英國金融監管最新動態掃描(“英國金融業見聞”系列報道)

　　國際金融報記者 徐輝 發自倫敦

　　編者按：近日，本報記者受英國外交和聯邦事務部邀請，走訪了該國金融服務監管局等金融機構。現陸續推出有關報道，以期中國同業對英國金融業態有更深更全面的認識。

　　9月1日、2日、9日，我們分別訪問了英國金融服務監管局（FinancialServicesAutho rity，FSA）、英國央行（英格蘭銀行,Bank ofEngland,BOE）及蘇格蘭行政院（ScottishExecutive,SE），對英國當局的金融服務與監管有了一個較為全面的了解。

　　值得注意的是，英國相當于我國銀監會、證監會及保監會三會綜合體而金融權力極重的FSA于2003年4月到2004年初剛剛經歷并完成了一次超大換血行動，從FSA的主席到CEO（原FSA的消費者、投資及保險董事）再到幾個重要董事幾乎全換，更重要的是，新的主席和CEO到位后，徹底重組了原執行部門構架，在原基礎上建立了凌駕于其上的三個全新重要管理部門，這三個部門直轄于CEO，并且管理范圍涵蓋FSA法定的所有監管領域。按FSA新聞官說法，到這次重組完成，FSA才真正開始行施它的金融監管權力，其意義非同尋常。

　　FSA占主導地位

　　FSA在倫敦東區的科納沃夫（CannryWharf）倫敦金融新城內，其全新的玻璃幕墻大廈高聳入云，在不久前剛落成的花旗集團歐洲總部大廈、匯豐集團全球總部大廈及巴克萊銀行大廈的簇擁下，顯得格外的莊嚴、氣派。大廳內整潔明亮，但又不十分空曠，一只高達7英尺的杰弗里（GeoffreyDashwood,英國當代著名雕塑家）著名雕塑———貓頭鷹炯炯有神地矗立在右邊休息廳的中央，整棟大樓戒備十分森嚴。

　　據FSA的媒界總監艾沃先生（RobMcIvor）介紹,英國的金融監管由FSA這一單一的非政府組織完成，其涵蓋了銀行、保險、基金、投行及其他金融服務領域；但FSA從1997年后開始整合保險監管部、證券和投資委員會及房屋按揭管理委員會的監管改革后，到2001年11月30日《金融服務與市場法案》的實施才真正確立其法律地位；這以后又經歷了3年的重組，FSA到今年才真正開始行使其法律賦予的權力及義務。

　　8月，FSA對花旗集團在不到兩分鐘的時間內通過MTSS.P.A.的電子交易系統大舉拋售了110億歐元（136億美元）的歐元區國債，在大約半小時后又以低于賣出價的價格買回了40億歐元國債的行為展開了調查，這是FSA以維護市場公正性與有序性為目標的一次典型監管案例。

　　艾沃介紹，FSA是由英國財政部任命其董事會成員，包括主席、首席執行官、三名管理董事和11名非執行董事，董事會制定FSA的政策，但是FSA日常通過英國行政院向議會負責。

　　FSA目前共有2200個員工，監管11000個左右的金融公司（不久就會上升到超過2萬個金融公司）、18萬個注冊的個人。其監管費用全部靠向被監管者征收監管費用支持。艾沃說，“2004到2005年度，我們計劃征收2.13億英鎊”，他透露說：“這個數目是年初FSA拿出一個詳細的監管計劃并公布于眾，與幾乎所有的重要被監管方討論后才最后定下來的，并不是FSA自己，或政府的某幾個部門定下來的，向被監管方收費是依據《金融服務與市場法案》的有關內容行使的權力。”

　　艾沃說《金融服務與市場法案》賦予FSA“保持金融系統的信心，促進公眾對金融系統的了解，確保對消費者達到適當水平的保護（保護明白自己責任的消費者），減少金融犯罪及減少金融服務公司被利用做金融犯罪的潛力”這樣法定的明確監管目標。

　　為了便于執行，FSA自己定位的監管目標為“保持有效率、秩序和干凈的金融市場，并且幫助零售消費者達成公平的交易”。

　　除此之外，對FSA來說一定要考慮或自省的是“經濟和有效率地利用資源、高級管理層的責任、均衡原則、創新的愿望、英國有競爭性的地位、推動競爭”。

　　金融市場新形勢

　　他介紹，目前英國的金融市場出現了一些新的變化：

　　1.大環境的變化：消費者更愿意直接向FSA投訴，在賠償方面有更高的預期、透明度方面更高的開放度需求，媒體更具侵擾性，INTERNET上信息越來越有實用性。

　　2.監管新趨勢的變化：對整個金融行業的風險管理越來越傾向于對不同行業的區別詳細監管，甚至按公司規模分開區別監管；監管目標越來越需要有前瞻性、預防性；要求明確地聲明什么是我們能做得到、什么是我們不能完成的；更好地激勵企業做好他們自己的風險管理，少一點更強的監管；要認識到企業自己管理的責任和消費者自己應該承擔的責任；逐步從個體公司的監管中撤出；最好要充分運用可利用的監管工具。

　　3.2004年4月以來FSA的重要改革：重點從政策的發展研究轉向政策的執行（前任主席到倫敦經濟學院（LSE）任院長去了）；讓FSA在企業和消費者間扮演更好的角色；讓FSA執行的目標更好地對準法定的目標；建立了三個重要的執行管理部門：零售市場管理部、批發及機構市場管理部和監管服務部。這三大部門直接管轄合同和收入及信息管理部、監管處理部、知識管理部、FSA服務部、風險管理服務部、大街業務部、主要零售業務集團部、零售公司部、小公司業務部、零售政策部、零售分析部、零售管理服務部、一般市場部、囤售公司部、囤售及謹慎政策部和囤售管理服務部，管理范圍涵蓋FSA法定的所有監管領域。

　　（上）

　　《國際金融報》 (2004年09月20日 第四版)