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王守泉
當前我國的金融犯罪有多少種形式，沒有看到權威答案。關于中國改革開放以來有多少貪官外逃，他們卷走了多少資金；關于金融行業里由于管理不善造成了多少死賬呆賬，有不同的說法。無論具體的說法有何差別，但有一點是共同的：金融犯罪已給我們帶來了太大的損失。如何預防和懲治金融犯罪，國家已經和正在采取一系列有力措施。但是，無論采取
多少種打擊和預防金融犯罪的措施，都屬于事前、事后的行為，只有金融機構本身搞好工作，才是問題的根本。具體到金融管理本身，我們要學習的知識還有很多，要走的路還很長。在這方面，金融理論和實務界已經做出了扎實的探索。
今年6月，中國金融出版社出版了一部名為《商業銀行信貸風險與行業分析——以中國鋼鐵工業為實證》（以下簡稱《風險》）的著作。這部作為“金融博士論叢第六輯”悄然問世的著作，近一個時期以來已引起了關注金融犯罪問題的人們的熱切目光。
《風險》的作者趙慶森博士，是一位資深金融問題專家。這位來自云南邊陲的白族工學博士1983年大學畢業后被分配到冶金部計劃、投資部門工作，曾任冶金部計劃投資司副司長。1998年調任中國工商銀行信貸評估部副總經理。本書既是對他多年從事投資、信貸評估工作實踐經驗的提煉，也是他對信用風險管理問題進行研究的結晶。關于銀行內部風險評級體系，趙博士說，在本書中，他的研究可集中表述為“可通過行業分析建立銀行信貸進入和退出評價體系”，目的是通過對行業狀況進行分析評估，然后決定信貸資金投向。
如何識別、度量和控制信用風險是當前全球金融業面臨的最具挑戰性的問題之一。巴塞爾銀行業監管委員會在吸收近年來的金融理論進展和考慮全球銀行業實踐的基礎上，提出了用以計算商業銀行信用風險的最低資本要求的內部評級法（ＩＲＢｉｎｔｅｒｎａｌｒａｔｉｎｇｂａｓｅｄａｐｐｒｏａｃｈ）。這一方法起到了促進商業銀行改進和提高信用風險管理技術和水平的作用，加強了銀行資本監管。專家預測，信用評級符號將作為衡量風險程度的一套通用語言覆蓋銀行的所有信貸業務線。
這一評級體系能否準確識別和區分信用風險，并加以準確度量和判斷，將直接影響后續各種信用參數之計量結果或者說這一評級法實施的有效性，進而關系到風險定價、業績考核、資本要求等所有環節。因此，評級體系的構建和完善是內部評級法能否有效實施，是銀行信用風險管理水平能否真正提高的基礎。能否充分識別各種風險因素，必須做好行業分析。所以說，揭示各行業的發展規律是信貸風險分析的最本質的工作，也是信貸業務中最基本、最常見、最普通、最重要的工作。
1999年，美聯儲對美國前50家大銀行的信用評級應用狀況作過一次調查，發現幾乎所有的銀行都開展了信用評級，但在實際經營管理過程中的應用范圍和所受重視的程度因行而異。個中原因雖然很多，但一個重要原因就是完善程度及結果精確度。在我國，商業銀行偏重于財務分析，把信貸分析的重點放在了借款人身上，而對行業分析重視不夠。信用風險評級體系在認真研究行業發展規律的基礎上，找出行業增長點和風險所在，與商業銀行信用風險管理工具系統地、具體地緊密結合，與銀行信貸結構調整的自身規律要求相匹配，提出合理科學的行業信貸結構，可操作性強，有利于更好地規避行業信用風險。
《風險》一書對信貸風險與行業分析所涉及的主要理論和方法進行了梳理和總結，并應用到對銀行信貸和鋼鐵行業的結合分析中，在收集大量資料和數據的基礎上，深入研究了鋼鐵行業進展歷程，運行機制、結構調整，尤其是當前鋼鐵行業中亟待解決的近遠期總量預測和拐點、市場結構、供給和支撐條件、企業競爭優勢比較等重要問題；分析了鋼鐵行業信貸總量、市場結構、客戶篩選、資產質量、政策等問題。最后，提煉和總結出信貸和行業分析應“六結合”的觀點和方法，深刻揭示了信貸策略和行業分析之間的內在關系，具有較強的操作性，有益于矯正信貸實踐中的一些偏差。這六個結合是：（1）行業信貸總量要和行業預期總量相結合；（2）客戶風險等級要和企業競爭優勢相結合；（3）信貸業務機會要和行業價值鏈要求相結合；（4）信貸政策要和行業政策走向相結合；（5）信貸預警措施要和行業風險因素相結合；（6）信貸結構調整要和行業結構調整相結合。
專家們認為，這一方法具有重大現實意義。中國工商銀行黨委副書記、副行長田瑞璋認為，這是一部選題新、內容實、很有現實意義的著作。作者通過分析銀行信貸和鋼鐵行業內在發展要求，試圖提供一個行業和信貸結合分析的一般框架，為評級體系的完善、內部評級法的實施提供了重要支撐；對國內銀行按行業狀況提供信貸提供了一些有創新價值的觀點和方法，對鋼鐵行業近遠期的投融資趨勢做出了基本判斷，這對銀行信貸和鋼鐵行業都具有參考和指導作用。
南開大學國際商學院教授、博導齊寅峰說，在國內，這是首次較系統、完整、深入地論述行業分析與商業銀行信貸風險管理的邏輯關系的著作，富有開創性。趙博士的理論分析為商業銀行制定客戶信貸策略提供了科學基礎；他設計的企業貢獻度測算方法，為銀行提供了預警措施，這些研究結果將會產生重大經濟效益。
鋼鐵研究總院院長、院士于勇教授，西安建筑科技大學校長、院士徐德龍教授都對趙慶森的研究給予了較高評價。于教授說，對信貸規律與行業發展規律的匹配關系和作用問題加以探討，并以鋼鐵工業為實證，具有重大的現實指導意義。徐教授說，行業分析在銀行信用風險管理中的地位和作用這一研究，為銀行規避信用風險提供了理論和實證依據。由于這是商業銀行運作中亟待解決的實際問題，特別是其中提出的進行行業信貸風險管理的系統指標體系，在商業銀行實務中的應用必定會產生顯著的經濟效益和社會效益。
從700多年前銀行誕生之日起，信用風險就成了銀行風險的主線。無論是信用風險管理低階段的“只放好貸款”，還是高階段的“分散化”管理，信用風險管理都是銀行業的永恒命題。盡管銀行業已之致力于規避信用風險，但由于信用風險造成倒閉關門、負債累累的銀行俯拾皆是�？梢哉f，規避信用風險仍然是當今世界一個最具挑戰性的難題。
銀行內部評級體系，是目前較為先進、較為完備的管理思想和方法，趙博士對它的引進可以算作引玉之磚，還有待于宣傳推廣，有待于在實踐中檢驗、豐富和發展，使我國的銀行業早日建立現代企業制度，加強資本監管，最大限度地減少風險，更好地為社會主義現代化建設服務。
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