近日，國內第一家汽車金融公司---上汽通用汽車金融有限責任公司成立，這意味著以銀行為單一主體的放貸機構對車貸市場的壟斷局面被打破了。對于希望能貸款買車的人們來說無疑是多了一個利好消息，特別是在眼下銀行緊縮信貸規模的背景下。國外汽車金融公司經過近百年的經營，積累了成熟、先進的業務經營和風險管理經驗，但當這些汽車金融公司出現在中國時，它的諸多優點能發揮出幾成卻還是一個未知數。

    三大先天不足國外的汽車金融公司的優點的確是我們想要學習借鑒的，但從國家的宏觀經濟情況和對金融業的監管要求出發，汽車金融公司在我國的發展應該將是一個漸進的過程。就目前而言汽車金融公司對市場的影響將是微弱的。

    首先，《汽車金融公司管理辦法》中明文規定了一條，汽車金融公司不得開設分支機構。這也就是說通用中國這次成立的上汽通用汽車金融有限責任公司它的業務范圍只能限制在上海，要在上海之外的地區開展業務只有等主管放寬政策。這一點也就決定了汽車金融公司不可能像國外的汽車金融公司一樣在全國范圍內開展業務。想像一個產品銷往全國的汽車生產廠商，在拿出了5億元的流動資金注冊的公司只能守著自己家門口的"一畝三分地"將是怎樣的心情。

    其次，國外的汽車金融公司可以自主決定放貸利率，并且通常執行的是零利率。而在國內，汽車金融公司發放汽車貸款的利率，在中國人民銀行公布的法定利率基礎上最高上浮不得超過30%、最多下調不得超過10%。喪失這個原本最大的優勢，市場競爭力必將大打折扣。

    第三個先天不足在于資金來源不足。信貸購車是為了加速汽車的銷售，而對于用信貸關系售出的汽車的資金回籠是以月為單位，按月還貸的形式與車的成本之間就產生了資金缺口。通過信貸售車的確是加速了車輛的銷售，但需要的資金量也同時增加了。為了解決資金缺口就必須擴大流動資金量。國外的汽車金融公司可以通過發行債券的方式來滿足資金的需求。但現在國內的汽車金融公司只有兩個方法來融資：一是接受境內股東單位3個月以上期限的存款；二是向金融機構借款。接受股東存款實質還是"折東墻補西墻"，沒法從根本上解決資金問題，而向金融機構借款也無異于與虎謀皮。因為，銀行本身也在開展汽車信貸業務，是汽車金融公司在車貸市場上的競爭對手。如果單單靠自有資金發放汽車貸款來拉動汽車的銷售，其間的困難將會相當大。

    汽車金融公司若不能解決上述的三個先天不足，發展前景讓人堪憂。外部環境不容樂觀相比較國外的汽車金融公司，它們有十分規范的分銷網絡。以美國為例子，它們運用的分銷網絡是4S模式。那些遍布全國的4S店一則數量大，二則提供質優價廉售后服務。而目前國內的情況是4S模式才剛起步，數量有限，售后服務水平以及價格水平有侍于提高。在沒有強有力的售后服務體系的支持下，汽車金融公司相當于失去了拳頭產品。

    銀行作為我國最主要的金融機構，它為社會的各行各業提供金融支持。對于車貸這一塊大蛋糕，它不可能無動無衷。它的資金優勢與網絡優勢可以說完全勝過汽車金融公司。目前汽車金融公司在一沒利率優勢二缺少規范的、成規模的售后服務體系狀況下的競爭力也是有限的。

    完善信用體系的缺失也是一個問題。社會信用體系的缺失，騙貸、重復貸款讓銀行都頭痛不已。在放貸之前對申貸者資格審定的嚴格程度，汽車金融公司不可能低于銀行。不可能出現在銀行審貸不合格的購車者到了汽車金融公司就順利獲得貸款。慎貸防壞賬是每個金融機構所考慮的。在如此的信用環境中能得到貸款的人群也將十分有限。目前理性的車貸模式目前，通用第一個獲得了汽車金融公司的經營權。在它之后還有大眾、豐田、福特等都將開設自己的汽車金融公司。這些都是汽車業內的"航空母艦"，自然對擁有自已的汽車金融公司來構建完整的服務體系樂此不疲。但針對目前情況而言，最理性的車貸模式還是要數北京現代與中信實業的合作協議。根據協議，中信銀行將為北京現代汽車有限公司的全國各經銷商提供信貸支持、資金結算和融資授信等多項金融服務。通過兩者的合作，所需資金由銀行提供，客戶與專業技術支持由車商來完成。二者優勢互補，回避了汽車金融公司管理政策上的局限，不失為一種務實的做法。

    從發展遠景而言，汽車金融公司是中國銀監會成立以來進入我國金融組織體系的新一類金融機構，汽車金融服務是和汽車的制造、銷售、消費過程緊密結合在一起的，在汽車金融產品開發、風險控制方面汽車金融公司具有專業性的優勢。因此，幾大汽車生產巨頭力圖構建完整的服務體系，從中長期的角度來看，隨著我國金融體制改革的深入與汽車消費環境的發展，汽車金融公司還是會有越來越廣闊的市場發展前景的。

    我國汽車金融公司的發展歷程2003年10月3日，經國務院批準，中國銀行業監督管理委員會頒布第4號令《汽車金融公司管理辦法》。

    2003年11月12日，中國銀行業監督管理委員會再次頒布《汽車金融公司管理辦法實施細則》。

    2003年12月初，中國銀監會先后受理三家汽車金融公司的設立申請，并按照規定的程序和市場準入條件，對申請進行審查。這三家為：上汽通用汽車金融有限責任公司、豐田汽車金融(中國)有限公司和大眾汽車金融(中國)有限公司。

    2004年8月3日福特汽車金融(中國)有限公司獲準籌建。

    2004年8月3日，中國銀監會正式核準上汽通用汽車金融有限責任公司開業。這是銀監會核準開業的第一家汽車金融公司。公司注冊資本5億元人民幣，注冊地上海。