|
券商創新試點大幕已經拉開。作為首批創新試點，中金公司確定了何種創新思路？都會在哪些領域展開創新？
對此，中金公司有關負責人表示，公司一直順應市場需求進行探索和創新，成為創新試點后，公司將在資產管理、固定收益、股票等多個市場領域繼續深化創新實踐。
談及資產管理創新，該負責人說，目前證券公司在全球資產管理市場中已占據了三分之一的市場份額，資產管理業務已成為綜合類券商的核心業務。隨著我國經濟持續快速增長，資產管理業務呈現高速增長的態勢，這就為國內券商提供了創新空間，國內券商必須要通過產品和制度創新，實質性地參與這一業務。
該負責人認為，根據國內實際情況，成立券商獨資的資產管理子公司、強化業務獨立性和監管規范性、擴大資產管理業務范圍等方案，不失為一個切實可行的辦法。據介紹，經過多年的發展，中金公司逐步形成了以企業年金和地方社保資金為主的資產管理業務體系。為了做好此項業務，中金公司在組織與制度上做了充分的安排，同時在投資程序上，公司完善了投資研究、投資決策、投資執行、投資跟蹤與反饋、投資核對與監督等相關流程和機制，確保了企業年金投資決策的理性和有效。
就固定收益領域的創新，中金公司有關負責人認為，近年來，對固定收益產品和相關服務的需求一直呈快速上升趨勢，為了滿足不斷增長的需求，提供適需產品和服務就顯得非常必要，而券商在這方面應該有所作為。他認為，國內固定收益市場應通過加強監管機構間的協調，逐步放松管制與限制，加快引入市場化機制，比較快地提高市場的深度與廣度。
該負責人指出，股票市場作為一個重要的創新領域，其創新的重點在于提升上市公司質量，為投資者提供更多更好的投資選擇。從中長期看，大盤藍籌股的上市對投資者和市場都是有益的，但當前大盤藍籌股的上市往往會對市場造成一定的沖擊，如何解決大盤藍籌股發行所面臨的這種怪圈，需要進行創新，如加快企業年金、保險資金等大規模合規資金的入市，推出大盤股基金新產品等。他認為，股票市場的創新還應包括：進一步完善股票承銷機制，引入市場化定價機制，同時在二級市場上，應鼓勵采取多種措施，增加流動性，提高交易活躍程度，提高市場效率等。
資產證券化也是一個有著巨大發展潛力的創新領域。中金公司有關負責人說，國內資產證券化對發行人、證券公司、投資者以及整個資本市場體系的建設都具有重要的實際意義，目前國內實施資產證券化的法律、政策和市場條件已經具備，中金公司已經做了大量準備工作，只要政策和市場條件許可，即可在較短時間內推出資產證券化產品。據悉，中金公司還積極開展了股指期貨、衍生權證和住房貸款抵押債券等金融產品的研究，為公司業務的長遠發展積蓄力量。
最后，該人士強調，風險控制是能否規范有序展開創新的關鍵所在。中金公司在成立伊始就采用國際標準來建立公司內部管理機制，這種自上而下的風險管理框架在九年多的實踐中，已構成中金業務和品牌不可分割的一部分。中金公司成為創新試點券商后，將繼續以風險可測、可控、可承受為原則規范有序地開展各項創新活動。
| 
