昨日，閩越花雕(資訊 行情 論壇)（原名神龍發展）發布公告稱，中國證監會對公司近年來一系列違規事項作出行政處罰。從本次處罰的力度來看，仍未能真正起到懲戒和警示的作用。

    公告顯示，本次行政處罰除對公司罰款40萬元外，7名高管人員也分別被處以3萬至10萬元不等的罰款及警告，另有3名高管人員受到警告處分。而今年9月，中 國證監會對涉嫌虛假陳述違法行為的*ST數碼(資訊 行情 論壇)進行了調查并發出了《行政處罰及市場禁入事先告知書》，包括董事長宋理在內的公司3名高管被認定為“證券市場禁入者”。此外，今年4月中國證監會對*ST縱橫(資訊 行情 論壇)的行政處罰中，該公司原總會計師兼財務部部長、原董事兼總經理、原董事長不僅被處以20萬至30萬元的罰款，還遭到“終身證券市場禁入”的處罰。如果簡單對比上述處罰內容，可以看出，管理層對閩越花雕處罰的力度并未顯著加大。

    而從違規事項的性質和危害程度來看，閩越花雕卻一點也不遜色。資料顯示，近年來，神龍發展與幾乎所有的股東及其關聯方都簽訂了互保協議，從而套取了大量銀行貸款。在神龍集團入主之前，1997年公司短期借款為12345萬元，神龍集團入主之后的1999年，公司短期借款迅速增加到25511萬元，2000年底上升至54969萬元。而且，通過大量的關聯交易，近年來大股東共從上市公司獲得了數倍于其注冊資本的現金。此外公司還多次虛增利潤，并因此取得了再融資資格（因故未能實施）。目前公司因虛增利潤的追溯調整，即將被實行戴“*ST”的特別處理。公司股價已由2001年除權后的20元跌至目前的不足4元，投資者遭受了重大損失。

    作為《關于加強社會公眾股股東權益保護的若干規定（征求意見稿）》發布后的首次行政處罰，監管部門此次對閩越花雕作出的處罰力度自然仍需延續以往的標準。不過，隨著《若干規定》即將正式公布和實施，必將對上市公司及其高管人員的違規行為形成有效的震懾作用。

    針對董事、監事、經理等高管人員未勤勉盡責，損害上市公司和股東利益的情況，《若干規定》征求意見稿提出，要建立高管人員誠信檔案，并適時向社會公布其誠信記錄，對嚴重違規者實施市場禁入，造成損害的承擔賠償責任。

    《若干規定》征求意見稿還要求，控股股東及實際控制人不得違規占用上市公司資金，不得違規為關聯方提供擔保，不得利用關聯交易、利潤分配、資產重組、對外投資等方式損害上市公司和社會公眾股股東的合法權益。控股股東或實際控制人利用其控制地位，對上市公司和社會公眾股股東利益造成損害的，將依法追究其責任。

    我們期待著《若干規定》盡快出臺，對違規者施以“重典”，還證券市場一片凈土。