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北方
可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財(cái)?shù)脑竿托枨蟆？墒侨绾未蚶韨�(gè)人資產(chǎn)，目前可供選擇的渠道不算多，人們的行為誤區(qū)卻不少。
誤區(qū)一 急功近利
眼下不少商業(yè)銀行都開設(shè)了理財(cái)工作室，由資深專家為客戶度身訂制理財(cái)計(jì)劃。可幾乎每位客戶上門來的第一句話都是“我的錢能增值多少”或者“你們可以給我多高的收益率”。
這顯然有些太急功近利了。其實(shí)，理財(cái)并不等于投資。根據(jù)美國理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)的定義，個(gè)人理財(cái)是指如何制訂合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序。中國工商銀行上海分行理財(cái)專家解釋說，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮財(cái)富的保障。從這個(gè)意義上來說，理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更寬泛。
一般來說，理財(cái)包括生活理財(cái)和投資理財(cái)兩種。在國外，專業(yè)的理財(cái)師會(huì)根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等情況，在充分考慮其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下，設(shè)計(jì)理財(cái)方案并幫助客戶來實(shí)施。
而在我國，絕大多數(shù)的家庭自行安排個(gè)人資產(chǎn)。目前可供選擇的理財(cái)渠道主要是儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等等。品種的選擇、比例的分配、風(fēng)險(xiǎn)的控制是制訂理財(cái)計(jì)劃的關(guān)鍵。如果缺乏足夠的理財(cái)知識，可以請理財(cái)專家來幫忙。
誤區(qū)二 過于保守
盡管股市投資者已有數(shù)千萬之巨，債市、匯市的投資隊(duì)伍也日漸龐大，可仍有眾多的百姓固守著惟一的理財(cái)方式：存錢。“聚沙成塔”“滴水穿石”，是他們所堅(jiān)持的理財(cái)真諦。
確實(shí)，在諸多投資理財(cái)方式中，儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最穩(wěn)定的一種。但是，央行連續(xù)降息加上征收利息稅，已使目前的利率達(dá)到了歷史最低水平，外匯存款利率更是降至“冰點(diǎn)”。在這種情況下，依靠存款實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)增值幾乎沒有可能；一旦遇到通貨膨脹，存在銀行的個(gè)人資產(chǎn)還會(huì)在無形中“縮水”。
存在銀行里的錢永遠(yuǎn)只是存折上一個(gè)空洞的數(shù)字，它不具備股票的投資功能或者保險(xiǎn)的保障功能。因此，理財(cái)專家建議，根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn)，才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健＜疫�提供了一個(gè)為25歲的白領(lǐng)設(shè)計(jì)的資產(chǎn)組合：不動(dòng)產(chǎn)10％、現(xiàn)金5％、債券20％、股票65％。
誤區(qū)三 面面俱到
買一點(diǎn)股票，買一點(diǎn)債券，外匯、黃金、保險(xiǎn)，個(gè)人資產(chǎn)平均或不平均地分配在每一種投資渠道中。“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢———這是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。
面面俱到式的理財(cái)方式，確實(shí)有助于分散投資風(fēng)險(xiǎn)。但其缺陷也是顯而易見的：因?yàn)闆]有足夠的精力關(guān)注每個(gè)市場的動(dòng)向，結(jié)果可能在哪兒都賺不到錢，甚至有資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。
對于掌握資產(chǎn)并不太多的普通百姓來說，優(yōu)勢兵力的相對集中，才能使有限的資金實(shí)現(xiàn)最大收益。當(dāng)然，如果所有的余錢都買了股票，或者把全部家當(dāng)都用來作房產(chǎn)投資，也會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)過于集中的隱患。
所以，套用曾獲諾貝爾獎(jiǎng)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，但也不要放在太多的籃子里。
《市場報(bào)》 (2004年09月14日 第十二版)
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