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全球證券發行第三季度小幅回落

http://whmsebhyy.com 2004年10月08日 08:22 證券時報

    最新統計顯示,今年第三季度全球債券、股票及相關證券的承銷量較去年同期和今年第二季度均有小幅下降。這份由全球領先數據統計公司湯姆森金融按季定期發布的報告還顯示,花旗集團、摩根士丹利和J.P.摩根奪得第三季度全球承銷業務量前三名。

    數據顯示,今年第三季度,全球債券、股票及相關證券的發行量為 1.24萬億美元,而去年同期及今年第二季的發行量則分別為1.26萬億美元和1.35萬億美元。第三季度,美股走弱,債券價格卻走穩了。標普500指數三個月下跌約2%,而美國10年期國債的收益率則從4.59%下降到4.1%。

    湯姆森金融分析后發現,盡管第三季度發行市場業務量有所下滑,但今年總體數據仍算令人滿意。截至第三季度,全球證券承銷量已經連續三個月居于1萬億美元之上。而今年前三季的證券承銷金額也達到了4.29萬億美元,比去年同期的4.09萬億美元高出近5%,并且創出了多年的新高,而今年全年的承銷量也可望創出歷史紀錄。

    第三季度各類證券的發行情況相差較大。全球投資級公司債券的發行量有較大增長,第三季的4830億美元的發行量較去年同期的4220億美元增加了14%;而高收益垃圾債券的發行量則從去年同期的402億美元減少到300億美元,跌幅達25%。股票發行,尤其是首次公開發行(IPO)則有所增加;而可轉換證券的發行則一片死寂。在抵押證券中,兩種主要類別證券發行情況也相去甚遠。全球資產擔保證券的發行量高達2500億美元,較去年同期增加了27%;而按揭證券的發行量則減少了27%至1900億美元。

    就個案而言,第三季度還是出現了不少值得關注的大型融資項目。最引人矚目的當屬Google金額高達16.7億美元的IPO,該項目是華爾街今年規模最大的高科技公司IPO。盡管其采取的荷蘭式拍賣定價方式并未如預期般受到推崇,但它仍然為公司節省了不少發行費用,并讓更多的中小投資者有機會參與首發認購。

    在投資銀行排名方面,花旗集團的簿記業務量再度名列前茅。作為全球最大的金融服務公司,今年前三季度,花旗向市場銷售了4131億美元的債券、股票及相關證券,較去年同期多出8億美元。去年同期簿記量名列第三的摩根士丹利則以3170億美元的金額在本季度上升到第二名,較去年增加了43億美元。去年的亞軍J.P.摩根前三季薄記量較去年同期減少了64億美元,退居到今年的第三名。

    另外,根據公開信息統計顯示,今年前三季度所有投行業務承銷費收入已經超過了去年全年總額。而由于IPO發行量有所增加,今年前三季度全球已公布的承銷費達到了116億美元,較去年同期增加了13億美元。花旗集團、摩根士丹利和高盛分別以12.6億美元、11.2億美元和8.82億美元名列IPO承銷收入的前三名。


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