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首批獲準開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務的中金公司董事總經(jīng)理、資產(chǎn)管理部總經(jīng)理朱勇在接受記者采訪時表示,任何創(chuàng)新都不可能是對風險的全免疫。創(chuàng)新本身就隱含著風險的存在,關鍵在于將風險控制在可控的范圍內。
他表示,相比較原先的券商委托理財,根據(jù)新規(guī)定,新的集合資產(chǎn)管理業(yè)務在后臺IT、會計等方面會作出相應的調整,但在產(chǎn)品設計或投資方面,受制于目前境內投
資渠道、投資工具的有限性,本質性的創(chuàng)新余地非常小。
該人士表示,目前國內券商的創(chuàng)新主要還是對海外已有產(chǎn)品和做法的引入和實施,但由于監(jiān)管環(huán)境、投資人理解度、市場環(huán)境等綜合因素的影響,風險的釋放度不同,體現(xiàn)方式也不一樣。當然這不簡單意味著國內市場的風險就一定更大。他表示,券商的集合資產(chǎn)管理業(yè)務更應根據(jù)中國市場的實際情況,在對綜合環(huán)境透徹分析之后,推出適合客戶需求的產(chǎn)品。
他表示,在銷售渠道上,由于中金目前服務的對象主要是機構客戶。而集合理財有半零售性質,因此,銀行代銷將是主要銷售渠道,除此之外當然也會有一定的直銷。
該人士表示,從公司風險防范的角度來看,他個人認為券商的資產(chǎn)管理部門更應獨立存在,而在監(jiān)管上與基金公司同屬一個監(jiān)管機構。這是因為,這兩者的業(yè)務是同性質的,在金融業(yè)務范疇上均屬于買方業(yè)務。他稱,目前國際上大型證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務方面的收入約占其總收入的三分之一以上,資產(chǎn)管理業(yè)務已成為綜合性券商的核心業(yè)務。國際主流券商都是通過獨資資產(chǎn)管理子公司的形式從物理形式和內部控制制度上與賣方業(yè)務隔離,獨立開展資產(chǎn)管理業(yè)務運作。
該負責人介紹說,眾所周知,中金公司目前并無股票自營業(yè)務,也沒有參股或控股任何一家基金管理公司,因此在根源上杜絕了潛在的內部利益輸送或關聯(lián)交易。作為目前地方社保、企業(yè)年金受托管理規(guī)模最大的券商之一,中金已經(jīng)累積了相當?shù)慕?jīng)驗,加之合資公司對海外成熟理念引入和推廣的優(yōu)勢,相信會在長遠的市場競爭中保持領先地位。
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