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如果問中小企業最大的困擾是什么，回答只有一個：資金。貸款，始終是老板們最頭疼的事情。應南京寧波經濟促進會邀請，中國人民銀行參事、中國金融協會常務理事謝慶健10月22日給南京的“寧波幫”指路：融資不能靠銀行貸款單腿獨跳，應多渠道、多方式爭取。
貸款份額縮小，融資成本提高
中小企業融資難，已是世界性難題。但經過對蘇浙兩省10多個市（縣）中小企業專題調研，謝慶健認為，已經出現了諸多新特點。首先在銀行貸款總量上，雖然這些年中小企業每年都有20%增長，但新增貸款在全部貸款中的比重卻在縮小。就是說，大型企業從銀行獲得貸款增量比中小企業更多。在貸款時間上，中小企業還貸期限通常在一年以內，與中長期貸款無緣。中小企業的貸款成本也越來越高，大型企業、黃金客戶銀行貸款的利率通常就是計征點，有的還可以下浮，而中小企業則要高出30%—40%。他舉例說，最近吳江一家民營企業在當地貸款，信用社提出了要上浮50%，老板不得不到南京來“碰運氣”。另外，銀行“嫌貧愛富”也造成了中小企業間的不均等，效益好的企業貸款容易，一般企業貸款難；蘇州、無錫、南京等發達地區企業貸款容易，蘇北等欠發達地區貸款難。
跨越銀行門檻并非輕而易舉
謝慶健認為，是企業、銀行和制度三方面原因導致了中小企業融資難問題的長期存在。他說，中小企業規模比較小、自有資金少，負債率一般都在70%以上，同時信用等級又進不了3A級，因而難以跨越銀行的貸款門檻。同時，還有一些企業信譽確實存在問題，有的逾期貸款、利息較多，有的擔保、抵押不落實，導致借款無門。最近寧波一家企業向10多家銀行累計貸款1000多萬元，后來被發現抵押都是假的，影響了中小企業的整體聲譽。從銀行方面看，雖然中小企業主要集聚在市（縣）一級，但縣以下銀行基本沒有貸款審批權，貸款額度十分有限。另外，貸款手續繁瑣、貸款品種比較單一以及銀行信貸政策不夠透明都給中小企業貸款帶來了麻煩。在融資制度上，目前我國90%融資是向銀行貸款間接融資，從資本市場直接融資的比例非常小，這與世界間接融資不超過50%的慣例嚴重不符。
出路在于多條腿走路
融資不僅僅是銀行貸款，這是謝慶健的核心觀點。除此以外，他為中小企業理出了七種途徑：金融機構票據融資、發放企業債券、爭取到中小企業板上市、引進外資、職工自籌資金、民間借貸、預收貨款等。他特別從政策層面提出，向職工籌資是非股份制企業調動其主人翁意識的有效途徑；允許企業民間借貸不失為市場經濟條件下的一種補充；盡快建立多層次資本市場，增加證券交易場所，允許企業發行債券，進行柜臺交易和場內交易；建立多層次金融體系，尤其是針對縣一級商業銀行都已撤消、農村信用社勢單力薄的實際，要多建中小銀行，加快發展地方銀行；還可以建立合伙制投資公司，集中民間資金，既給投資者相應回報，又可以解決企業難題。
對于中小企業而言，謝慶健認為，應把握好幾個環節，首要的是像萬向集團一樣融資有一個合適的度，魯冠球始終把負債率控制在50%以下，同時將50%的利潤用于擴大再生產。另外，選準項目、產品適銷對路、管理規范、誠實守信等對融資成敗也至關重要。
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