|
10億歐元10年期債券的全球債券票面息為4．250％，收益率4．385％，與德國(guó)政府債券的息差是＋52．8個(gè)點(diǎn)子
記者單羽青10月21日北京報(bào)道盡管一再攀升的國(guó)際原油價(jià)格對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)影響尚未明朗、中國(guó)金融改革的進(jìn)程復(fù)雜敏感，但是，中國(guó)財(cái)政部今天在全球發(fā)行的10億歐元及5億美元國(guó)債還是取得了成功。
剛剛達(dá)成的定價(jià)顯示，2009年到期的5億美元全球高級(jí)無(wú)抵押債券票面息為3．75％，收益率3．838％；2014年到期的高級(jí)無(wú)抵押10億歐元的全球債券票面息為4．250％，收益率4．385％。前者與5年期美國(guó)政府債券的息差為＋60個(gè)點(diǎn)子，后者與德國(guó)政府債券的息差是＋52．8個(gè)點(diǎn)子。
如果說(shuō)財(cái)政部去年在美國(guó)發(fā)行的美元債為中國(guó)的美元債券確立了價(jià)格基準(zhǔn)，那么，此次發(fā)行的10億歐元10年期債券則確立了中國(guó)發(fā)行歐元債的價(jià)格基準(zhǔn)。
對(duì)此，作為5億美元債券聯(lián)席承銷商之一的摩根大通的董事總經(jīng)理及大中華區(qū)運(yùn)營(yíng)委員會(huì)主席朱德淼表示，這次發(fā)行國(guó)債是中國(guó)財(cái)政部的又一次巨大成功�！霸趪�(guó)際上發(fā)行債券的目的，是參與國(guó)際市場(chǎng)并為中國(guó)的債券發(fā)行建立價(jià)格基準(zhǔn)，這種基準(zhǔn)已經(jīng)通過(guò)這次發(fā)行而成功達(dá)到�！�
一般來(lái)說(shuō)，新發(fā)行債券的價(jià)格與在二級(jí)市場(chǎng)中交易的債券價(jià)格存在一定的折扣，但與目前在二級(jí)市場(chǎng)中交易的債券價(jià)格相比，中國(guó)財(cái)政部此次發(fā)行的國(guó)債價(jià)格卻獲得了罕見(jiàn)的溢價(jià)。
“本次國(guó)債在國(guó)際投資者當(dāng)中獲得平均分配，其中大部分由高質(zhì)素的機(jī)構(gòu)投資者獲得。”朱德淼說(shuō)，“美元部分吸引的訂單是發(fā)行量的數(shù)倍，而歐元部分的反應(yīng)也同樣踴躍，也獲得了較發(fā)行量數(shù)倍的訂單。”
據(jù)了解，路演中，投資者關(guān)心的問(wèn)題主要集中在國(guó)際油價(jià)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，金融改革的進(jìn)程特別是不良資產(chǎn)管理和國(guó)有銀行改革的狀況，以及外匯兌換政策等方面。對(duì)此，“中國(guó)財(cái)政部副部長(zhǎng)李勇作出了令投資者滿意的解答。”有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者表示。
據(jù)悉，5億美元5年期債券上市地點(diǎn)為盧森堡、香港，聯(lián)席賬簿管理人為摩根大通、高盛、美林和摩根士丹利；10億歐元10年期債券的聯(lián)席賬簿人為德意志銀行、瑞士銀行、法國(guó)巴黎銀行。
| 
