第八回：曹子建開辦舊貨場 董事長賴帳不還錢

內容簡介：

    話說天下經濟之事，無非分工交易，互惠互利；競爭合作，盛衰輪回。由此演繹出社會經濟現象：繁榮之后必有危機，危機過后出現蕭條，蕭條之后又漸漸復蘇。然后是新一輪繁榮、危機、蕭條、復蘇。周而復始，年復一年。

    欲知經濟學秘密何在，請看新浪財經獨家授權轉載《經濟學演義》!

　　張世賢 著

　　買股票套牢了怎么辦？買的足球票趕上下大雨怎么辦？貸款買車后車價猛跌怎么辦？經濟學是教人如何賺錢的？還是講資源如何配置的？經濟效率是生產越多越好？還是指每個人的福利增加？什么叫“帕累托最優”？

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　　第八回：曹子建開辦舊貨場 董事長賴帳不還錢

　　卻說曹操在北方的勢力越來越大，多元化經營的局面已經成型。時下又趕上企業改革，國退民進，曹操也就趁機把一些資產質量好、市場前景廣闊的企業通過MBO逐步變成了自己控制的家族公司。譬如銀行金融產業就是他一直看好的。兩年前他還把長子曹丕送到燕京大學EMBA金融班專門學習金融管理。如今曹丕已經畢業，并順利拿到了EMBA學位。曹操立即對曹丕委以重任，讓他擔任中原銀行的行長。直接掌管金融大權。金融本來就是曹操最不放心的地方，如今交給了曹丕。正所謂“打虎親兄弟，上陣父子兵”。有了曹丕助他操持金融業務，自然也就放心了。

　　曹丕果然不負他老子的矚望，上任以后立即清理不良貸款，先把那些還款無望的呆帳、壞帳統統剝離出去，并成立了中原資產管理公司，專門處置這些資產。同時曹丕又根據銀行信貸的業務發展情況，開辟了新的信貸業務。特別是他根據經濟發展情況，在中國最早提出要開展消費信貸業務，鼓勵老百姓的信用消費。首先開展了住房貸款業務，接著又開展了汽車信貸業務。他還利用中央銀行多次降低存貸款利率的機會，把銀行的信貸資金盤活。很快，中原銀行的業務開展得比其他商業銀行都要好得多。

　　曹丕還根據金融業務的開展情況，適時地推出了保險業務。曹丕親自擔任中原保險公司的總經理，同時開展人壽保險業務和家庭財產保險業務。后來又根據證券市場的發展情況，成立了中原證券公司。

　　在曹丕的主理之下，中原集團的金融信貸業務開展得如火如荼，一年多的時間，就已經成為中原集團的支柱產業。曹操對此看在眼里，喜在心里。直覺告訴他，憑借曹丕的天才和勤奮，曹氏在商場上的中原霸業是可望成就的。

　　曹操還有一子，名植，字子建。曹植天資聰穎，自幼喜好文墨，詩詞歌賦，琴棋書畫，無所不通。曹操本來希望他大學學習人力資源管理或市場營銷之類的專業，以便將來子承父業。誰知道曹植卻根本對此不感興趣，在學校不是談戀愛，就是上網聊天。在校期間主修古典文學，最后拿了個文學學士學位。畢業之后找不到工作，在家無所事事，就天天在網上聊天，發帖子，灌水，甚至憑借自己的文學才華在網上匿名發表一些《天亮以后再分手》之類的破爛文字。

　　曹操對此十分反感。雖然曹植被人贊為“才高八斗”，但是如果終日不務正業，長此下去將荒廢一生，不能不管。一日，曹操把曹植叫到他的辦公室里，拿著從網上下載的《天亮以后再分手》，一臉的怒氣。他問曹植：“近日都忙些什么？”“不忙什么，”曹植冷冷地回答。“那么，這就是你的大作嗎？”，曹植瞥了一眼說：“隨便玩玩而已。”曹操越發生氣，對著曹植教訓起來：“你說你一個大男人，做點什么不好，干嗎要整這些無聊的文字？自古文章千古事。我不能流芳百世，難道你是想遺臭萬年？”曹植嘴里咕噥道：“這可是你親口說的‘既不能流芳百世，就叫它遺臭萬年。’現在倒教訓起我來了。”

　　曹操對于曹植咕噥的什么，并不理會，繼續實施正面教育。“男子漢大丈夫，自當有雄心壯志，轟轟烈烈地干出一番事業來。你看看人家周瑜，沒比你大幾歲，現在已經事業有成。聽聽人家怎么說的：丈夫處世兮立功名，立功名兮慰平生，慰平生兮吾將醉，吾將醉兮發狂飲。如今小喬初嫁，雄姿英發。周瑜創辦的果汁飲料企業紅遍大江南北，國內的果汁飲料市場被他占去大半。事業美人，雙雙全都有了。我們那銅雀臺不是白修了嗎？你可倒好，整天為袁熙丟下的小老婆和你哥哥爭風吃醋。自古天下美女愛英雄。如果你真能夠干出一番大事業，還怕不能‘抱得美人歸’？如今趕上了市場經濟的大好時機，你有多大才華都能施展，我們又不是沒有資本，沒有實力？”

　　兒子畢竟是兒子，曹操對曹植既要曉之以理，還要動之以情。他接著說：“我已經老了，無所謂了。‘神龜雖壽，猶有竟時。騰蛇乘霧，終為土灰’嘛。即使我‘老驥伏櫪，志在千里；烈士暮年，壯心不已。’又能如何呢？老了就是老了，昏慘慘黃泉路近。你們還年輕，總要有所作為才是。好好想想，看能干點什么。等你有了自己的事業，就是到我駕鶴西去的時候，也能放心地走了。”

　　一番話，說得曹植心里沉甸甸的。曹植從他老爸的辦公室里退出來，一路走，一路思忖：父親所言也不無道理，長期這樣下去，確實不是自己愿意過的日子。可是自己又能干點什么呢？曹丕在父親那里頗為受寵，我也很難與之爭鋒；如果在他手下干活，我這樣的性格，肯定為他所不容。還是索性自己另僻途徑，找點誰都不做的事情嘗試一下吧，或許會有所作為的。

　　曹植自此開始研究經濟學理論。他把各種版本的宏觀經濟學和微觀經濟學教科書翻遍以后，發現經濟學所關注的其實并不是教人如何賺錢的學問，而是關于資源配置的學問。經濟學告訴他，在一個自由選擇的體制中，社會的各類人群在不斷追求自身利益最大化的過程中，可以使整個社會的經濟資源得到最合理的配置。市場機制實際上是一只“看不見的手”推動著人們往往從自利的動機出發，在各種買賣關系中，在各種競爭與合作關系中實現互利的經濟效果。交易會使交易的雙方都能得到好處。另一方面，雖然在經濟學家看來，市場機制是迄今為止最有效的資源配置方式，可是事實上由于市場本身不完備，特別是市場的交易信息并不充分，卻使社會經濟資源的配置造成很多很多的浪費。

　　提高經濟效率意味著減少浪費。如果經濟中沒有任何一個人可以在不使他人境況變壞的同時使自己的情況變得更好，那么這種狀態就達到了資源配置的最優化。這樣定義的效率被成為帕累托最優效率。曹植反復揣摩這個經濟學的效率定義，覺得這個意大利人說得還是非常有道理的。如果一個人可以在不損害他人利益的同時能改善自己的處境，他就在資源配置方面實現了帕累托改進，經濟的效率也就提高了。

　　在實際的經濟生活中，銷售和消費其實是脫節的。由此造成的浪費也是非常驚人的。你說現在反對大吃大喝，可是要吃要喝是人家自己掏錢買的。全國的飯店里一年吃剩下的飯菜有多少？有人估計往泔水缸里倒掉的在600億元以上。而更多的是那些城里人，家里幾乎無一例外的都存放很多本來就沒有穿過幾次的衣服，從來沒有翻過的書，成紙箱的兒童玩具，僅僅看過一遍的電影光盤，甚至連一遍也沒聽完的英語磁帶。一個中學生兩年可以換3部手機，原因很簡單，原來的樣式不時髦了，拿不出門了。至于舊家具、舊電器更是無處存放，只好該扔就扔。

　　面對這種情況，曹植和我們一樣，也很難在道德方面對誰進行譴責。消費領域通行的規則是消費者有權處理他自己花錢買來的任何商品和勞務。不論他的處理方式是什么，哪怕他原封不動地扔掉也屬于完全正當，別人無權干涉。由于商品本身存在著價值和使用價值的雙重屬性，理論上，一件商品在出售給消費者的那一瞬間就實現了自己的價值，而不是消費者將它用掉的時候才實現價值的，后者所實現的是商品的使用價值。在市場經濟里，生產商品僅僅是為了銷售而不是為了消費。銷售和消費的脫節其實是很大的浪費，這種資源配置的效果根本沒有達到帕累托最優。

　　最近曹植在《北京晚報》上看到這樣一個報道：家住昌平的一個農民，居然從廢品堆里淘出一座圖書館來。這位農民姓徐，不知道究竟是不是徐元直老先生的孫子還是曾孫子。反正人家日積月累，從廢品堆里把各種有用的書籍和民俗文物清理出來，五年的時間，居然裝了滿滿的八架近萬冊圖書，成了十里八村鄉親們的文化寶貝。如今這小徐建立起了自己的“愛心圖書館”，他還設想要開展一個“知識儲存”活動，要讓人們將自己家里閑置又舍不得賣的書都存在他的愛心圖書館，真正發揮這些書的作用。

　　這件事對曹植很有啟發。但是曹植心里明白，經濟行為就要遵從經濟規律，不能僅僅憑借“愛心”行事，解決資源浪費無論如何是經濟行為，在市場經濟里，完全的利他主義規則是行不通的。如果把各家各戶閑置的商品，通過市場進行二次交換，使物盡其用，不是可以很好地杜絕浪費嗎？為什么就不能建立一個舊貨交易市場，讓大家來處理棄置不用的東西呢？

　　“有道理！”曹植把自己的想法向曹操一講，立即得到了曹操的贊賞。那就干吧。在曹操的鼎力支持下，曹植在城鄉結合部租下一片地皮，建立了一個3萬平米的大規模舊貨交易市場。

　　一開始的時候，曹植的舊貨市場生意比較清淡。人們還不習慣把家里的舊東西拿到市場上去出售。可是遠近的農民對舊貨市場里的家具、電器很感興趣，紛紛像趕集似的來這里淘金。上千元的電視機在這里一百多元就能扛走，一套組合家具也就七八十元，拉回去往屋里一擺，照樣顯得闊氣。市場始終是供求關系決定的，來這里買舊貨的人多了，各種各樣的舊貨也就好賣了，城里人也愿意到這里處理家中要淘汰的東西了。

　　曹植不斷創新舊貨市場的營銷模式。他先是把舊貨按照價值和功能進行分區，家具類、電器類、汽車類、服裝類，圖書類等。后來又把雙休日開辦成“跳蚤市場”，讓愿意參與舊貨買賣的人自己在市場里互相尋找交易對象，隨便砍價。只要雙方覺得合適就成交。也可以進行以物易物的非貨幣性物物交換。曹植還特別鼓勵家長帶領小朋友到跳蚤市場上互相交換玩具，借以培養兒童的商品意識。自己玩膩的玩具拿到市場上換一個自己喜歡的玩具，別人也可以同樣從他這里得到新奇的東西。這樣可以使雙方都能夠從交易中得到好處。小額商品，兒童玩具，以物易物者，一律免收交易費。

　　對于大件商品，這里一律采取貨主自我標價的方式進場。一件舊貨可以任意標價，哪怕是比原價更高也沒關系，但是有一個規定，標價后一個星期無人購買，要自動降價10%，如果還沒人買，一個星期后再降10%，直到最后有人愿意出價錢購買為止。

　　這樣的方式很是吸引了一些看中商品又想等降價的人。呂布曾經在這里看到一部紅色法拉利跑車，外型和功能各方面都很滿意，一點不比當年董卓贈他的赤兔馬差。可是他覺得60萬元太貴，想等等再說。他的理想價位在40萬元左右。一個星期以后降到了55萬，又過了一個星期，降到50萬，他想等到下星期再來買，誰知道等星期一過去的時候，卻被人上星期已經買走了。呂布真是感到追悔莫及。

　　舊貨市場里這種價格機制的靈活性就在于，如果你一定要等降到你理想的價位，可能就被別人搶得了先機。所以，一直等下去也有買不到便宜貨的風險。這種公開透明的標價方式，可以說在商品本身的質量、性能、受損狀況、破舊程度等信息不充分的情況下，依靠價格信息來調整買賣關系是最有效率的，只要有人愿意出的價格，那就是一個公開的，同時也是公平的成交價格。

　　曹植的舊貨交易市場還公開接受市民的捐贈。凡是舊衣服，一律接受下來，統一消毒，然后根據各地的受災情況，聯系捐贈給災區人民。家里的舊書、課本、輔導材料之類，接受下來之后主要捐贈給西部老少邊窮地區，讓這些圖書為那里的中小學生帶去新的知識，再次發揮作用。

　　曹植無意之中又涉及到了饋贈經濟。饋贈經濟是一種沒有交易底價的經濟活動，這種經濟活動的社會福利效果應該說是比較明顯的。饋贈可以使捐贈者獲得精神道德的滿足和享受，接受捐贈者則可以得到物質利益的享受。一件衣服對于富人可能僅僅因為式樣陳舊而沒有價值，對于窮人則是極有消費價值的。這樣自然就物盡其用，實現了資源配置效率的改進。饋贈分為向社會的饋贈和向親友的饋贈。向親友的饋贈有時則涉及到資產和財富的轉移，如果沒有嚴格的法律，會使國家在稅收方面蒙受一定的損失。至于懷著某種特殊的目的向有權勢的人實施賄賂，雖然也可以冠以“饋贈”的名義，但是事實上卻是一種權錢交易，不能算是饋贈。此是后話，暫且不提。

　　舊貨市場的交易無論如何不會是市場經濟的主流，因此，曹植的收益也是有限的。畢竟在中國這樣的消費文化環境里，很多人僅僅是因為“面子”問題還不習慣于舊貨的買賣，富人們出于面子而不屑于賣，窮人們礙于面子不愿意買。其實從可持續發展的要求看，節約資源，保護環境，減少浪費是應該大力提倡的。曹植的舉動是值得充分肯定的，這里我們也并不是要給曹植戴什么高帽，說他多么積極地響應黨中央的號召，走在了時代的前列。但是曹子建能夠從社會經濟資源配置最優化，最大限度地利用物品的效用出發，考慮問題并付諸實踐，確實是符合經濟學所提倡的原則的。

　　市場機遇總是需要以敏銳的眼光去捕捉。曹植在開辦舊貨市場的過程中，又發現了新的機遇。他注意到一些看似沒有多少實用價值的東西，往往在市場上非常搶手。如名人字畫，古玩文物等。這些東西在尋常百姓家里可能就是一個帶著裂紋的舊瓷器，可是經過行家法眼一過，可能就是宋代汝瓷官窯的珍品，動不動價值連城。這些東西要我們平常人看來沒有多少實用價值，但是卻有著非常高的收藏價值。物以稀為貴嘛。越是稀缺的東西，就越有價值，這正是經濟學的基本法則。為了使那些稀缺的東西真正展現自身的價值，就需要一個公開的競價機制。曹植靈機一動，開辦了一家拍賣公司，取名“德嘉拍賣行”。“德嘉”是“得價”的諧音，取合理價格的意思。

　　正所謂：有心栽花花不開，無意插柳柳成蔭。德嘉拍賣行一開業，果然生意興隆。過去收集的壇壇罐罐，現在都成了文物，都能拍出天價來。有了這些資金墊底，拍賣業務開展得紅紅火火。從古玩字畫，到汽車房產，拍品日漸增多。加上他又聘請很多專家，楊修、荀昱等人，有搞鑒賞的，有搞法律的，還有專門舉錘拍賣的。不過，曹植的心思并不在如何大把賺錢上，由于受了那幾本經濟教科書的蠱惑，他始終把自己的目標鎖定在資源的充分利用上。盡管在拍賣業務上確實賺了不少錢，但是幾乎都被他拿來補貼到舊貨市場的業務推廣上了。

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　　物盡其用可以避免浪費，發揮效用，節約資源。其實還有另一種寶貴的資源就是時間資源，時間對于每一個人來說是最寶貴的經濟資源。可是許多人對于時間的價值往往不能引起重視。我們在大街上經常可以看到圍著看熱鬧的人群，看人家變戲法，在路邊看下棋，在街頭看算命，在馬路上看吵架。若是遇到誰跟誰打架，更是放下自己的事不辦，推著自行車，踮起腳尖也要看個究竟，還必須打聽清楚原因，究竟為什么打起來了，打的結果如何等等。

　　董卓有一個侄子叫董事長。請大家不要誤會，董事長的“長”字發音是CHANG，可不是在市場上呼風喚雨，在公司里拍板定案做決策的一把手董事長。這個董事長是一個終日游手好閑、提籠架鳥的頑主。有事無事的喜歡逛街看熱鬧。說他是京城闊少，似乎又高了點，你見過幾個官宦人家的子弟老站在羊肉鋪子前張著嘴巴看人家剝羊的？這董事長卻是京城羊肉鋪子門前的常客，就是那種張著嘴巴看剝羊一直看人家剝完為止的一類人。其實在中國，像董事長這樣喜歡看熱鬧的人似乎特別多。

　　董事長和別的游手好閑的人還不一樣，他喜歡擺闊。別人有什么他不能沒有。自從銀行推出了消費信貸業務以后，真正滿足的是董事長這樣的人，無論如何，先把別人的錢借過來花了再說。如果說借過來是從事生產經營的也還好說，但是，如果純粹是為了個人消費，雖然可以刺激經濟增長，但是也出現了另外的問題。那就是呆壞帳的增多。

　　當銀行推出汽車個人貸款的消費信貸業務以后，董事長是第一批到銀行借款買車的人。特別是有兩項重要措施對于董事長們來說是相當有誘惑力的：一是銀行的汽車信貸可以“零首付”，這意味著一開始不用花錢就可以把車開回家，有這樣的便宜再不去占，那才真是傻瓜；二是保險公司推出了個人汽車貸款保險業務，買車者只要向保險公司交上若干保費，并以汽車做抵押，保險公司可以承擔向銀行還貸款的風險，簡稱“車貸險”。

　　董事長看中的是一款叫富康988的新款轎車。在他看來，汽車本身的質量都差不到哪兒去，關鍵要看牌子。富康988讓他心動并采取行動的，一是車價適中，15萬多元不算太高，二是牌子好，富康988，那預示著什么？先致富奔小康，988就是時間久了一定會發發。董事長看完新車，想象著自己開車的風光、瀟灑與愜意，就決定了。“砰”的一聲，車門一關，“就是它了！”

　　董事長在汽車銷售公司業務人員的引領下，先后辦完了貸款手續和購車手續，很快就把新車開回家了，惹得周圍的鄰居們無不伸頭探腦地圍觀，又是贊嘆，又是羨慕。董事長越發感到自己風光無限。有事無事的開車到大街上兜風，呼朋喚友的到郊區旅游，到渡假村洗溫泉，到花鳥市場上顯擺。在董事長看來，買這車的消費者剩余就不是3萬5萬、10萬8萬的，怎么著也得15萬，自己不用掏腰包，不跟白撿的一樣嗎？

　　可是松快過了沒多久，銀行的催款單來了，接連不斷的電話也來了，惹得他心里很煩，還沒怎么著呢就開始要錢了，這叫什么事啊？不還！老子沒錢還！要不然就把車開走。過了1年以后，銀行沒有辦法，就找保險公司要。保險公司正為車貸險問題犯愁呢。最新的統計顯示，全國拖欠汽車貸款不還的“董事長”們已經超過6萬多人。保險公司面對這種情況，必須盡快止損，無奈之下，決定立即暫停車貸險。銀行一看這樣的情況，對汽車個人信貸業務也越發小心謹慎了，進一步加強對個人消費信貸的信用評估，加大貸款抵押的力度，而且停止了以汽車本身作為抵押的按揭。

　　其實，凡事都應該具體情況具體分析。在汽車信貸消費的問題上，有幾種情況應該分清楚。一是整個中國的信貸消費還剛剛起步，肯定有很多不成熟、不完善的地方。二是像董卓的侄子這樣的無賴，壓根兒就沒有打算還錢，是信貸市場上的異類，不能代表多數講信用的信貸消費者。三是其他不還錢的“董事長”們其實是另有隱情的。主要是近幾年來汽車降價頻率太快，幅度太大，剛買的新車，不到一個月降8000，這誰受得了？一年降1萬多，過一 年再降1 萬多，三年下來15萬元的車降到不足10萬元。如果再加上貸款利息，三年前買一輛車的錢，現在可以買兩輛更好的車。這不是虧大發了嗎？

　　在這里，經濟學常識中的一個基本概念，可能多數不還錢的“董事長”們還不了解。那就是沉沒成本。

　　經濟學上的成本和會計學上的成本概念是不同的，在經濟學上雖然也要講不變成本和可變成本，但是經濟學更多的是注意了機會成本(我們在第一回里已經說到了)、沉沒成本、邊際成本之類的概念，這些都是經濟成本。經濟成本是在做出經濟決策(選擇)時一定要考慮，但是并不計入財務賬簿的成本。機會成本就是你要做出選擇時，對被舍棄的機會的最高估價。典型的是孟子所講的“魚和熊掌”的故事。當魚和熊掌不可兼得時，如果你選擇了吃熊掌，那么你放棄吃的魚就是你選擇熊掌的機會成本。

　　沉沒成本是指已經付出的一筆開支無論做出何種選擇都不可能再被收回的成本。具有理性的人只能忽略它。比如張飛做股票，在6年前買了1000股四川長虹，當時的價格是40元，誰知買了以后就一直下跌，最低的時候跌到7元，現在也就8~9元的水平，可是張飛一直舍不得割肉賣掉它，覺得虧得太多。結果呢，張飛就和絕大多數中國股民一樣，落了個世紀之套。事實上股票的現價才是它實際價值的反映，原來高價買入而又不可能收回的部分已經是一種沉沒成本，有理智的人只能忽略它。張飛所應該考慮的只能是在目前的價格水平上，四川長虹是否還有上升的空間，是否還具有繼續持有的價值，否則就應該換股，重新尋找具有投資價值的股票。

　　最近，富康新自由人的價格已經下降到8萬元以下，對于原來已經購買這款汽車的消費者來說，過去買車時高出的部分，就是一種沉沒成本。為了理解這一概念，我們可以舉一個足球票的例子。張飛的兒子張包是個球迷，雖然他也清楚，現在的中超就是原來的甲A變的，水平要多臭有多臭，可他還是愿意去看看。于是在星期三就花了80元買了星期天晚上的球票。可是當他在星期天晚上興沖沖地到球場看比賽的時候，天氣開始轉陰，開場不久就雷雨大作，張包本來就不喜歡在外面淋雨，加上雙方踢得一點也提不起精神，要激情沒激情，要技術沒技術，要章法沒章法，要戰術配合沒戰術配合。他覺得這80元花得實在冤枉。比賽沒看頭，還要承受淋雨的痛苦，不看實在是浪費了80元錢。對于這樣的情況，經濟學家會理智地問他，如果這張票是免費的該怎么辦？可能張包會說，那我一定馬上走開，決不受這份洋罪。那么，問題的答案已經出來了，繼續看比賽是不理智的。因為買票是星期三做出的決定，已經是過去的事情了，星期三的買票支出已經是沉沒成本，星期天決定看不看比賽是現在的事情，不應再考慮原來決定的成本。

　　買汽車也是一樣，不論所買的是捷達、富康，還是寶來、帕薩特，決定的東西就不能再考慮它的成本能否收回，所以貸款買車的“董事長”們還是要抓緊時間還錢。誠信比金錢重要得多得多。人無信不立，未來經濟的發展，越來越立足于個人的信譽。失去信譽的人，沒有人同你做生意，沒有人愿意雇傭你，沒有人希望和你交往，沒有人愿意推薦不守誠信的人。

　　最近聽說董卓的侄子董事長已經因為車禍死了，他留下的車貸可能已經成為銀行的壞賬。但是還有很多欠錢不還的“董事長”們希望把舊車收走，抵償車貸。如果是那樣，張飛的兒子也可以把廢球票退給票務公司了，我們也可以把《英雄》的電影票退給張藝謀或是電影公司了。沉沒成本也可以不再“沉沒”了。

　　事實上這似乎是不可能的。

　　本章要點：

　　資源配置 經濟效率 帕累托最優 帕累托改進 價值 使用價值

　　價格機制 競爭機制 饋贈經濟 消費信貸 沉沒成本