小張老師:

    本人是貴報(bào)的的忠實(shí)讀者,有兩個(gè)問(wèn)題想請(qǐng)教:

    一、基金單位凈值、單位凈收益、單位可分配凈收益,這三者之間是什么關(guān)系,有何區(qū)別?

    二、基金分紅的依據(jù)是什么?國(guó)家對(duì)基金分紅有沒(méi)有硬性的規(guī)定?

    以上問(wèn)題,如蒙賜教,不甚感激。

    闞先生:

    一、按照最新的法規(guī)規(guī)定,基金單位凈值、單位凈收益、單位可分配凈收益稱法改為基金份額凈值、份額凈收益、份額可分配凈收益。

    基金份額凈值等于基金資產(chǎn)總凈值除以基金總份額,反映在某一時(shí)點(diǎn)上某一個(gè)投資基金每份基金單位實(shí)際代表的價(jià)值,相當(dāng)于基金單位價(jià)格。

    份額凈收益是指某一時(shí)期內(nèi)基金已實(shí)現(xiàn)的收益除以該時(shí)期內(nèi)加權(quán)平均基金份額。

    份額可分配凈收益指某一時(shí)期內(nèi)基金可分配收益除以該時(shí)期內(nèi)加權(quán)平均基金份額。與單位凈收益的區(qū)別主要在于該指標(biāo)扣除了已分配收益。

    上述指標(biāo)詳細(xì)公式可以在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上查詢"證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則------第1號(hào)《主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露》"。

    二、基金分紅的依據(jù)為:

    1、基金收益分配采用現(xiàn)金方式,持有人可以選擇現(xiàn)金分紅方式或者將現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日前一日的基金份額資產(chǎn)凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行紅利再投資方式(下稱"紅利再投資"),以基金持有人在分紅權(quán)益登記日前的最后一次選擇的方式為準(zhǔn),基金持有人選擇分紅的默認(rèn)方式為現(xiàn)金紅利；

    2、同一基金份額享有同等分配權(quán)；

    3、基金收益分配后基金份額資產(chǎn)凈值不能低于面值；

    4、如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)虧損,則基金不進(jìn)行收益分配；

    5、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至少一次,當(dāng)年成立不滿3個(gè)月,收益可不分配；年度分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)完成。

    另外,國(guó)家規(guī)定開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益,按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未做出選擇的,基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。