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朱俊生
由于大型內資保險企業(yè)正在加速實現(xiàn)集團化，越來越多的保險公司的經營范圍從區(qū)域轉向全國。科技尤其是信息技術手段的進步使得中小型公司可能具有更高的營運效率，快速成長。同時，隨著入世承諾的逐步兌現(xiàn)，對外資公司經營地域和產品類型的限制逐步減少，外資公司未來將會快速成長，事實上這種趨勢在今年上半年已經初見端倪。這就是18家公司
一出生便不得不面對的業(yè)內競爭態(tài)勢，惟有創(chuàng)新才是生存之道。
比如產品方面，目前國內傳統(tǒng)型長期生存險或兩全險產品多是固定預定利率產品。預定利率過高，在通貨緊縮、市場利率持續(xù)走低的條件下產生利差損；預定利率過低，產品又不好賣，遭遇兩難困境。但為什么不開發(fā)變動預定利率壽險產品呢？
這類產品承諾的利率隨著市場利率的變動而變動。一般在首期保證利率時限之前一個季度，公司根據(jù)市場利率的走勢和本公司的經營業(yè)績，以及保險商品的種類與特色，保險人的促銷策略等因素，牌告“續(xù)期保證利率”。顯然，這種產品就可以有效地解決固定利率的兩難困境問題，一方面，在市場利率走低和投資收益不理想的環(huán)境中能較好地規(guī)避利差損的風險；另一方面，在經濟高漲和通貨膨脹時期，不至于因為保單簽訂時的低預定利率而使保戶流失或因為被保險人的大量保單貸款，給保險公司造成資產損失甚至支付危機。
新公司發(fā)展的重要優(yōu)勢是處于全新的起點，沒有歷史負擔，可以借鑒同業(yè)的經驗，特別是吸取其教訓，避免重蹈覆轍，減小不必要的學習成本。但做到這一點并不容易，因為這些新增市場主體的高管人員大都來自國內其他公司，其經營理念和思維肯定有一定的慣性，這樣，這些公司很可能從一開始就不再是一張白紙，而是打下了其他公司的烙印。
因此，這些新增市場主體要認真總結中國保險市場發(fā)展的諸多教訓，從開業(yè)之初就要揚棄同業(yè)公司的經營模式，建立持續(xù)發(fā)展、永續(xù)經營的機制。
回顧我國保險市場的發(fā)展歷程，最大的教訓莫過于粗放的經營體制。保險公司片面追求保費收入規(guī)模、市場份額和短期收益，而忽視業(yè)務質量、長遠利益和長期可持續(xù)發(fā)展。更多地是看到產品銷售所帶來的源源不斷的現(xiàn)金流，忽視其背后對被保險人的巨額負債。
正是在這種體制下，壽險公司盲目銷售躉繳短期分紅型產品，造成業(yè)務結構不合理，并有可能導致其未來的業(yè)務成長難以持續(xù)發(fā)展，誘發(fā)現(xiàn)金流嚴重不足的流動性危機。
同樣在這種體制下，盲目開發(fā)和銷售新型產品，導致保險產品結構不合理：一方面，新型產品的發(fā)展造成了傳統(tǒng)產品的萎縮；另一方面，新型產品本身也片面強化投資功能，忽視了必要的保障功能。最后被迫花大力氣優(yōu)化和調整產品和業(yè)務結構。
可見，我國保險業(yè)的風險和問題產生的根源在于保險公司粗放的經營體制，不能很好地處理規(guī)模與效益、短期經營與長期發(fā)展的關系。只要這種經營模式和經營理念沒有得到根本改變，任何技術性的措施都無益于化解風險。
因此，如果新公司沿襲同業(yè)公司的經營模式，保險市場充其量不過是更加熱鬧，也更加混亂而已。只有這些公司真正建立了可持續(xù)發(fā)展的經營體制，才算是為保險肌體注入了新鮮血液。
《國際金融報》 (2004年10月22日 第十七版)
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