9月14日，記者從權(quán)威部門獲悉，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合課題小組醞釀已久的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)提交國(guó)務(wù)院。目前決策部門正在對(duì)細(xì)節(jié)進(jìn)行推敲研究，正式出爐已經(jīng)為期不遠(yuǎn)。專家表示，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立意味著央行將徹底終結(jié)為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)買單行為，未來(lái)金融破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)將由投資者、市場(chǎng)、儲(chǔ)戶分擔(dān)。

    另?yè)?jù)記者了解，與存款保險(xiǎn)制度相配套，由央行和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì) 聯(lián)合研究的證券市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度和壽險(xiǎn)投保者補(bǔ)償制度也在積極推進(jìn)中；另?yè)?jù)全國(guó)人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)專家透露，今年6月份，破產(chǎn)法草案已提交到全國(guó)人大進(jìn)行審議，有望在明年審議通過(guò)。屆時(shí)，國(guó)務(wù)院很可能同時(shí)制定具體的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例。

    央行最后買單破產(chǎn)機(jī)構(gòu)

    上周有消息稱，國(guó)務(wù)院已批準(zhǔn)海南華銀、大連證券、鞍山證券、北京華陽(yáng)租賃公司、山西華康信托、佳木斯證券、新華證券等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。而據(jù)記者了解，這可能是央行最后提供再貸款清償債務(wù)的一批金融機(jī)構(gòu)。“他們以及閩發(fā)證券將是最后一批再貸款受惠者，以后證券公司關(guān)閉破產(chǎn)將可能走上完全市場(chǎng)化的道路。”

    至于備受關(guān)注的南方證券為什么沒(méi)在此次破產(chǎn)清算名單中，業(yè)內(nèi)人士分析，主要還是考慮到社會(huì)穩(wěn)定，“南方的盤子太大了，央行再貸款就有80億。而此次幾家金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)都相對(duì)較小，破產(chǎn)后影響也較小。”“最主要的原因，是政府無(wú)法再為問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)買單了。”

    消息人士透露，此次進(jìn)入破產(chǎn)清算的鞍山證券、新華證券先后接受了央行15億元、14.5元億的再貸款，而這部分再貸款破產(chǎn)清算后央行能收回來(lái)多少，實(shí)在不好說(shuō)。

    而這正是央行的憂慮所在。外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)丁志杰表示：“中國(guó)沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度，金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉往往是中央銀行墊付。但不管是用財(cái)政的錢，還是用央行的錢，都是不合理的。再貸款屬于變相的向社會(huì)發(fā)放基礎(chǔ)貨幣，可能引發(fā)通貨膨脹。”

    這也是為什么央行決意盡快推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，不再充當(dāng)“救火隊(duì)員”的主要原因。

    存款保險(xiǎn)制度準(zhǔn)備上路

    去年10月，央行新設(shè)金融穩(wěn)定局里專門設(shè)立了存款保險(xiǎn)處，具體負(fù)責(zé)研究存款保險(xiǎn)制度建設(shè)事宜。據(jù)記者了解，央行牽頭的相關(guān)課題組已完成起草“構(gòu)建中國(guó)存款保險(xiǎn)體系的若干思考”研究報(bào)告，最終存款保險(xiǎn)制度方案可能是：建立存款保險(xiǎn)計(jì)劃，設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，建立相對(duì)獨(dú)立的類似美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)。

    專家介紹，國(guó)外存款保險(xiǎn)制度通常是國(guó)家通過(guò)法律形式為從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各成員機(jī)構(gòu)根據(jù)存款規(guī)模向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)；當(dāng)成員金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)須向受益人即存款者支付一定限額的存款。”

    丁志杰分析，難點(diǎn)首先是費(fèi)率如何定，其次有誰(shuí)來(lái)保管這些保險(xiǎn)金，第三是機(jī)構(gòu)以何種形式設(shè)立——是基金理事會(huì)，還是公司法人。

    根據(jù)記者了解，目前存款保險(xiǎn)基金較可行的做法是，考慮商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)壓力，可能首先以央行銀行墊付再貸款的方式設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，在運(yùn)行的最初幾年，由央行直接管理。

    另外，據(jù)了解，央行正緊鑼密鼓地會(huì)同證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)研究建立證券市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度和壽險(xiǎn)投保者補(bǔ)償制度，由證券公司、保險(xiǎn)公司組成補(bǔ)償基金，為將來(lái)可能發(fā)生的破產(chǎn)損失保險(xiǎn)，這些制度會(huì)在存款保險(xiǎn)制度設(shè)立后相繼推出。

    作為一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，有關(guān)專家指出，無(wú)論是即將推出的存款保險(xiǎn)制度，還是證券市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度和壽險(xiǎn)投保者補(bǔ)償制度，一旦成員機(jī)構(gòu)無(wú)法償付客戶存款或保證金時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只向存款者支付最高限額內(nèi)存款，對(duì)于資金額大的客戶或是機(jī)構(gòu)，按照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，是機(jī)構(gòu)或大儲(chǔ)戶會(huì)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)單獨(dú)談補(bǔ)償辦法。“這樣做也有助于加強(qiáng)存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促使存款人關(guān)心其開戶銀行的安全性并有動(dòng)力監(jiān)督其經(jīng)營(yíng)管理。