近來,國內資深的證券業解決方案供應商------新意科技(8270·HK)的老總陳蕓榕成了大忙人。因為,自從證監會公布了首批通過創新業務評審的券商名單后,為中信證券(資訊 行情 論壇)和光大證券提供技術支持的新意科技,就在不停地接待"上門客",他們是上報了或正準備上報創新業務評審材料的券商們。

    點亮"盲點"

    據悉,首批通過證監會創新業務評審的中信證券,采用了新意科技獨具特色的"新意證券綜合管理平臺"、"新意銀證資金往來系統"；而光大證券不僅采用了新意科技獨具特色的"新意證券綜合管理平臺"、"新意銀證資金往來系統",而且還采用了"新意客戶資金獨立存管平臺"來構建其整個"客戶資金獨立存管系統"。這也就是說,此次,新意科技的"搶手貨"是客戶交易結算資金存管系統。

    業內人士都知道,這是券業在此次創新業務中所做的一項重大轉變。此前,券商監控體系的建立和運用,其重點不在于對客戶資產運行情況的掌握,而更多的是關注交易過程中對實時風險的控制,說穿了基本上就做一件事,即對客戶交易行為的嚴密監控,而對內部挪用客戶資產這種"奪命"的行為缺乏有效控制。因此,在清算管理成為被遺忘的角落以后,挪用客戶資產就成為無法監控的一大"盲點"。

    據陳蕓榕介紹,經過接觸,他感到,券商在對清算、核算與監控體系有什么區別的認識上有很大差別。而新意科技作為證監會關于客戶資金獨立存管標準制訂的參與者之一,這也是公司近來解釋最多的一點。他表示,在證券市場中,對交易的對象和金融產品的核算過程就是所謂的"清算"。目前,有80%的券商應用的是新意科技的法人結算系統,但從目前他們跟蹤下來的情況看,登記結算公司將清算數據發給證券公司,證券公司據此進行其營業部的二級清算交收,再由營業部與投資者進行三級的清算交收,證券公司因此有了法定的、準確的證券、席位、賬戶及其相關資金變動的數據,這些數據都在法人結算系統之中。眼下,新意科技做得最多的工作,就是幫助那些使用了新意科技法人結算系統的券商加強對該系統清算管理功能的應用。

    陳蕓榕介紹說,在防止國債挪用風險的運用中,新意科技法人結算系統可以很快發現利用國債回購挪用他人國債標準券的行為。他說,對于諸如此類的問題,我們在技術上都可以解決,但前提是必須賦予結算部門的管理職責。

    技術還要機制配

    不過,陳蕓榕強調,技術解決不了"法人挪用"的問題,并且,只有完善了組織建設,技術才能發揮其應有的作用。

    他說,中信證券是少數幾個較早利用新意科技法人結算系統建立起債券二級存管體系的券商之一,形成了前臺、中臺、后臺的制約體系,并堅持每天都跟營業部對賬,首先從業務流程上進行規范。前不久,中信證券還取消了營業部的資金柜臺,使全部資金都走銀行,實現了筆筆資金都能入銀行賬,進一步完善了其客戶交易結算資金的存管制度。可以說,中信證券是一個將組織建設和技術建設較好結合的一個例子。

    陳蕓榕還表示,要想進一步解決"法人挪用"的問題,"另路查詢系統"的建立應當受到重視,因為在這個系統上,可以實現對投資者的開放和對監管部門的開放。