10月14日，上證指數(shù)大跌53.78點(diǎn)。市場(chǎng)人士分析，有關(guān)證監(jiān)會(huì)全面清查券商理財(cái)業(yè)務(wù)的傳言是對(duì)市場(chǎng)造成負(fù)面影響的主要原因之一。該傳言是否屬實(shí)？具體內(nèi)容又是怎樣？昨日，本報(bào)記者從上海某券商總部拿到了該文件全文。

    文件已在10月8日下發(fā)

    據(jù)了解，10月8日，證監(jiān)會(huì)已將《關(guān)于推動(dòng)證券公司規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的通知》正式下發(fā)各地監(jiān)管局，要求各地監(jiān)管部門如實(shí)傳達(dá)。

    與市場(chǎng)“全面叫停三大業(yè)務(wù)”的傳言相比，文件的規(guī)定更為細(xì)致。文件強(qiáng)調(diào)，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須在合法合規(guī)和證管部門的有效監(jiān)管下開展，“立即停止未經(jīng)批準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和三方監(jiān)管委托理財(cái)業(yè)務(wù)，暫停開展新的個(gè)人客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”，并且要求證券公司“不得通過簽訂補(bǔ)充協(xié)議、修改合同、虛假陳述等方式變相承諾保證投資收益和承擔(dān)投資損失”。

    對(duì)券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行全面摸底也是文件出臺(tái)的又一重要意圖，證監(jiān)會(huì)要求各公司“對(duì)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、各類債務(wù)和挪用客戶證券情況核實(shí)準(zhǔn)確，盡快將截至2004年9月30日之前簽訂的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合同情況、債務(wù)情況和挪用客戶證券情況，真實(shí)完整地向公司注冊(cè)地證監(jiān)局報(bào)告”。

    地方監(jiān)管部門態(tài)度模糊

    一位資深市場(chǎng)人士告訴記者，目前委托理財(cái)?shù)囊?guī)模約在2000億元以上；許多大券商由于歷史原因，都有超過百億元的委托金額，雖然這兩年在熊市中已被迫壓縮，可絕對(duì)數(shù)量仍大；一批激進(jìn)型的中小券商更是將委托理財(cái)作為重要的資金來源用以維持運(yùn)作。現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)出臺(tái)上述文件，要求證券公司不能保本保息去做理財(cái)業(yè)務(wù)，券商的理財(cái)業(yè)務(wù)將不再具有任何吸引力。由此產(chǎn)生的直接結(jié)果就是券商的資金鏈瀕臨斷裂，進(jìn)而引發(fā)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。

    不過市場(chǎng)人士認(rèn)為，如果整治工作對(duì)券商和股市產(chǎn)生過大的負(fù)面影響，甚至超過監(jiān)管部門能夠掌控的地步，這也不是證監(jiān)會(huì)愿意看到的。

    據(jù)分析，最有可能的結(jié)果是，文件中所提及的要求不會(huì)得到嚴(yán)格落實(shí)，寬泛的后續(xù)政策將相繼出臺(tái)。該分析從地方監(jiān)管部門模糊的態(tài)度中可得到印證。上海證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述文件是中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的內(nèi)容，具體情況并不了解，在市場(chǎng)低迷之際，不方便發(fā)表任何評(píng)論。

    通知留有很大余地

    事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)在通知中留了很大的余地。通知指出，對(duì)于“完成自查摸底工作，風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)清楚、整改責(zé)任明確和整改措施有效的證券公司，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可申請(qǐng)臨時(shí)性周轉(zhuǎn)貸款”。

    通知還鼓勵(lì)符合條件的證券公司合法融資。通知稱，有關(guān)部門正在抓緊制定大量針對(duì)證券公司的融資辦法。證券承銷業(yè)務(wù)貸款、短期融資券管理辦法近日有望出臺(tái)，證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法和證券公司債券管理暫行辦法即將修訂頒布。