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9月23日,交通銀行2004年第二次臨時股東大會在上海召開。會議除了調整充實董事會組成結構外,還審議通過了把交通銀行辦成國際一流的規范化公眾持股銀行的相關議案并作出了決議,即股東們批準交通銀行同時在上海證交所及香港聯交所分別以A股和H股身份掛牌交易。這將是國內首家實施"A＋H"上市方案的企業。
計劃募資高達200億元
據悉,根據交行和其承銷團擬定的方案,交行將在A股和H股市場同步上市,計劃募資200億元人民幣。
據透露,交行此前上報給中國證監會的方案中,希望能夠在香港進行首次公開發行,借助香港市場提升公信力,以期融入國際市場。但由于監管部門希望優質大型企業在內地上市讓內地投資者分享成果,交行H股方案未獲證監會批準。后來雙方經過溝通催生了交行"A＋H"方案。
目前銀河證券和海通證券已分別獲選交行發行A股的主承銷商和財務顧問；匯豐和高盛則為交行H股上市的聯席主承銷商,中銀國際被聘為交行H股上市的財務顧問。
年內上市可能性有多大
交行究竟會何時上市?一直頗受關注。交行董事長蔣超良曾表示,如果等到12月份,由于過節(圣誕節)、(海外)基金經理放假、全年預算用完等因素都會影響發行認購。而且,假如不盡快的話,碰上建行、中行上市,將會打亂他們的整體部署。
近期不斷有消息稱,交通銀行擬定最早的上市時間為今年圣誕節前,最晚的上市時間不遲于明年春節前。據有關人士分析,如果交通銀行不能在今年年內上市,這就意味著交通銀行不能以今年半年報的財務數據為基礎進行發行準備工作,而必須要以2004年9月30日甚至12月31日的財務數據為基礎。今年6月30日剛剛完成的交通銀行財務重組,已經進行了全面的清查,財務數據已清晰,出于控制成本的角度,交通銀行也希望盡快上市。
有關消息稱,交通銀行將在10月份最終向中國證監會上報有關的發行材料,獲得批準后,將進行預路演,同時確定價格范圍,并開始正式的路演,用"簿記建檔"方式進行香港和內地市場的詢價,根據接受的訂單,最終確定發行價格,A股、H股的發行價格相同。
幾項限制有望豁免
有關業內人士認為,要實現交行的"A＋H"上市安排,就需要獲得某些規定的突破或豁免。
一是國內A股上市須完成一年輔導期。有關人士稱,這對交行而言應不存在困難,因為之前已有長江電力(資訊 行情 論壇)被豁免一年輔導期的先例。二是按照香港聯交所的規定,新上市公司要求至少發行總股本的15%。據悉,交行擬發行約20%的新股,扣除匯控認購的4%后,內地及香港公開招股部分(IPO)分別僅占新股8%,遠低于香港聯交所規定IPO股份須占總股本15%的下限,而有消息稱港交所擬給予交行豁免權,甚至修改有關15%限制的規定。此外,H股發行時外資持股中資銀行不超過25%。目前匯豐持有交行19.9%股權,僅余5.1%的外資持股空間。但此前在香港上市的中國平安已突破了此規定,其外資持股比例超過40%。
上市前完善制度安排
值得注意的是,近日召開的交行2004年第二次臨時股東會議完成了公司上市前公司治理結構的構建工作。股東大會重新調整充實了董事會組成結構,增加了包括兩名外籍人士在內的4名獨立董事。設立4名獨立董事的席位并首次邀請外籍人士成為獨立董事,表明了交行董事會在加強透明度及保護投資者方面重視的力度。會議在修訂交通銀行章程的基礎上制定了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《獨立董事工作制度》等公司治理的基礎性制度,為股東大會、董事會、監事會依法合規運行,實行三權分立、三會分設、相互制衡、運行有序的公司治理提供了制度保障。
此外,近日召開的交行第四屆董事會第四次會議還通過了組建審計委員會、風險管理委員會、人事薪酬委員會的議案,并分別確定了組建各專門委員會的工作制度和運行方式。農行原監事會主席崔雷平調任交通銀行監事長。
交通銀行是我國第一家全國性的國有股份制商業銀行。該行目前在全國86個大中城市設有分支行,共有營業網點2700多個,員工5萬多人。目前交行全行組織架構的改造也在進行中。
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