣存款，遇到人民幣存款利率調高后，存外幣會更不合算。如果不考慮匯率的變化因素，單單為存款得利息的話，這次加息之后，您可以將手中的外幣通過正當途徑轉換成人民幣儲蓄，從而享受升息后的高利息收益。
深發展銀行個人業務部經理張明：目前蓉城市場上的外匯理財產品較多，收益也遠高于目前的存款利息收益，不妨考慮購入。
投資股市是否面臨利空？
市民劉小姐問：加息后，投資股市還有沒有搞？我想不炒了。
本報理財師宗學哲：加息向來被理解為股市的利空，因為較高的利率會吸引部分股市資金。但這些年來，股市與利率的關系已經日趨淡化，自1996年以來股市經歷了8次減息，按說這應當是大利好，但是每次減息的結果都讓市場走出了一根高開大陰線，并一蹶不振。所以有關專家分析，升息對股市的負面影響同樣是有限的。并且，這次一年期存款基準利率僅上調0.27個百分點，這點升幅不應該成為股民們撤資的理由。記者龔炅
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