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保險資金獲準直接入市的消息公布后,市場最為關心的當然是保險資金會介入什么的股票品種。分析《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》的有關規定,可以發現盡管保險資金的投資理念是長期投資和價值投資,但其選股的范圍卻相當廣泛,現在市場公認的藍籌股或許并不是保險機構唯一認同的目標。
據統計:在9.14行情中認同度最高的股票,保險資金可能都無法介入
。
根據統計,運作滿1年而且在本輪行情創出歷史新高的23只股票中,按昨日收盤價計算,其最近1年的階段漲幅超過100%的就有7只,另有8只股票最近1年的階段漲幅超過70%。雖然保險資金對于后者理論上還有介入的可能,但據保險業內人士介紹,對于這15只股票保險資金介入的可能性實際上都不大。這也意味著現在市場最熱門的個股如中集集團(資訊 行情 論壇)、貴州茅臺(資訊 行情 論壇)、振華港機(資訊 行情 論壇)、西山煤電(資訊 行情 論壇)、中遠航運(資訊 行情 論壇)、中化國際(資訊 行情 論壇)、安泰集團(資訊 行情 論壇)等在現階段都不會受到保險資金的青睞,保險資金投資將會另避蹊徑。
這個蹊徑是什么呢?據介紹可能有三條:一是目前受到市場拋棄的指標藍籌股會成為保險資金淘金的樂園。這樣說的理由在于保險資金的投資理念是長期投資,既然是長期投資,對于中國經濟骨干的超大型藍籌企業當然不會忽視,更何況股價的下挫又為保險資金入市提供了很好的機會。因此保險資金現在入市自然會將目光轉到藍籌指標股。不過由于后期央企上市擴容速度的加快,保險資金在這方面資產的配置,可能更多會通過一級市場完成。當然對于市場低估的藍籌指標股,保險資金也會在二級市場予以"采購"。比如汽車股、銀行股、鋼鐵股,現在就在創造這樣的機會。
二是初露尖尖角的"潛藍股"會是保險資金二級市場運作的最大目標。這些被市場初步挖掘的股票所處行業景氣高,業績的增長迅猛而且持續期長。只是由于股價、股本或者業績表現尚未達到最高峰等因素,其性價比往往被低估。保險公司介入這樣的股票,順應了市場的口味,能夠在較短時間獲得較高收益。像在QFII入市之初購買的上港集箱(資訊 行情 論壇)、鹽田港、外運發展(資訊 行情 論壇)等個股就是最好的操作個案。目前看來,在9.14行情中接近或創出上市新高,但最近1年漲幅又在50%之內的個股,比如東阿阿膠(資訊 行情 論壇)、華魯恒升(資訊 行情 論壇)、大商股份(資訊 行情 論壇)、上海能源(資訊 行情 論壇)等可能都會是保險資金介入的目標。
三是業績有可能大幅增長的個股。保險資金入市的最大目標,就是獲取資本市場的高收益,因此保險資金決不會只依靠上市公司分紅來獲取投資收益。而要獲得高額收益,發掘基本面有較大改變,而且業績有望獲得大幅增長的個股就是其中最好的捷徑。所以,如果保險公司投資虧損股,市場投資人根本不必感到意外。因為暫行辦法只是規定,保險資金不得投資嚴重虧損的上市公司。
本輪行情創歷史新高 且最近1年累計漲幅超過70%的股票
股票名稱 累計漲跌幅(%)
貴州茅臺 139.99
中集集團 132.81
西山煤電 118.84
中遠航運 110.91
中化國際 109.91
振華港機 101.93
安泰集團 100.15
東方鍋爐(資訊 行情 論壇) 97.94
深赤灣 A 93.45
海油工程(資訊 行情 論壇) 85.3
上海機場(資訊 行情 論壇) 84.7
華海藥業(資訊 行情 論壇) 81.69
魯 泰 A 76.84
中興通訊(資訊 行情 論壇) 72.89
小商品城(資訊 行情 論壇) 71.75
最近一年財務報表被會計師事務所出具非標意見的部分 A股公司
閩東電力(資訊 行情 論壇) 三九醫藥(資訊 行情 論壇) ST 興 業
愛建股份(資訊 行情 論壇) 樂山電力(資訊 行情 論壇) 深信泰豐(資訊 行情 論壇)
ST 屯 河 同人華塑(資訊 行情 論壇) 青海明膠(資訊 行情 論壇)
*ST比 特 *ST延 路 一汽夏利(資訊 行情 論壇)
金健米業(資訊 行情 論壇) ST 長 控 紅河光明(資訊 行情 論壇)
*ST仕 奇 ST 棱 光 閩越花雕(資訊 行情 論壇)
*ST斯 達 ST瓊華僑(資訊 行情 論壇) 蘭生股份(資訊 行情 論壇)
*ST中 川 *ST秋 林 *ST信 聯
*ST石化A *ST猴 王 *ST吉 紙
*ST環 保 ST銀廣夏(資訊 行情 論壇) ST東海 A
ST 寰 島 ST 炎 黃 *ST龍 滌
*ST珠 峰 *ST聯 華 *ST數 碼
*ST天 海 *ST龍 科 *ST大 盈
*ST中 科 ST 宏 智 ST達爾曼(資訊 行情 論壇)
S T托 普 東 北 藥 黑龍股份(資訊 行情 論壇)
*ST金 泰 *ST大 菲
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